事實(shí)上，粉飾過的財(cái)務(wù)報(bào)表往往表現(xiàn)在很多方面。只要投資者愿意付出更多的努力，拿出精心挑選和比較的購物精神，對公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行多方比較分析，就可以對擬投資對象的現(xiàn)狀做出更好的判斷，為有效保護(hù)自身利益，上市公司定期報(bào)告一般分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三種主要報(bào)表，如果上市公司有控股子公司，還將披露合并資產(chǎn)負(fù)債表，合并利潤表和合并現(xiàn)金流量表。由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映了上市公司和控股企業(yè)的整體情況，我們更注重使用合并財(cái)務(wù)報(bào)表，為了更好地判斷公司的情況，投資者可以采用以下報(bào)表分析方法：

I。表間分析，即對公司財(cái)務(wù)報(bào)表之間的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行綜合計(jì)量，并注意是否存在不合理的疑點(diǎn)，以了解企業(yè)的真實(shí)利潤質(zhì)量和資產(chǎn)質(zhì)量，防止單項(xiàng)報(bào)表的誤導(dǎo)，財(cái)務(wù)比率分析法對同一會(huì)計(jì)期間公司財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較，計(jì)算比率，判斷其償付能力、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率、盈利能力等，期間分析法對公司不同期間的報(bào)告項(xiàng)目進(jìn)行動(dòng)態(tài)對比分析，判斷公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和盈利能力的變化趨勢，采用公司間比較法，對同行業(yè)、同類型的其他上市公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較分析，了解集團(tuán)公司的優(yōu)缺點(diǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表：以銀行貸款為重點(diǎn)，了解公司經(jīng)營狀況的最簡單方法是檢查存貨和應(yīng)收賬款。如果其增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于營業(yè)收入的增長速度，往往意味著公司在銷售方面可能會(huì)出現(xiàn)問題，如銷售乏力、銷售政策粗心、存貨跌價(jià)損失、壞賬損失等，資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金越多，銀行貸款越少，意味著公司的質(zhì)量越好。如貴州茅臺(tái)（600519），多年來貨幣資金規(guī)模不斷增加，2007年底累計(jì)達(dá)到47億元，銀行貸款為零；公司應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)僅為1.47億元，但預(yù)付賬款為11.25億元。以上種種跡象充分說明，貴州茅臺(tái)是一臺(tái)賺錢機(jī)器，僅憑自身積累就可以滿足公司快速發(fā)展的需要，而且有盈余

如果銀行貸款額多年持續(xù)增長，且公司已經(jīng)過了高速增長期，則可能說明公司是一臺(tái)“吞錢機(jī)器”，其業(yè)績多年來可能繼續(xù)虛增，而且它在未來可能會(huì)遇到大麻煩：小心收入的虛假增長。損益表是大多數(shù)投資者最關(guān)心的報(bào)表，也是一種很容易被報(bào)表假象蒙蔽的報(bào)表。為了客觀地分析報(bào)表，不僅要了解報(bào)表中各項(xiàng)目的構(gòu)成，還要與資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，為避免被一些公司“業(yè)績優(yōu)異”的光環(huán)所蒙蔽，如果應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)異常增加，銷售商品、提供服務(wù)收到的現(xiàn)金與營業(yè)收入不相稱，投資者應(yīng)提高警惕。因?yàn)楣驹诖_認(rèn)營業(yè)收入的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)轉(zhuǎn)營業(yè)成本。因此，營業(yè)收入與營業(yè)成本也應(yīng)相稱。營業(yè)成本分析可以結(jié)合存貨、預(yù)付賬款、資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)付賬款、現(xiàn)金流量表中支付的商品和勞務(wù)的現(xiàn)金等項(xiàng)目，判斷其變動(dòng)的合理性，以粉飾營業(yè)收入，一些公司有意從事大宗商品流通或貿(mào)易代理業(yè)務(wù)，交易金額大，毛利率低。雖然這些業(yè)務(wù)一般都是無利可圖或微利的，但卻能使損益表及其增長顯得動(dòng)蕩不安。在報(bào)告附注中，本公司在營業(yè)收入分類披露中故意不區(qū)分工商，為了迷惑投資者，應(yīng)根據(jù)公司營業(yè)收入規(guī)模和同行業(yè)其他上市公司的情況，判斷利潤表中銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用的合理性。一些公司雖然沒有大幅增加營業(yè)收入，但通過銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用的大幅減少，利潤迅速增長。這種行為可能會(huì)損害公司的長遠(yuǎn)利益，尤其是那些實(shí)施大量廣告營銷策略的企業(yè)