【為您推薦】容城縣律師 寮步鎮律師 淶水縣律師 復興區律師 瑞安市律師 萍鄉律師 淶源縣律師
股份有限公司出于擴大經營規模和融資的需要,會啟動上市流程。在公司上市準備階段,因資金周轉的關系可能會發行一些公司債券。通常債券到期后公司會支付本金和利息,但是在一定情況下,公司會提前將債券回購。那么公司債券回售條件是什么?接下來由小編介紹下相關知識。
一、公司債券回售條件是什么?
有條件回售是當公司股票價格在一段時期內連續低于轉股價格并達到一定幅度時,可轉換公司債券持有人按事先約定的價格將所持債券賣給發行人?;厥蹆r格一般比市場利率確定的價格稍低,但比債券票面利率高,在股票價格持續低迷的情況下,回售條款尤其具有意義。
由于回售條款的觸發比例通常較轉股價格修正條款的觸發比例低,如果發行人不希望回售出現,可以在標的股價下跌至滿足條件回售的規定前,向下修正轉股價格以避免回售(除非股價跌至每股凈資產以下)。所以,條件回售條款對不愿意回售可轉債的發行人而言,形同虛設。
二、公司債券回售的流程是怎樣的?
1、可轉換公司債券存續期內,可轉換公司債券持有人只能在每一年度回售條件首次滿足時行使回售權。
2、當回售條件每年首次滿足時,發行人應當在兩個交易日內公告。發行人公告后,可轉換公司債券持有人可以全部或部分回售未轉換為股份的可轉換公司債券,也可以不行使回售權。
3、可轉換公司債券持有人行使回售權時,應當在公告后的十個交易日內以書面形式通過托管券商正式通知發行人。券商審核確認后,凍結可轉換公司債券持有人相應的可轉換公司債券數額。
4、券商將回售數據以報盤的方式傳送交易所,交易所于當日進行數據處理,并于回售申請終止日后第二個交易日將數據傳給發行人,通知發行人按回售條件生效的價格將相應資金劃入交易所指定的資金帳戶,交易所收到資金后再劃入券商清算頭寸帳戶,同時記減投資者相應的可轉換公司債券數額。
5、當交易所在一天內同時收到可轉換債券持有人的交易、轉托管、轉股、回售報盤時,按以下順序進行數據處理:回售、轉股、轉托管、交易。
由此可見,當公司未能在債券到期日前順利上市,則公司會按照一定的溢價收回公司債券,這也是基本的公司債券回售條件。同時,公司進行債券回售要嚴格按照程序進行,要在滿足回售條件時兩個交易日內發出公告。債券持有人既可以將債券賣給公司,也可以繼續持有直到債券到期的那一天。
哪些公司可以發行債券?
債券投資如何防范風險
可轉換債券是什么?
該內容對我有幫助 贊一個
投訴不處理是否可申請復議
2021-01-27民法宣告失蹤的前提是什么
2021-01-25交通肇事罪一般判幾年
2021-01-07吃霸王餐構成什么罪
2020-12-15銀行員工私劃走客戶款項銀行要承擔責任嗎
2021-02-10繼承權人喪失繼承權的情形有哪些
2021-01-13證據保全去哪申請
2021-03-21保障性住房在沒辦房本前可以抵押嗎
2020-11-13終止勞動合同補償金具體是多少呢
2021-01-19單位終止勞動合同應當支付經濟補償金的幾種情形
2021-01-30事業單位無社保的裁員補償標準
2020-11-15車上人員險賠償范圍多大
2021-02-07預付款保函有效期一般是多久
2021-02-02投保人在投保時的注意事項有哪些
2021-01-22哪些情形屬于沒有保險合同受益人
2020-11-20關于適用《中華人民共和國保險法》若干問題的解釋
2021-02-22保險理賠不受理通知書分別是什么
2021-02-18保險公司被判賠償焦點案例
2021-01-12無法找到第三者保險公司是否應承擔無責車輛損失賠償責任
2020-11-28鄉級人民政府怎樣確認土地承包經營權
2020-12-02