(一)現(xiàn)貨交易

所謂現(xiàn)貨交易，是指證券買賣雙方在成交后即辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。所以，現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進行交易。

(二)遠(yuǎn)期交易和期貨交易

遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來某時刻(或時間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價格進行交易。期貨交易是在交易所進行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。而期貨合約則是由交易雙方訂立的、約定在未來某日期按成交時約定的價格交割一定數(shù)量的某種商品的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進行;期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場內(nèi)市場進行。另外，現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的;而期貨交易在多數(shù)情況下不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結(jié)。

(三)回購交易

回購交易更多地具有短期融資的屬性，從運作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點，通常在債券交易中運用。債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向交易的行為。在債券回購交易中，當(dāng)債券持有者有短期的資金需求時，就可以將持有的債券作抵押或賣出而融進資金;反過來，資金供應(yīng)者則因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡資金使用權(quán)得到一定的利息回報。由于債券回購的期限一般不超過1年.所以從性質(zhì)上看，它可以歸屬于貨幣市場。

(四)信用交易

信用交易是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)人信用而進行的交易。因此，信用交易的主要特征在于經(jīng)紀(jì)人向投資者提供了信用，即投資者買賣證券的資金或證券有一部分是向經(jīng)紀(jì)人借入的。信用交易包括保證金買空和保證金賣空。

我國過去是禁止信用交易的。2005年10月，十屆全國人大常委會第十八次會議審議通過了《證券法》修訂案，取消了證券公司不得為客戶交易融資融券的規(guī)定。隨后，中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)發(fā)布了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》，上海證券交易所和深圳證券交易所也公布了融資融券交易試點的實施細(xì)則。因此，信用交易在我國已可以合法開展。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》的規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。