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證券公司債券申請上市公司的條件有哪些

來源: 律霸小編整理 · 2025-05-07 · 233人看過

我國證券法規定,公司申請其公司債券上市,必須具備以下條件:

1、公司債券的期限為一年以上。這是指公司債券自發行日到還本付息日的期間不短于一年。按照公司法的規定,發行公司債券,其募集辦法中應當載明"還本付息的期限和方式",據此,可以計算和確定該公司債券的期限長短。

2、公司債券實際發行額不少于人民幣5000萬元。這是指發行人所申請上市的該種和該次發行的公司債券的發行額在5000萬元以上。按照公司法的規定,符合發行公司債券的公司可以多次發行公司債券,其累計發行額,即:尚未到期的各次發行的各種債券(如期限長短不同,利率不同,可轉換或不可轉換等)的總發行額,不超過公司凈資產的40%。為此,具體申請哪一次發行的哪種債券在證券交易所掛牌上市,則要求該次發行的該種公司債券的實際發行額在5000萬元以上。

3、公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件。這是指發行人一直處于具備公司債券發行條件的狀態,也就是說發行人應當保持公司債券發行時的信譽狀態,而使該公司債券持有人的利益能夠得到實現,并且該公司債券的交易具有安全性。如果喪失發行公司債券具備的條件,那么該公司債券到期時在還本付息上將發生風險。

我國公司法和證券法規定上述重要條件,是保證公司債券上市交易后,其可交易的債券總量和交易期間能夠滿足交易行市的要求,同時也能夠保證交易當事人在公司債券到期時獲得相應的收益,使公司債券的公開競價交易處于規范的管理之下。

另外,申請公司債券上市交易,應當向證券交易所報送下列文件:

(一)上市報告書;

(二)申請公司債券上市的董事會決議;

(三)公司章程;

(四)公司營業執照;

(五)公司債券募集辦法;

(六)公司債券的實際發行數額;

(七)證券交易所上市規則規定的其他文件。申請可轉換為股票的公司債券上市交易,還應當報送保薦人出具的上市保薦書。

上市公司債券籌資的優缺點

(1)優點:

①籌資規模較大,債券屬于直接融資,發行對象分布廣泛,市場容量相對較大,且不受金融中介機構自身資產規模及風險管理的約束,可以籌集的資金數量也較多;

②具有長期性和穩定性,債券的期限可以比較長,且債券投資者一般不能在債券到期之前向企業索取本金,因而債券籌資方式具有長期性和穩定性的特點;

③有利于資源優化配置,由于債券是公開發行的,是否購買債券取決于市場上眾多投資者自己的判斷,并且投資者可以比較方便的交易并轉讓所持有的債券,有助于加速市場競爭,優化社會資金的資源配置效率;

(2)缺點:

①發行成本高,企業公開發行公司債券的程序比較復雜,需要聘請保薦人、會計師、律師、資產評估師以及資信評級機構等中介,發行成本較高;

②信息披露成本高,發行債券需要公開披露募集說明書及其引用的審計報告、資產評估報告、資信評級報告等多種文件,債券上市后也需要披露定期報告和臨時報告,信息披露成本較高,同時也對保守企業經營、財務等信息及其他商業機密不利;

③限制條件多,發行債券的契約書中的限制條款通常比優先股及短期債務更為嚴格,可能會影響企業的正常發展和以后的籌資能力。

從上面律霸網小編為大家介紹的關于證券公司債券申請上市公司的條件的問題,相信大伙都有了相應的了解,但律霸網小編提醒大家在日常生活中對于債券的購買一定要多加注意,要了解清楚其風險問題,避免出現一些資金的糾紛,更多相關法律問題,希望大家到律霸網找律師咨詢。

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 姚明律師,法學學士學位,現為安徽國恒律師事務所專職律師,從業期間承辦多起多類型案件,其中包含建設工程合同糾紛、民間借貸糾紛、金融借貸糾紛、機動車事故責任糾紛、案外人執行異議之訴等等,積累了較豐富的訴訟及非訴訟經驗。

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