國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)存貨計(jì)量的陳述為：存貨應(yīng)按成本與可變現(xiàn)凈值中的低者加以計(jì)量。存貨計(jì)價(jià)中采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法主要有以下原因：一是存貨歷史成本計(jì)價(jià)具有局限性。歷史成本原則是會(huì)計(jì)計(jì)量中最重要和最基本的屬性，由于歷史成本的可靠性，長(zhǎng)期以來在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中受到普遍推崇與應(yīng)用。但歷史成本屬性有一定的局限性，在價(jià)格明顯變動(dòng)的情況下，按歷史成本計(jì)價(jià)的報(bào)表將失去價(jià)值。二是存貨按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)符合穩(wěn)健性原則。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本以下時(shí)，表明該存貨給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益低于其賬面價(jià)值，因而將這部分損失從資產(chǎn)價(jià)值中扣除，在一定程度上防范會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象。三是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，存貨應(yīng)按成本與可變現(xiàn)凈值中的低者來加以計(jì)量。

一、成本與可變現(xiàn)凈值孰低法理論上的不足

成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)法是對(duì)歷史成本計(jì)價(jià)法的一種修正，盡管在存貨計(jì)價(jià)實(shí)務(wù)中被普遍運(yùn)用，但在西方理論界也日益受到批評(píng)。

(一)成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)法不是以產(chǎn)出價(jià)值，也不是以投入價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)企業(yè)持有存貨要么為生產(chǎn)要么為銷售;由于企業(yè)持有存貨的目的不同，在進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)會(huì)有兩種不同的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)：產(chǎn)出價(jià)值基礎(chǔ)和投入價(jià)值基礎(chǔ)。產(chǎn)出價(jià)值反映企業(yè)在現(xiàn)在或未來出售或處置資產(chǎn)將可獲得的預(yù)期資金，特別是以企業(yè)產(chǎn)品的交換價(jià)格為依據(jù);投入價(jià)值則反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中為了使用而獲得各項(xiàng)資產(chǎn)所付出的代價(jià)，即投入資源的計(jì)量。按照西方會(huì)計(jì)理論中以產(chǎn)出價(jià)值為基礎(chǔ)的資產(chǎn)計(jì)價(jià)的計(jì)量屬性主要包括公允價(jià)值、可實(shí)現(xiàn)凈值、現(xiàn)行市價(jià)和清算價(jià)值;以投入價(jià)值為基礎(chǔ)的資產(chǎn)計(jì)價(jià)的計(jì)量屬性主要包括歷史成本、現(xiàn)行重置成本等;成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)法既不是以產(chǎn)出價(jià)值，也不是以投入價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。

(二)成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)法違反了會(huì)計(jì)政策內(nèi)在一致性原則根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)法，資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨應(yīng)當(dāng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，期末存貨的計(jì)價(jià)將是歷史成本與可變現(xiàn)凈值中較低者，即允許在不同時(shí)期改變存貨的計(jì)價(jià)屬性。

(三)成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)法影響會(huì)計(jì)報(bào)表可靠性采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)結(jié)果會(huì)導(dǎo)致盈余管理，造成期間收益計(jì)算的波動(dòng)和以后收益計(jì)算的不穩(wěn)健，甚至影響會(huì)計(jì)報(bào)表的可靠性。造成這一后果的原因是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額的轉(zhuǎn)回。近年來，一些虧損上市公司為了避免退市，利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操控的案例時(shí)有發(fā)生，使得上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量遭到質(zhì)疑。

二、成本與可變現(xiàn)凈值孰低法在應(yīng)用中的問題

企業(yè)確定存貨的可變現(xiàn)凈值，應(yīng)以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)，并且考慮持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素。由于企業(yè)持有存貨的目的不同，確定存貨可變現(xiàn)凈值的計(jì)算方法也不同。為生產(chǎn)而持有的材料等，用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本的，該材料仍應(yīng)按成本計(jì)量;材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本的，該材料應(yīng)按可變現(xiàn)凈值計(jì)量。“可變現(xiàn)凈值=產(chǎn)品的估計(jì)售價(jià)-至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本-銷售產(chǎn)品估計(jì)的銷售費(fèi)用及相關(guān)稅”。但上述為生產(chǎn)而持有的存貨的可變現(xiàn)凈值確定存在以下問題：

