在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
什么是公開發行可交換公司債券？
【為您推薦】黃州區律師 內丘縣律師 棗陽市律師 鹽田律師 常平鎮律師 臨西縣律師 蓮湖區律師
公司債券只是一個籠統說說法，若細分開來的話，可以根據其發行方式或流通手段進行分門別類。不同類型的公司債券其相關內容也不同，那么那么什么是公開發行可交換公司債券呢？下面就由律霸的小編針對此問題做相關介紹，以供大家了解。
1、公開發行可交換公司債券的定義
可交換債券全稱為“可交換他公司股票的債券”，是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的股票給托管機構進而發行的公司債券，該債券的持有人在將來的某個時期內，能按照債券發行時約定的條件用持有的債券換取發債人抵押的上市公司股權。可交換債券是一種內嵌期權的金融衍生品。
2、公開發行可交換公司債券的功能
（1）融資：由于可交換的債券發行人可以是非上市公司，所以它是非上市集團公司籌集資金的一種有效手段；
（2）收購兼并：當在收購兼并過程中遇到資金短缺的問題，可以在實施收購之前發行專門為收購設計的可交換債券；
（3）股票減持：可交換債券的一個主要功能是可以通過發行可交換債券有序地減持股票，發行人可以通過發行債券獲取現金，同時也可避免相關股票因大量拋售致使股價受到沖擊。
3、公開發行可交換公司債券的主要特征
（1）可交換債券和其轉股標的股分別屬于不同的發行人，一般來說可交換債券的發行人為控股母公司，而轉股標的的發行人則為上市子公司。
（2）可交換債券的標的為母公司所持有的子公司股票，為存量股，發行可交換債券一般并不增加其上市子公司的總股本，但在轉股后會降低母公司對子公司的持股比例。
（3）可交換債券給籌資者提供了一種低成本的融資工具。由于可交換債券給投資者一種轉換股票的權,其利率水平與同期限、同等信用評級的一般債券相比要低。因此即使可交換債券的轉換不成功，其發行人的還債成本也不高，對上市子公司也無影響。
綜上所述，公開發行可交換公司債券是指以公募形式存在的公司債券可以用于與其他公司股票的交換，不僅能達到融資的初衷，對于降低股票走低風險有著不可或缺的預防作用，能有效的分化其風險，使得公司債券的發行風險系數在某些方面有所降低。更多法律知識您可以登入律霸網站咨詢相關的律師。
債券投資如何防范風險
可轉換債券是什么？
哪些公司可以發行債券？
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
謊報警情“搞事情”？后果很嚴重！
2021-02-24律師在接受委托后需要進行哪些程序
2021-03-10非撫養方可以頻繁探望子女嗎
2020-11-10夫妻房屋贈與有效嗎
2021-03-12母親能追要多年的贍養費嗎
2020-12-14建筑施工專屬管轄包括哪些
2021-02-14兩高聯合出臺危險駕駛罪司法解釋
2021-02-08冷暴力算校園欺凌嗎
2020-11-13被投保人戶籍注銷合同是否終止
2020-12-09用電人不注意安全用電,在合同法上可能面臨什么后果怎么規定
2020-12-10大學生上課玩游戲猝死學校有責任嗎
2020-12-02房租中介的法律責任有哪些
2020-11-16員工不同意調崗怎么辦
2020-12-04帶薪年休假工資屬勞動爭議嗎
2021-03-06[案例]：碰到勞務欺詐，求職者該怎么辦？
2021-01-02合同訂立當天發生事故保險公司擔不擔責？
2020-12-21保險公司14年后為失誤埋單
2021-03-13保險欺詐是什么意思
2021-03-01人身保險可不可以重復理賠
2020-12-02承包合同書怎么寫
2021-02-01