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近些年，在資本市場中，股權投資發展的十分迅速，除了個人進行股權投資外，越來越多的公司把對外股權投資作為一項重要的投資渠道和公司擴張方式。對于公司管理層來說，制訂一份實用的股權投資管理辦法非常有必要。那么如何制訂公司股權投資管理辦法 ？本文中律霸結合一篇管理辦法詳細介紹一下。

北京某某投資開發股份有限公司股權投資管理辦法

第一章 總則

第一條為規范北京某某投資開發股份有限公司（以下簡稱“公司”）及所屬全資子公司、控股子公司（以下簡稱“子公司”）的對外股權投資行為，促進公司資源的整體優化配置，依據國家相關法律、法規、規范性文件以及《公司章程》等有關規定，特制定本管理辦法。

第二條本辦法所稱對外股權投資是指公司及所屬子公司以貨幣資金、實物、無形資產等對境內外其他法人實體或經濟組織的長期投資,包括發起投資、追加投資、收購兼并和合資合作項目等，但不包括通過境內外證券市場參與上市公司的新股申購、增發、配股等股權投資行為。股權處置是指公司和所屬子公司對其長期投資的處置,包括股權轉讓、股權清算等。

第三條本辦法適用于公司及公司所屬子公司的所有對外投資行為。

第二章 股權投資的原則

第四條投資原則：

（一）有利于公司發展戰略和規劃要求，提高公司核心競爭力和整體實力；

（二）有利于促進產權有序流轉和資源有效配置，提升資產質量，加快公司資源結構的優化；

（三）有利于防范經營風險，提高投資收益，維護出資人資本安全；

（四）有利于依法規范運作，提高工作效率，落實管理責任。

第三章 對外股權投資的要求

第五條股權投資的方向：

（一）符合公司戰略定位和產業定位，在公司主營業務范圍內，具備相當規模，適合整體經營，對公司可持續發展有重大戰略意義的投資；

（二）與公司主營業務產業鏈存在正相關，且對公司主營業務或所屬子公司業務有重大促進的投資；

（三）與主營業務關聯度不大，但市場前景較好，符合國家政策導向，有利于公司多元化經營和市值提升管理的其它高科技投資。

（四）符合國家和地方產業政策、經濟結構及產業結構調整方向，符合公司發展戰略的要求。

第六條投資回報率和投資風險要求：

公司對外股權投資要求必要的投資回報率并控制一定的投資風險水平。對于公司產業定位范圍內或相關的投資項目，投資回報率原則上不低于行業內平均水平；對公司未來發展具有戰略意義的培育項目，投資回報率長期綜合考慮，投資初期要求適當降低，但必須要求加大投資風險控制力度。

第四章 對外股權投資的管理職責

第七條公司戰略發展部是公司對外股權投資的責任部門，主要負責：

（一）組織編制對外股權投資年度計劃；

（二）編制或審查對外股權投資項目的可行性研究報告；

（三）對外股權投資中有關出資方式、股權設置、收益或利潤分配、風險和虧損分擔等的審查和管理；

（四）跟蹤對外股權投資項目的運行狀況，根據公司戰略定位和發展方向，及時向公司提出投資建議，為公司決策提供支持；

（五）股權處置過程中的投資結果分析。

第八條公司相關部門是對外股權投資和股權處置管理的決策參謀部門和檢查監督部門，其主要職責如下：

公司財務管理部主要負責：

（一）組織對公司出資的非現金資產進行評估；

（二）按對外股權投資計劃籌措和撥付資金；

（三）對外股權投資協議、合同和《公司章程》中有關財務會計條款的審查；

（四）對外股權投資單位的經營結果及財務狀況分析；

（五）股權投資處置過程中協議、合同、草案的制定及帳務處理。

公司資本證券部主要負責：

（一）就公司對外股權投資和股權處置事項，在相關部門研究并經總裁辦公會審議后，按照程序組織上報公司董事會或股東大會審批；

（二）公司對外股權投資相應信息報告和信息披露。

公司審計法務部主要負責：

（一）出具對外股權投資和處置的法律意見，負責合約文本及各類相關文件法律條款的把控；

（二）對外股權投資和處置的審計、實施過程監督；

（三）對外股權投資和股權處置的效能監察等。

公司人力資源部主要負責：

公司及子公司派出董事、監事、高管人員的管理和考核。

第五章 對外股權投資的審批決策

第九條對外股權投資的計劃管理：

公司對外股權投資實行計劃管理。戰略發展部負責組織公司相關部門及子公司收集、整理對外股權投資的相關信息，制定公司中長期投資發展戰略和年度股權投資計劃，其中年度股權投資計劃應列入《公司年度經營計劃與財務預算》范圍內，負責根據公司年度股權投資計劃，對擬投資項目預選、考察和論證。

