中國證券監督管理委員會令

第101號

《滬港股票市場交易互聯互通機制試點若干規定》已經2014年4月25日中國證券監督管理委員會第38次主席辦公會議審議通過，現予公布，自公布之日起施行。

中國證券監督管理委員會主席：肖-鋼

2014年6月13日

滬港股票市場交易互聯互通機制試點若干規定.doc

第一條為了規范滬港股票市場交易互聯互通機制試點相關活動，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序，根據《證券法》和其他相關法律、行政法規，制定本規定。

第二條本規定所稱滬港股票市場交易互聯互通機制(以下簡稱滬*通)，是指**證券交易所和**聯合交易所有限公司(以下簡稱香港聯合交易所)建立技術連接，使內地和香港投資者可以通過當地證券公司或經紀商買賣規定范圍內的對方交易所上市的股票。滬*通包括滬*通和港股通兩部分。

滬*通，是指香港投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所設立的證券交易服務公司，向**證券交易所進行申報，買賣規定范圍內的**證券交易所上市的股票。

港股通，是指內地投資者委托內地證券公司，經由**證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票。

第三條滬*通遵循兩地市場現行的交易結算法律法規，相關交易結算活動遵守交易結算發生地的監管規定及業務規則，上市公司遵守上市地的監管規定及業務規則，證券公司或經紀商遵守所在國家或地區監管機構的監管規定及業務規則，本規定另有規定的除外。

第四條中國證監會對滬*通業務進行監督管理，并通過監管合作安排與香港證券及期貨事務監察委員會及其他有關國家或地區的證券監督管理機構，按照公平、公正、對等的原則，維護投資者跨境投資的合法權益。

第五條**證券交易所、香港聯合交易所開展滬*通業務，應當履行下列職責：

(一)提供必要的場所和設施;

(二)在對方所在地設立證券交易服務公司，對其業務活動進行管理，督促并協助其履行本規定所賦予的職責;

(三)制定滬*通相關業務規則并進行自律管理;

(四)制定證券交易服務公司開展滬*通業務的技術標準;

(五)對滬*通交易進行實時監控，并建立相應的信息交換制度和聯合監控制度，共同監控跨境的不正當交易行為，防范市場風險;

(六)管理和發布滬*通相關的市場信息;

(七)中國證監會規定的其他職責。

**證券交易所應當按照有關監管要求，制定港股通投資者適當性管理的具體標準和實施指引，并報中國證監會備案。

第六條證券交易服務公司應當按照證券交易所的相關業務規則或通過證券交易所的相關業務安排履行下列職責：

(一)**證券交易所證券交易服務公司提供港股通相關服務;**聯合交易所證券交易服務公司提供滬*通相關服務;

(二)提供必要的設施和技術服務;

(三)履行滬*通或港股通額度管理相關職責;

(四)制定滬*通或港股通業務的操作流程和風險控制措施，加強內部控制，防范風險;

(五)**證券交易所證券交易服務公司應當制定內地證券公司開展港股通業務的技術標準，并對擬開展業務公司的技術系統進行測試評估;**聯合交易所證券交易服務公司應當制定香港經紀商開展滬*通業務的技術標準，并對擬開展業務公司的技術系統進行測試評估;

(六)為證券公司或經紀商提供技術服務，并對其接入滬*通或港股通的技術系統運行情況進行監控;

(七)中國證監會規定的其他職責。

第七條中國**登記結算有限責任公司(以下簡稱中國**登記結算公司)、**中央結算有限公司(以下簡稱****結算公司)開展滬*通業務，應當履行下列職責：

(一)提供必要的場所和設施;

(二)為滬*通業務提供登記、存管、結算服務;

(三)制定相關業務規則;

(四)依法提供名義持有人服務;

(五)對開展滬*通業務的登記結算參與機構的相關活動進行自律管理;

(六)中國證監會規定的其他職責。

第八條內地證券公司開展港股通業務，應當遵守法律、行政法規、本規定、中國證監會其他規定及相關業務規則的要求，加強內部控制，防范和控制風險，并根據中國證監會及**證券交易所投資者適當性管理有關規定，制定相應的實施方案，切實維護客戶權益。

第九條因交易異常情況嚴重影響滬*通部分或全部交易正常進行的，**證券交易所、香港聯合交易所可以按照業務規則和合同約定，暫停部分或者全部滬*通相關業務活動并予以公告。

第十條**證券交易所、香港聯合交易所開展滬*通業務，限于向投資者提供規定范圍內的股票交易服務和中國證監會認可的其他服務。

第十一條證券交易服務公司和證券公司或經紀商不得自行撮合投資者通過滬*通買賣股票的訂單成交，不得以其他任何形式在證券交易所以外的場所對通過滬*通買賣的股票提供轉讓服務，中國證監會另有規定的除外。

第十二條境外投資者的境內股票投資，應當遵循下列持股比例限制：

(一)單個境外投資者對單個上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數的10%;

(二)所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的30%。

境外投資者依法對上市公司戰略投資的，其戰略投資的持股不受上述比例限制。

境內有關法律法規和其他有關監管規則對持股比例的最高限額有更嚴格規定的，從其規定。

第十三條投資者依法享有通過滬*通買入的股票的權益。

內地投資者通過港股通買入的股票應當記錄在中國**登記結算公司在****結算公司開立的證券賬戶。中國**登記結算公司應當以自己的名義，通過****結算公司行使對該股票發行人的權利。中國**登記結算公司行使對該股票發行人的權利，應當通過內地證券公司事先征求內地投資者的意見，并按照其意見辦理。

中國**登記結算公司出具的股票持有記錄，是港股通投資者享有該股票權益的合法證明。內地投資者不能要求提取紙面股票，中國證監會另有規定的除外。

香港投資者通過滬*通買入的股票應當登記在****結算公司名下。香港投資者通過滬*通買賣股票達到信息披露要求的，應當依法履行報告和信息披露義務。

第十四條對于通過港股通達成的交易，由中國**登記結算公司承擔股票和資金的清算交收責任。對于通過滬*通達成的交易，由****結算公司承擔股票和資金的清算交收責任。

中國**登記結算公司及****結算公司，應當按照兩地市場結算風險相對隔離、互不傳遞的原則，互不參加對方市場互保性質的風險基金安排;其他相關風險管理安排應當遵守交易結算發生地的交易結算風險管理有關規定。

第十五條投資者通過滬*通買賣股票，應當以人民幣與證券公司或經紀商進行交收。

第十六條對違反法律法規、本規定以及中國證監會其他有關規定的，中國證監會依法采取監督管理措施;依法應予行政處罰的，依照《證券法》、《行政處罰法》等法律法規進行處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。

中國證監會與香港證券及期貨事務監察委員會和其他有關國家或地區的證券監督管理機構，通過跨境監管合作機制，依法查處滬*通業務相關跨境違法違規活動。

第十七條**證券交易所、中國**登記結算公司依照本規定的有關要求，制定滬*通的業務規則，報中國證監會批準后實施。

第十八條證券交易所、證券交易服務公司及結算機構應當妥善保存履行本規定所規定的職責形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

第十九條本規定自公布之日起施行。