一、公司債券承銷人應(yīng)當(dāng)是誰(shuí)

發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。取得證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)非公開發(fā)行公司債券可以自行銷售。

承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正、客觀的原則承接項(xiàng)目，不得采用承諾價(jià)格或利率、承諾獲得批文及獲得批文時(shí)間等不正當(dāng)手段招攬項(xiàng)目。確定承銷費(fèi)用時(shí)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合考慮發(fā)行人資質(zhì)、承銷風(fēng)險(xiǎn)等多種因素，合理報(bào)價(jià)，不得擾亂正常的市場(chǎng)秩序。主承銷商應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂承銷協(xié)議，在承銷協(xié)議中界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，約定明確的承銷基數(shù)。采用包銷方式的，應(yīng)當(dāng)明確包銷責(zé)任。

公司債券承銷的方式有哪些

根據(jù)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷過程中承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同，承銷又可分為包銷、投標(biāo)承購(gòu)、代銷、贊助推銷四種方式。

1、包銷是指發(fā)行人與承銷機(jī)構(gòu)簽訂合同，由承銷機(jī)構(gòu)買下全部或銷售剩余部分的證券，承擔(dān)全部銷售風(fēng)險(xiǎn)。適用于那些資金需求量大、社會(huì)知名度低而且缺乏證券發(fā)行經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)。

2、投標(biāo)承購(gòu)?fù)ǔＪ窃谕顿Y銀行處于被動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)較強(qiáng)的情況下進(jìn)行的。采用這種形式發(fā)行的證券通常信用較高，受到投資者歡迎的證券。

3、代銷一般是由投資銀行認(rèn)為該證券的信用等級(jí)較低，承銷風(fēng)險(xiǎn)大而形成的。這時(shí)投資銀行只接受發(fā)行者的委托，代理其銷售證券，如在規(guī)定的期限計(jì)劃內(nèi)發(fā)行的證券沒有全部銷售出去，則將剩余部分返回證券發(fā)行者，發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行者自己承擔(dān)。

4、贊助推銷是指當(dāng)發(fā)行公司增資擴(kuò)股時(shí)，其主要對(duì)象是現(xiàn)在股東，但又不能確保現(xiàn)有股東均認(rèn)購(gòu)其證券，為防止難以及時(shí)籌集到所需資金，甚至引起本公司股票價(jià)格下跌，發(fā)行公司一般都要委托投資銀行辦理對(duì)先有股東發(fā)行新股的工作，從而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資銀行。

二、上市公司發(fā)行公司債券相關(guān)法規(guī)內(nèi)容怎樣》?

公司債券發(fā)行是指公司債券從發(fā)行者手中轉(zhuǎn)換到債券投資者手中的過程。公司發(fā)行債券的實(shí)質(zhì)是以負(fù)債方式向社會(huì)公眾籌措資金。發(fā)行公司債券必須具備法定條件，這些條件涉及債券總額、債券利率水平、公司凈資產(chǎn)數(shù)額、公司盈利水平、政府產(chǎn)業(yè)政策等。

公司債券的發(fā)行方式包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā)行是公司直接向投資者發(fā)行債券。其發(fā)行成本低，無(wú)需公開財(cái)務(wù)資料，但發(fā)行量和社會(huì)影響較小。間接發(fā)行是公司通過證券發(fā)行中價(jià)機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)行債券。具體方式有代銷、余額包銷和全額包銷。

相關(guān)法律規(guī)定：

第一百五十四條、本法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。

公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定的發(fā)行條件。

第一百五十五條、發(fā)行公司債券的申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。

公司債券募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng)：

(一)公司名稱;

(二)債券募集資金的用途;

(三)債券總額和債券的票面金額;

(四)債券利率的確定方式;

(五)還本付息的期限和方式;

(六)債券擔(dān)保情況;

(七)債券的發(fā)行價(jià)格、發(fā)行的起止日期;

(八)公司凈資產(chǎn)額;

(九)已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額;

(十)公司債券的承銷機(jī)構(gòu)。

第一百五十六條、公司以實(shí)物券方式發(fā)行公司債券的，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項(xiàng)，并由法定代表人簽名，公司蓋章。

第一百五十七條、公司債券，可以為記名債券，也可以為無(wú)記名債券。

第一百五十八條、公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)置備公司債券存根簿。

發(fā)行記名公司債券的，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明下列事項(xiàng)：

(一)債券持有人的姓名或者名稱及住所;

(二)債券持有人取得債券的日期及債券的編號(hào);

(三)債券總額，債券的票面金額、利率、還本付息的期限和方式;

(四)債券的發(fā)行日期。

發(fā)行無(wú)記名公司債券的，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明債券總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期及債券的編號(hào)。

第一百五十九條、記名公司債券的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債券登記、存管、付息、兌付等相關(guān)制度。

第一百六十條、公司債券可以轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定。

公司債券在證券交易所上市交易的，按照證券交易所的交易規(guī)則轉(zhuǎn)讓。

第一百六十一條、記名公司債券，由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓;轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于公司債券存根簿。

無(wú)記名公司債券的轉(zhuǎn)讓，由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。

第一百六十二條、上市公司經(jīng)股東大會(huì)決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

債券的發(fā)行，涉及到多個(gè)機(jī)關(guān)，包括證券公司，還有國(guó)家證券監(jiān)督的管理機(jī)構(gòu)等。因?yàn)閭某袖N，自行銷售等，是需要這些公司機(jī)關(guān)的同意之后才可以實(shí)施的行為，債券對(duì)于一個(gè)公司來(lái)說(shuō)是非常重要的，是重要的資金來(lái)源之一。

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