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依照我國公司法的規定,公司發行公司債券應按下列程序進行。第一,作出決議或決定。股份有限公司、有限責任公司發行公司債券,要由董事會制訂發行公司債券的方案,提交股東會審議作出決議。國有獨資公司發行公司債券,由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。
第二,提出申請。公司應當向國務院證券管理部門提出發行公司債券的申請,并提交下列文件:
(1)公司登記證明;
(2)公司章程;
(3)公司債券募集辦法;
(4)資產評估報告和驗資報告。
第三,經主管部門批準。國務院證券管理部門對公司提交的發行公司債券的申請進行審查,對符合公司法規定的,予以批準;對不符合規定的不予批準。
第四,與證券商簽訂承銷協議。
第五,公告公司債券募集方法。發行公司債券的申請批準后,應當公告公司債券募集辦法。公司債券募集辦法應當載明下列主要事項:
(1)公司名稱;
(2)債券總額和債券的票面金額;
(3)債券的利率;
(4)還本付息的期限和方式;
(5)債券發行的起止日期;
(6)公司凈資產額;
(7)已發行的尚未到期的公司債券總額;
(8)公司債券的承銷機構。發行公告上還應載明公司債券的發行價格和發行地點。
第六,認購公司債券。社會公眾認購公司債券的行為稱為應募,應募的方式可以是先填寫應募書,而后履行按期繳清價款的義務,也可以是當場以現金支付購買。當認購人繳足價款時,發行人負有在價款收訖時交付公司債券的義務。
上市債券
上市債券指經由政府管理部門批準,在證券交易所內買賣的債券,也叫掛牌券。債券上市的條件
與股票不同,企業債券有一個固定的存續期限,而且發行人必須按照約定的條件還本付息,因此,債券上市的條件與股票有所差異。為了保護投資者的利益,保證債券交易的流動性,證券交易所在接到發行人的上市申請后,一般要從以下幾個方面來對企業債券的上市資格進行審查。
(1)債券的發行量必須達到一定的規模。這是因為,如果上市債券流通量少,就會影響交易的活躍性,而且價格也容易被人操縱。
(2)債券發行人的經營業績必須符合一定條件。如果發行人的財務狀況惡化,就會使發行人的償債能力受到影響,從而可能發生債券到期不能兌付的情況,使投資者的利益受到損害。
(3)債券持有者的人數應該達到一定數量。如果持有者人數過少,分布范圍很小,那么即使債券的發行量大,其交易量也不會太大,從而影響債券的市場表現。
在目前還沒有統一的債券上市規則的情況下,上海和深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規則。以上海證券交易所頒布的〈上海證券交易所企業債券上市交易規則〉為例,申請上市的企業債券必須符合下列條件:
(1)經國家計委和中國人民銀行批準并公開發行;
(2)債券的實際發行額在人民幣1億元以上(含1億元);
(3)債券的信用等級不低于A級;
(4)最近3年平均可分配利潤足以支付發行人所有債券1年的利息;
(5)累計發行在外的債券總面額不超過發行人凈資產額的40%;
(6)債券須有擔保人擔保;
(7)募集的資金用于本企業的生產經營,其投向符合國家產業政策及發行審批機關批準的用途;
(8)債券的期限在1年以上(含1年);
(9)債券持有人不得少于1萬人;
(10)債券的利率不得超過國務院限定的利率水平;
(11)其他條件。
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簡介:
徐丹律師,女,法學學士學位,國家司法考試A證?,F為湖北尊而光律師事務所核心專職律師,婚姻家事法律事務部負責人,執業證號為14201201711164197。徐丹律師從2012開始先后在地區人民法院、人民檢察院有過實習工作經驗,從事執業律師以來,秉承“專業、誠信、敬業、務實”的工作作風和為人處世的態度,已處理過多起訴訟和非訟法律事務,咨詢解答大量各類型民事、經濟、刑事案件。尤其擅長各類婚姻家事糾紛;婚前、婚內財產風險評估和規劃;為境內或者跨境婚姻、繼承提供法律意見;債權債務糾紛;房產合同等。對于婚姻家庭的矛盾有著獨到的見解,善于從法律角度與女性特有的角度為當事人出謀劃策,善于處理婚姻家庭中的疑難雜癥。在執業中也不忘關懷弱勢群體,結合地區司法局以及律所綠色通道提供專職援助,對于一些困難的群眾提供免費的法律援助服務,是一位有著專業素養與社會責任感的女律師。
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