據(jù)深圳市信息統(tǒng)計部門了解，深圳近10萬家中小企業(yè)，至少有一半以上從未在銀行貸到一分錢;大約1/3的企業(yè)即使有貸款，總金額也在200萬元以下只有極少企業(yè)能從銀行貸到夠用的資金。造成民營企業(yè)獲得銀行貸款困難的因素，從宏觀政策面上主要是銀行現(xiàn)行的信貸政策。我國國有商業(yè)銀行給企業(yè)貸款至今在很大程度上是按照所有制性質(zhì)來劃分的，國有中小企業(yè)獲得銀行貸款要容易些，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)要獲得貸款就難得多，一些私營企業(yè)干脆就得不到國家銀行的貸款，即使信用能力較強(qiáng)、效益再好也不行。其主要原因是姓“公”、姓“私”的價值判斷作怪。

資料顯示，國有經(jīng)濟(jì)對全國工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)占31%，非國有經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)達(dá)68%。非公有制企業(yè)從銀行取得的貸款額度，只占總額度的十幾個百分點(diǎn)。這一方面說明，非公有經(jīng)濟(jì)貸款的利用率極高，另一方面，可以看出非公有經(jīng)濟(jì)資金相對緊缺。從微觀層面上，民營中小企業(yè)本身的信用度也是銀行有錢不敢貸的重要原因。不少民營企業(yè)具有許多“先天”的不足：在產(chǎn)權(quán)制度和企業(yè)制度方面存在缺陷，不少“后遺癥”有待根治;資本積累不足，發(fā)展后勁乏力;投資者缺少創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，盲目性較大，成功率較低;經(jīng)營目標(biāo)短期化，有的甚至以造假、損害環(huán)境來獲取近期利益;缺乏管理基礎(chǔ)，一些企業(yè)存在著短期內(nèi)快速膨脹之后就走向衰退的現(xiàn)象。

這些情況一方面增大了銀行的交易成本，另一方面也提高了銀行的信貸風(fēng)險，無法取得貸款，自然就變成情理之中的事情。雖然存在上述諸多的障礙，但從長遠(yuǎn)來看，銀行貸款必將成為民營企業(yè)債權(quán)融資的主要形式。隨著我國經(jīng)濟(jì)的增長和市場化體制的建立完善，民營企業(yè)從銀行獲得貸款難的現(xiàn)象已開始有所緩解。20世紀(jì)90年代中期之后，中國已逐漸步出了資金緊缺狀況。1996年以來，銀行開始出現(xiàn)存差現(xiàn)象，目前各銀行存差已達(dá)23000億元，貸款壓力迫使商業(yè)銀行逐步改變按所有制進(jìn)行劃分的信貸政策，注重考察企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展?jié)摿?，很多財?wù)結(jié)構(gòu)健全、發(fā)展健康的民營企業(yè)開始得到銀行的重視。例如，民生銀行成立之初，就把目標(biāo)瞄準(zhǔn)中小民營企業(yè)的發(fā)展，其**分行成立3年來，已向中小企業(yè)累計發(fā)放貸款授信額度超過100億元。2000年該行曾拿出20億元的貸款專門用于支持中小企業(yè)的發(fā)展。近一年來，央行的多次降息，已使銀行的貸款利率達(dá)到改革開放后的最低水平，大大降低了以銀行貸款方式進(jìn)行融資的融資成本，為企業(yè)利用銀行貸款提供了良好的機(jī)遇。債權(quán)融資的優(yōu)勢債融資的好處是不涉及到您的股權(quán)，也就不涉及到您的產(chǎn)權(quán)和管理權(quán)，您仍可保持您自己獨(dú)立的企業(yè)和項目運(yùn)作模式。但是提供債權(quán)融資的金融機(jī)構(gòu)都是針對優(yōu)質(zhì)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項目，要求企業(yè)具備一定的資信和現(xiàn)金流量支持，債權(quán)融資時還須要有足夠的擔(dān)保，這恰恰又成了債權(quán)融資的難點(diǎn)。特別是，債權(quán)融資一般期限較短，目的只能用于彌補(bǔ)流動資金“頭寸”的不足，不適宜新建項目、特別是投資回收期長和見效慢的項目。一般來說，對短期經(jīng)營產(chǎn)生的流動資金借貸需求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能利用賒購等商業(yè)信用方式減少對外短期資金的借入量。必須從外部借入的短期資金，企業(yè)要在謹(jǐn)慎的現(xiàn)金預(yù)算基礎(chǔ)上作好到期償債計劃，然后以比較優(yōu)惠的利率獲得短期融資(如信用額度，周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議等方式)，切不可貿(mào)然進(jìn)行短期融資，當(dāng)?shù)狡跓o法償債時又通過高成本高風(fēng)險的長期融資來償付短期債務(wù)。這樣，必然會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)狀況惡化和財務(wù)風(fēng)險增大。