① 消除關(guān)聯(lián)交易既然企業(yè)喜歡用關(guān)聯(lián)交易的方法進(jìn)行欺詐，我們不妨消除這一部分，再看看它的真實(shí)性。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，并遵循等價(jià)和公允原則。但是，如果真是這樣，關(guān)聯(lián)交易雙方就不會(huì)得到任何“油水”。現(xiàn)在的問題是，無論關(guān)聯(lián)企業(yè)是否利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行欺詐，都有可能消除這一因素。就像摘下眼鏡，在測(cè)試視力時(shí)只測(cè)試裸眼視力。

例如，截至2001年4月21日，上海和深圳證券交易所在2000年共發(fā)布了1018份會(huì)計(jì)年度報(bào)告。其中，關(guān)聯(lián)交易949筆，占比9322%。這些關(guān)聯(lián)交易包括資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、托管運(yùn)營(yíng)、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓定價(jià)、出售無形資產(chǎn)等。此外，還有一種更為“赤裸裸”的行為，即2000年新發(fā)明的“免費(fèi)贈(zèng)送”。

面對(duì)如此多復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易，如何消除它們？簡(jiǎn)單的方法是從企業(yè)利潤(rùn)表中剔除營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額。這樣做的目的是真正了解企業(yè)的實(shí)際盈利能力，判斷企業(yè)的利潤(rùn)在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷其利潤(rùn)來源是否穩(wěn)定，未來增長(zhǎng)是否可靠。（2） 消除不良資產(chǎn)。

這里提到的不良資產(chǎn)在會(huì)計(jì)制度中沒有嚴(yán)格的定義。除預(yù)付費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等外，還包括可能產(chǎn)生潛在損失的資產(chǎn)項(xiàng)目，如應(yīng)收賬款、存貨跌價(jià)積壓損失、投資損失等，固定資產(chǎn)損失等。不良資產(chǎn)不僅是上市企業(yè)的禍根，更是一顆“定時(shí)炸彈”。消除不良資產(chǎn)的主要方法是將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)進(jìn)行比較，看不良資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例。如果占很大比重，就意味著企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將陷入困境。

另一種方法是將不良資產(chǎn)的增加與當(dāng)年利潤(rùn)總額的增加進(jìn)行比較。如果不良資產(chǎn)的增加幅度大于利潤(rùn)總額的增加幅度，那么企業(yè)利潤(rùn)表中很可能存在“水分”。（3） 財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析法。

財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算同一指標(biāo)在報(bào)告期和基期的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，揭示各期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)變化的一種財(cái)務(wù)分析方法。企業(yè)在操縱收益時(shí)，其報(bào)表往往具有以下一個(gè)或多個(gè)特征：銷售收入異常高速增長(zhǎng)。銷售毛利率變化異常。

折舊放緩，資產(chǎn)質(zhì)量下降。盈利質(zhì)量下降。

基于上述特征，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者可以設(shè)置以下財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)指標(biāo)來識(shí)別盈余操縱的可能性：

銷售指標(biāo)。指企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)的銷售收入占基期銷售收入的比例。如果指標(biāo)值大于1，則表示企業(yè)銷售收入的增長(zhǎng)。異常高速增長(zhǎng)的企業(yè)比其他企業(yè)更容易發(fā)生盈余操縱。主要原因如下：

企業(yè)可能虛增銷售額；銷售額高速增長(zhǎng)的企業(yè)資金需求量大，操縱收益滿足自身融資需求的動(dòng)機(jī)相對(duì)較強(qiáng)。殷廣霞案充分證明了這一點(diǎn)。應(yīng)收賬款與日銷售額的比率指數(shù)。指報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款占日銷售額的比例和基期內(nèi)應(yīng)收賬款占日銷售額的比例。應(yīng)收賬款與日銷售額之比的計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款與日銷售額之比=年末應(yīng)收賬款總額/銷售收入×365，應(yīng)收賬款與日銷售額之比指數(shù)反映了應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率和利潤(rùn)率銷售收入他們之間的協(xié)調(diào)程度。企業(yè)放松信貸政策刺激銷售時(shí)，指標(biāo)值一般大于1，但超額比例應(yīng)在一定范圍內(nèi)。如果指標(biāo)值大于1的比例超過一定范圍，說明企業(yè)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率超過了正常銷售增長(zhǎng)所要求的范圍，企業(yè)更容易確認(rèn)虛假或未實(shí)現(xiàn)銷售收入來操縱收益。