(一)產(chǎn)品估計(jì)售價(jià)的確定問題由于材料到產(chǎn)成品還需要時(shí)間，在此期間產(chǎn)成品的價(jià)格有上升和下降的可能，估計(jì)售價(jià)是按現(xiàn)行市價(jià)確定還是按預(yù)期銷售價(jià)格確定不得而知，但可變現(xiàn)凈值的確定都將會(huì)受到較多人為因素的影響而降低可靠性。

(二)材料可變現(xiàn)凈值確定的問題當(dāng)“至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本”和“與銷售產(chǎn)品估計(jì)的銷售費(fèi)用及相關(guān)稅”不變的情況下，材料的可變現(xiàn)凈值由產(chǎn)成品的價(jià)格來確定。實(shí)際中，產(chǎn)成品的價(jià)格波動(dòng)受很多因素的影響，如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、原材料價(jià)格、勞動(dòng)力成本等因素。如果在報(bào)告期內(nèi)材料價(jià)格下跌，產(chǎn)成品價(jià)格卻上漲(假設(shè)其他影響成本和費(fèi)用的因素基本保持不變)，會(huì)提高可變現(xiàn)凈值，即使此時(shí)按歷史成本計(jì)價(jià)，仍不能符合謹(jǐn)慎性原則;若材料價(jià)格上漲，產(chǎn)成品價(jià)格下跌(在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，這種情況也經(jīng)常發(fā)生)，可變現(xiàn)凈值會(huì)低于成本，而此時(shí)按可變現(xiàn)凈值計(jì)價(jià)，雖然當(dāng)期穩(wěn)健，但因?yàn)榈凸蕾Y產(chǎn)，也使得下期利潤(rùn)虛增，與穩(wěn)健性相矛盾。此外，一種產(chǎn)成品的生產(chǎn)往往需要多種直接材料，產(chǎn)成品的成本又由直接材料、直接人工以及各種間接費(fèi)用構(gòu)成，必定會(huì)出現(xiàn)某材料價(jià)格下降、另一些成本費(fèi)用價(jià)格上漲的情況，由其他的成本費(fèi)用變動(dòng)以及預(yù)期生產(chǎn)的產(chǎn)成品價(jià)格來決定某材料的可變現(xiàn)凈值顯然不符合邏輯。

由于上述問題的存在，使得成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)法在使用中不確定性增大，從而成為很多上市公司進(jìn)行盈余管理的重要手段之一。部分上市公司為了達(dá)到某種目的，通過某一會(huì)計(jì)期間大量提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備然后再?zèng)_回的手段進(jìn)行利滑操控，嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量。

三、期末存貨按公允價(jià)值計(jì)量的可行性探討

鑒于上述成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)法存在的問題以及未來會(huì)計(jì)理論發(fā)展的方向，筆者認(rèn)為，以公允價(jià)值對(duì)期末存貨計(jì)價(jià)不僅可行而且更能滿足報(bào)表信息質(zhì)量的要求。

(一)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性已經(jīng)得到認(rèn)可根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在我國(guó)目前的會(huì)計(jì)實(shí)踐中，一些會(huì)計(jì)要素及報(bào)表項(xiàng)目，實(shí)質(zhì)已經(jīng)按公允價(jià)值作為計(jì)量屬性來進(jìn)行計(jì)量。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，有35項(xiàng)、約占90%的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接或間接地運(yùn)用了公允價(jià)值和/或現(xiàn)值計(jì)量(謝詩(shī)芬，2006)。存貨的期末價(jià)值按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法來進(jìn)行計(jì)價(jià)，雖然只是部分采用公允價(jià)值，但實(shí)際上也是對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的肯定。

