套期保值（以下簡稱套期保值）是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等而指定的一種或多種套期工具，以改變套期工具的公允價值或現金流量，沖抵全部或部分變動被套期項目的公允價值或現金流量。

套期分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期。公允價值套期保值的價值變動來源于某種特定的風險，會影響企業的損益。現金流量套期中的現金流量變動來源于與已確認的資產或負債以及可能發生的預期交易有關的一定風險，并將影響企業的損益。在會計處理方面，公允價值套期滿足套期會計方法要求的，應當按照下列規定處理：套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益；套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失，計入當期損益。被套期項目因被套期風險產生的損益計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本或可變現凈值孰低進行后續計量的存貨、按攤余成本進行后續計量的金融資產或可供出售金融資產的，也應當按照本規定處理。

對于部分金融資產或金融負債組合的利率風險的公允價值套期，企業對被套期項目形成的損益可以如下處理：被套期項目在重新定價期間為資產的，在資產負債表資產項目下單獨反映（列在金融資產之后），終止確認時予以核銷；被套期項目在重新定價期間為負債的，在資產負債表負債項目下單獨反映（列在金融資產之后）負債），并在終止確認時予以注銷。

被套期項目是以攤余成本計量的金融工具的，按照準則對被套期項目賬面價值的調整，按照調整日重新計算的實際利率，自調整日至到期日進行攤銷，并計入當期損益。利率風險組合的公允價值套期，在資產負債表中單獨列示的相關項目，也應當按照調整日重新計算的實際利率，自調整日起至相關重定價期末進行攤銷。實際利率法攤銷不可行的，可以采用直線法攤銷。上述調整金額在金融工具到期日前全部攤銷；利率風險組合的公允價值套期，在相關重定價期末前全部攤銷。

被套期項目為未確認的確定承諾，因被套期風險導致的確定承諾公允價值變動累計額確認為資產或負債，相關利得或損失計入當期損益。在購買資產或承擔負債的確定承諾的公允價值套期中，因被套期風險（已確認為資產或負債）導致的確定承諾公允價值變動累計額，調整為履行確定承諾取得的資產或負債的初始確認金額。

在稅收處理方面，套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失暫不計入當期應納稅所得額，套期工具按實際成本計稅；在實際處置中，所得或損失重新計入應納稅所得額。套期工具為非衍生工具的，按照企業所得稅法第六條和實施條例第二十二條的規定，將套期工具賬面價值因匯率變動產生的利潤計入應納稅所得額。因匯率變動導致的套期工具賬面價值損失，按照《實施條例》第三十九條的規定予以扣除。被套期項目因被套期風險產生的損益暫不計入當期應納稅所得額，被套期項目以實際成本為計稅基礎。實際處置時，利得或損失計入應納稅所得額。現金流量套期會計處理與會計處理中稅務處理的差異，如果現金流量套期滿足使用套期會計方法的要求，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，直接確認為所有者權益并單獨反映。有效套期部分的金額，按照套期工具自套期開始之日起累計利得或損失與被套期項目自套期開始之日起預計未來現金流量現值的累計變動兩者中較低者的絕對金額確定套期保值。套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權益的利得或損失后的其他利得或損失），計入當期損益。如果在風險管理策略的正式書面文件中規定，在評價套期有效性時將排除套期工具的某一部分損益或相關現金流量的影響，不包括損益部分的處理，適用金融工具的確認和計量標準。企業承諾外匯風險的套期可分為現金流量套期和公允價值套期。

被套期項目為預期交易，且預期交易使企業后續確認一項金融資產或金融負債的，原直接確認為所有者權益的相關利得或損失，應當在該金融資產或金融負債發生時的同期轉出負債影響企業的損益，計入當期損益。但是，企業預計原直接計入所有者權益的凈虧損在以后會計期間不能全部或者部分彌補的，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。

被套期項目為預期交易，且預期交易使企業能夠確認非金融資產或非金融負債的，企業可以選擇下列方式處理：原直接計入所有者權益的相關利得或損失轉出在非金融資產或非金融負債影響企業損益的同期，計入當期損益。但是，企業預計原直接計入所有者權益的凈虧損在以后會計期間不能全部或者部分彌補的，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。原直接計入所有者權益的相關利得或損失轉出，計入非金融資產或非金融負債的初始確認金額。非金融資產或非金融負債的預期交易形成確定承諾時，該確定承諾符合本準則規定的套期會計方法適用條件的，還應當選擇上述兩種方法之一。企業選擇上述兩種方法之一作為會計政策后，應當一致適用于所有相關的預期交易套期，不得隨意變更。前兩款未涉及的現金流量套期，原計入所有者權益的套期工具利得或損失，在被套期預期交易影響損益的同期轉出計入當期損益。套期工具已經到期、被出售、合同終止或者行權，套期不再符合準則規定的套期會計方法適用條件，預期交易不發生，企業取消設定套期關系，企業不得依照前三款的規定處理。