公司年度股權投資計劃未涉及的投資項目，由出資方提出申請報告及相關材料，報公司戰略發展部。戰略發展部會同相關部門審核認為符合公司投資發展戰略的，按照相關程序報請公司批復后，列入公司股權投資計劃。

第十條對外股權投資的決策管理：

對外股權投資決策原則上要有可行性研究報告。公司和所屬子公司要嚴格對外股權投資項目上報前的市場調查、技術論證和經濟評價分析。重大投資項目的可行性研究應聘請有相應資質的科研機構、中介機構或有關專家進行咨詢或參與評估、論證，嚴格履行企業內部決策程序。對外股權投資項目的可行性研究，由公司戰略發展部組織，公司相關部門及子公司參與。可行性研究報告應充分揭示項目基本情況、投資風險、募集資金投向、投資回報率和投資人的權利義務，并依法建立規范的風險管理和監督考核制度。在批準的范圍內，審計法務部有權審計所有的工作，有權接觸所有記錄、人員和與實施審計工作有關的部門。有權查閱、復印與審計項目有關的文件資料等，被審計部門或單位必須如實提供，不得拒絕，隱瞞。

第十一條對外股權投資的審批管理：

公司對外股權投資實行專業管理和逐級審批。子公司的對外股權投資應按照公司內部風險控制體系和對外股權投資審批管理流程，向公司上報可行性研究報告。以公司及所屬子公司為主體的所有股權投資，均由公司戰略發展部會同公司其它相關部門提出，經公司總裁辦公會審議后，提交公司董事會或股東大會審批。

后續投資協議或合同的審批權限及程序，具體參照公司《合同管理規定》及《合同審核管理辦法》執行。

第十二條對外股權投資的評估管理：

對外股權投資行為中，凡涉及按國家法律法規或有關部門規定需要進行資產評估的，公司應委托具有相關資質的專業中介評估機構對投資行為中的國有資產、非國有資產依據相關規定進行評估并出具資產評估報告。委托專業評估機構進行資產評估的應與其簽訂評估協議，并明確在協議中明確雙方義務及權利。

按照國家法律法規或有關部門規定，如需上報北京市國資委進行備案或核準的資產評估報告，公司應在確定評估基準日前逐級向北京市國資委報告相關事項。

第十三條對外股權投資經公司研究決策并按照程序批準后，按照《公司法》相關規定和程序，組織成立被投資公司。公司派出董事、監事、高管，以及作為股東行使投資人權利、加強投資風險控制等事項，按照《公司分、子公司管理辦法》規定執行。

第六章 對外股權投資的管理、考核及監督

第十四條被投資公司應定期（半年、年度）向出資方報送其運營情況；出現重大情況的，應在第一時間向出資方提交書面報告，若出資方為子公司，子公司應及時向公司匯報。公司戰略發展部會同財務管理部，根據被投資公司半年報對其經營結果及財務狀況進行分析匯總，及時向公司總裁辦公會匯報。

第十五條對外股權投資按可行性研究報告提出的投資回報率納入公司預算考核。公司注入到被投資公司的資金按投資回報率要求，納入對被投資公司的預算考核。

第十六條公司應加強對股權投資的管理、考核及監督。公司建立對被投資公司的審計和評價機制：審計法務部每年上半年完成對被投資控股公司的上年度資金籌集和運作、資產和負債、股東權益和損益、投入資本的保值、增值情況、經濟效益及年度利潤分配情況等審計。

第七章 對外股權投資的股權處置

第十八條子公司的股權處置應按照相關程序向公司上報股權處置方案，公司和所屬子公司的股權處置均由公司戰略發展部會同其它相關部門提出，經總裁辦公會審議后，提交公司董事會或股東大會審批。股權處置應按照《公司法》等相關法律法規履行法定程序。

第十九條根據公司中長期規劃中劣勢企業退出總體計劃的實施需要，戰略發展部每年編制并申報年度退出計劃，經北京市國資委批復同意后實施。財務管理部根據年度退出計劃，編制并申報年度費用性支出預算，按國家及北京市有關法律、法規及政策規定標準執行退出費用。根據年度劣勢企業退出需要，公司成立退出領導小組，全面領導、協調和監督退出工作；同時成立由戰略發展部牽頭，相關部門參加的工作小組，具體負責組織退出工作。