(二)公允價(jià)值計(jì)量是以傳統(tǒng)的計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第7號(hào)SFAC7就曾指出“若無反證，歷史成本也可以是公允價(jià)值”。若存在活躍市場(chǎng)，一般即以市價(jià)作為公允價(jià)值。以存貨為例，考慮投入價(jià)值時(shí)，公允價(jià)值體現(xiàn)為歷史成本和重置成本;而脫手價(jià)值則是存貨能夠出售或清算的價(jià)格，存貨的公允價(jià)值體現(xiàn)為現(xiàn)行市價(jià)和可實(shí)現(xiàn)凈值;若不存在活躍市場(chǎng)且不易找到相似資產(chǎn)或相似資產(chǎn)也不存在活躍市場(chǎng)時(shí)，則未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值將是公允價(jià)值的最佳選擇。因此公允價(jià)值是傳統(tǒng)的計(jì)量屬性的本質(zhì)表現(xiàn)，以公允價(jià)值對(duì)期末存貨進(jìn)行計(jì)量，可以根據(jù)存貨目的不同，分別采用歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值以及現(xiàn)行市價(jià)對(duì)不同存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)。

(三)公允價(jià)值計(jì)量更有利于資本保全西方會(huì)計(jì)理論將資本保全分為財(cái)務(wù)資本保全和實(shí)物資本保全。財(cái)務(wù)資本保全認(rèn)為如果期末投資總額等于或超過按名義貨幣單位計(jì)量的期初投資總額，資本就得到維護(hù)，超出部分確認(rèn)為收益;實(shí)物資本保全認(rèn)為收益只有在期末投資總額超過能保持與期初相同生產(chǎn)能力所必需的投資總額后才能予以確認(rèn)。在物價(jià)穩(wěn)定時(shí)期，選用歷史成本計(jì)量屬性時(shí)財(cái)務(wù)資本保全和實(shí)物資本保全取得一致，但在通貨膨脹時(shí)期歷史成本計(jì)量無法保證實(shí)物資本保全。現(xiàn)行期末存貨成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)方法由于在存貨價(jià)格上漲時(shí)按歷史成本計(jì)價(jià)，無法做到實(shí)物資本保全。只有按公允價(jià)值計(jì)量期末存貨，才能達(dá)到財(cái)務(wù)資本與實(shí)務(wù)資本保全的統(tǒng)一。

(四)公允價(jià)值計(jì)量更符合相關(guān)性會(huì)計(jì)的目標(biāo)是向會(huì)計(jì)信息使用者提供對(duì)其決策有用的會(huì)計(jì)信息，有用的會(huì)計(jì)信息應(yīng)反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。公允價(jià)值較歷史成本使得財(cái)務(wù)信息更加符合報(bào)表日的實(shí)際情況。

(五)公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用中的可靠性會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征最重要的是相關(guān)性和可靠性，公允價(jià)值在實(shí)務(wù)操作中由于計(jì)量過程主觀隨意性較大、缺乏可驗(yàn)證性，從而其可靠性遭到質(zhì)疑。對(duì)于可靠性，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為：“當(dāng)信息沒有重要錯(cuò)誤或偏向并且能夠忠實(shí)反映其所擬反映或理當(dāng)反映的情況以供使用者作依據(jù)時(shí)，信息就具備了可靠性。”由此可知，可靠性的重要特征是“忠實(shí)反映”，并非可驗(yàn)證性，公允價(jià)值的可靠性取決于與公允價(jià)值的取得相關(guān)的一系列技術(shù)問題，而并非公允價(jià)值作為計(jì)量屬性本身缺乏可靠性。現(xiàn)行期末存貨計(jì)價(jià)的成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，由于需要取得可變現(xiàn)凈值、需要計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，依然存在主觀隨意性大、可靠性較差的問題，但不能因?yàn)槟壳跋嚓P(guān)準(zhǔn)則以及技術(shù)的缺陷妨礙公允價(jià)值的應(yīng)用。