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發(fā)行企業(yè)債券是形成企業(yè)直接融資的最重要的途徑之一，同時(shí)也是最便捷的途徑之一，而且證券作為一種高收益的投資方式，也受到越來(lái)越多的投資者的喜歡。那么民營(yíng)企業(yè)發(fā)行公司債券的程序是什么樣子的呢?發(fā)行公司債券的條件又有哪些呢?下面給大家簡(jiǎn)單介紹一下。

一、企業(yè)債券發(fā)行條件

企業(yè)債券的主管部門(mén)是國(guó)家發(fā)改委，根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》、發(fā)改財(cái)經(jīng)【2004】1134號(hào)文和發(fā)改財(cái)經(jīng)【2008】7號(hào)文的規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行人必須滿(mǎn)足如下條件：

1、籌集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全，包括主管機(jī)關(guān)批文、土地、環(huán)評(píng)等;

2、企業(yè)存續(xù)時(shí)間超過(guò)三年，近三年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為;

3、已經(jīng)發(fā)行的企業(yè)債券或者其它債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài);

4、企業(yè)累計(jì)發(fā)行債券余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)(不含少數(shù)股東權(quán)益)40%;

5、近三年連續(xù)盈利，且近三年平均凈利潤(rùn)足以支付債券一年的利息，現(xiàn)實(shí)審批時(shí)國(guó)家發(fā)改委一般要求近三年平均凈利潤(rùn)能夠覆蓋債券一年利息的1.5倍;

6、用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%。用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行。用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的20%。

二、企業(yè)債券發(fā)行過(guò)程中的法律依據(jù)以及審批程序介紹

(一)法律依據(jù)

1、《公司法》

2、《證券法》

3、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》

4、國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)、中國(guó)人民銀行總行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)每年有關(guān)企業(yè)債券工作的通知

5、地方發(fā)改委、中國(guó)人民銀行地區(qū)分行等每年有關(guān)企業(yè)債券工作的通知

(二)主管部門(mén)及審批程序

企業(yè)向國(guó)家發(fā)改委上報(bào)企業(yè)債發(fā)行材料，同時(shí)主承銷(xiāo)商向證監(jiān)會(huì)上報(bào)承銷(xiāo)團(tuán)成員資格核準(zhǔn)材料，國(guó)家發(fā)改委審查同意后向證監(jiān)會(huì)和人行發(fā)出會(huì)簽批文;證監(jiān)會(huì)和人行進(jìn)行會(huì)簽，其中人行會(huì)簽的重點(diǎn)是發(fā)行品種和利率;會(huì)簽文回到國(guó)家發(fā)改委，如沒(méi)有問(wèn)題，國(guó)家發(fā)改委下達(dá)正式發(fā)行批文。

(三)發(fā)行程序

對(duì)于發(fā)行企業(yè)債，在企業(yè)確定發(fā)行意向之后建議首先確定主承銷(xiāo)商，由主承銷(xiāo)商配合企業(yè)以及相關(guān)地方政府部門(mén)完成以下工作。

1、確定發(fā)行主體

2、確定擔(dān)保人或擔(dān)保方式，擔(dān)保通常有第三方擔(dān)保、土地抵押擔(dān)保、設(shè)立償債基金等方式。

3、確定籌集資金的使用項(xiàng)目

4、確定其他中介機(jī)構(gòu)

5、確定發(fā)行方案

6、主承銷(xiāo)商協(xié)助向地方發(fā)改委提出發(fā)行企業(yè)債券的申請(qǐng)

7、主承銷(xiāo)商協(xié)助企業(yè)建立與主管部門(mén)的關(guān)系

8、制作申請(qǐng)材料并報(bào)國(guó)家發(fā)改委審批

9、發(fā)行和承銷(xiāo)準(zhǔn)備工作

10、發(fā)行事宜包括銷(xiāo)售、劃款、承銷(xiāo)工作匯報(bào)、驗(yàn)資等

11、其他工作包括信息披露、在每個(gè)環(huán)節(jié)作企業(yè)的顧問(wèn)等

以上便是對(duì)問(wèn)題民營(yíng)企業(yè)發(fā)行公司債券的程序是什么樣的，發(fā)行條件有哪些?的簡(jiǎn)單介紹，由于債券投資行業(yè)的不斷壯大，越來(lái)越多的企業(yè)也傾向于選擇這樣的方式來(lái)進(jìn)行融資。這也是因?yàn)樨泿耪叩膶捤梢鸬模遣还茉趺凑f(shuō)債券投資還是需要謹(jǐn)慎一點(diǎn)的，畢竟高收益帶來(lái)的是高風(fēng)險(xiǎn)。

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