第二十條投資回收、轉讓程序：

由于公司戰略發展要求或被投資公司自身原因，對于需要轉讓、回收的股權投資項目，公司或子公司按照規范的法律法規及公司規定進行轉讓、回收；股權轉讓價格一般以凈資產評估、市盈率法、資產重置法、現金流量折現等價值評估方法測算底價，通過拍賣、招投標或協議轉讓等方式確定

第二十一條投資的核銷程序：

對于需要核銷的股權投資項目，公司或子公司按照規范的法律法規及公司規定進行核銷；公司或子公司促成被投資企業召開股東大會，形成清算決議，進入法定清算程序，成立清算小組、通知并公告、處分企業財產、注銷登記與公告，并將清算結果統一報公司戰略發展部備案。

第八章 對外股權投資后評價

第二十二條投資后評價計劃

戰略發展部組織相關部門進行公司的股權投資后評價工作。戰略發展部每年度按規定制定投資項目后評價工作計劃，并根據需要逐級上報北京市國資委進行備案。

?第二十三條投資后評價報告編制及審批

股權投資項目后評價標準由戰略發展部部長制定，戰略運營總監及戰略分管領導審核并提交公司總裁審批后，下發至各相關部門；各相關部門進行評估并編制本部門相關投資后評估報告，經相關部門總監及分管領導審批后交由戰略發展部匯總；戰略發展部匯總編制完成股權投資項目后評估報告，經過戰略運營總監及戰略分管領導審核后，交由總裁辦公會或董事會審議批準。股權投資項目后評價的主要目的是保證公司股權投資項目經驗的推廣，督促整改實施過程中的缺陷，促進公司股權投資項目管理水平的提高。公司應根據項目后評價提出的建議責成相關部門進行落實和整改。

第二十四條投資決策失誤追究機制

對于重大投資決策失誤及對到期無法回收的投資，公司要追究有關責任人的責任，視對公司造成損害大小，由公司總裁辦公會擬定追責方式并審議后，報董事會或股東大會決定。

第九章 重大事項報告及信息披露

第二十五條公司各信息披露義務人應嚴格遵守公司《信息披露事務管理制度》等有關規定，履行相應信息報告和披露義務，提供的信息應當真實、準確、完整并按規定的程序進行傳遞。

第二十六條公司進行對外股權投資應嚴格按照《公司法》、《上海證券交易所股票上市規則》等相關法律、法規、規范性文件，以及公司《信息披露事務管理制度》等相關規定履行信息披露義務。

第十章 投資業務檔案管理

第二十七條戰略發展部負責公司投資業務檔案收集、整理、歸檔、查詢等管理工作，并配備專人管理資產評估項目，完成資產評估項目的審核、備案、檔案管理和評估項目統計分析工作。戰略發展部要做好投資業務檔案管理的標準化、規范化和系統化工作；歸檔的投資業務檔案文件材料必須是原件（或定稿）且必須完整、齊全、準確。

第二十八條投資業務檔案的借閱應征得戰略主管領導的批準。復制檔案應根據不同的內容，征得戰略主管領導或戰略部長的同意。已歸檔的投資業務檔案，一律不準修改；定期對庫藏檔案進行整理、核對、調整，做到分類排列整齊；嚴格執行有關保密制度的規定，維護檔案的安全。

第十一章 投資中涉及的國有資產產權管理

第二十九條公司對外股權投資過程中，如出現涉及按照相關制度規定需辦理新增企業產權登記、企業產權變更登記、企業產權注銷登記的情況，公司財務管理部在其他相關部門配合下完成，并將由產權登記管理機構核準后的企業國有資產產權變動登記表或注銷登記表進行備案。

第十二章 附則

第三十條本辦法未盡事宜，依照國家有關法律、法規、規范性文件以及《公司章程》的有關規定執行。本辦法與有關法律、法規、規范性文件以及《公司章程》的有關規定不一致的，以有關法律、法規、規范性文件以及《公司章程》的規定為準。

第三十一條本辦法由公司董事會修改、解釋。

第三十二條件本辦法經公司董事會審議通過后生效執行

北京某某投資開發股份有限公司

由此可見，股權投資雖說對于公司擴大規模，提高實力幫助很大，但是其中也蘊藏相當大的風險。所以制訂一份好的公司股權投資管理辦法對于公司控制股權投資風險，提高股權投資收益非常重要。在管理辦法中要寫清投資原則、股權投資審批、監督、管理部門職責，并明確股權投資重大事項信息披露，讓公司股東及時掌握股權投資情況。

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