銷售毛利率指數(shù)。指報(bào)告期銷售毛利率與基期銷售毛利率之比。銷售毛利率反映了單位產(chǎn)品創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。當(dāng)銷售毛利率指數(shù)出現(xiàn)異常時(shí)，企業(yè)操縱收益的可能性將更大。具體來說，當(dāng)銷售毛利指數(shù)大于1且超出一定范圍時(shí)，意味著企業(yè)可能存在計(jì)提或結(jié)轉(zhuǎn)較少銷售成本的行為來操縱收益；當(dāng)銷售毛利指數(shù)小于1且超出一定范圍時(shí)，意味著企業(yè)盈利前景暗淡，而企業(yè)操縱收益的動(dòng)機(jī)也會(huì)越來越強(qiáng)。

折舊率指數(shù)。指企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)的折舊率與基期折舊率的比值。折舊率的計(jì)算公式為：

折舊率=當(dāng)年折舊額/（當(dāng)年折舊額+年末固定資產(chǎn)凈值）

當(dāng)折舊指標(biāo)小于1且超出一定范圍時(shí)，這表明折舊率異常放緩，企業(yè)不得不調(diào)整折舊政策以降低折舊收益操縱的可能性。

資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)。指報(bào)告期資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)與基期資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)的比值。資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)的計(jì)算公式如下：

資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)=總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)凈額固定資產(chǎn)總資產(chǎn)

資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)反映了未來收益風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。指標(biāo)值越大，資產(chǎn)質(zhì)量越好，情況越糟。因此，當(dāng)資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)大于1且超過一定范圍時(shí)，說明資產(chǎn)質(zhì)量下降率異常，企業(yè)有可能通過資本化支出來操縱收益。收益質(zhì)量指數(shù)。指報(bào)告期盈利質(zhì)量指數(shù)與基期盈利質(zhì)量指數(shù)之比。盈余質(zhì)量指數(shù)的計(jì)算公式為：

盈余質(zhì)量指數(shù)=凈經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)

盈余質(zhì)量指數(shù)反映了按權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算的凈利潤(rùn)的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)程度。指標(biāo)值越大，盈余質(zhì)量越好。因此，當(dāng)盈余質(zhì)量指數(shù)小于1且超過一定范圍時(shí)，說明盈余質(zhì)量下降率異常，企業(yè)存在利用應(yīng)計(jì)利潤(rùn)操縱盈余的可能性。（4） 合并報(bào)表分析法。合并報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)的重要組成部分。同樣，通過對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表中母公司編號(hào)與合并編號(hào)的對(duì)比分析，可以判斷上市企業(yè)公布的會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性。

一些企業(yè)往往不是在母公司，而是在子公司，甚至是子公司的子公司進(jìn)行欺騙，產(chǎn)生虛假利潤(rùn)。這樣，報(bào)告一步一個(gè)腳印地完成，自上而下無可挑剔。

實(shí)施會(huì)計(jì)報(bào)表分析法的目的是發(fā)現(xiàn)“最基層”出現(xiàn)的問題和疑慮。（5） 或有事項(xiàng)的審查。

所謂或有事件，是指過去的交易和事件形成的情況，其結(jié)果需要通過未來不確定事件的發(fā)生或不發(fā)生來確認(rèn)。或有事項(xiàng)的主要項(xiàng)目包括：未決訴訟、未決索賠、稅務(wù)糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)匯票背書、轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保等。

由于或有事項(xiàng)的發(fā)生，或有事項(xiàng)的判斷和計(jì)量更加靈活，因此它們往往成為企業(yè)操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)的一種手段。(6)