【為你推薦】公司清算 公司章程 一人有限公司章程 子公司 公司設(shè)立 公司注銷流程 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法

現(xiàn)在債券投資的人越來越多，當(dāng)然在此上面收益的人也有不少，天土力可交換公司債券很多在購買選擇它的時(shí)候，一定要了解其公司背景，是否符合上市要求等，也要了解可交換公司債券的各個(gè)方面，接下來小編為大家詳細(xì)的講解一下天土力可交換公司債券該注意些事項(xiàng)及其其他問題。

天土力可交換債券和其轉(zhuǎn)股標(biāo)的股分別屬于不同的發(fā)行人，一般來說可交換債券的發(fā)行人為控股母公司，而轉(zhuǎn)股標(biāo)的的發(fā)行人則為上市子公司。

可交換債券的標(biāo)的為母公司所持有的子公司股票，為存量股，發(fā)行可交換債券一般并不增加其上市子公司的總股本，但在轉(zhuǎn)股后會(huì)降低母公司對(duì)子公司的持股比例。

可交換債券給籌資者提供了一種低成本的融資工具。由于可交換債券給投資者一種轉(zhuǎn)換股票的權(quán),其利率水平與同期限、同等信用評(píng)級(jí)的一般債券相比要低。因此即使可交換債券的轉(zhuǎn)換不成功，其發(fā)行人的還債成本也不高，對(duì)上市子公司也無影響

一、投資者參與可交換公司債券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)注意哪些事項(xiàng)?

投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注可交換公司債券及預(yù)備用于交換的股票的相關(guān)信息，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力作出獨(dú)立、慎重、適當(dāng)?shù)耐顿Y決策，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

投資者參與可交換公司債業(yè)務(wù)，首先需要注意，可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后方可交換為預(yù)備交換的上市公司股票，屆時(shí)投資者可以選擇換股或者不換股。

其次，可交換公司債券可能會(huì)出現(xiàn)停牌或者暫停換股事宜。根據(jù)《實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，可交換公司債券上市期間，當(dāng)預(yù)備用于交換的股票依據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定停牌的，上交所可視情況對(duì)可交換公司債券停牌;當(dāng)預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)、扣劃或其他權(quán)利瑕疵影響投資者換股權(quán)利的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)停牌及暫?？山粨Q公司債券換股。

再次，《實(shí)施細(xì)則》要求，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定，預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票而發(fā)行人又無法補(bǔ)足的，債券持有人可以在一定期限內(nèi)行使回售的權(quán)利，或者由發(fā)行人作出其他補(bǔ)救安排。投資者應(yīng)當(dāng)留意募集說明書對(duì)于此情形的具體約定，切實(shí)保護(hù)自身的合法權(quán)益。

此外，考慮到可轉(zhuǎn)換債券業(yè)務(wù)目前已經(jīng)比較成熟，為了便于投資者參與可交換公司債券的相關(guān)業(yè)務(wù)，可交換公司債券的贖回、回售、付息與本息兌付等業(yè)務(wù)將參照上交所可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)規(guī)定辦理。

二、上交所對(duì)可交換公司債券在上市交易方面有何安排?

可交換公司債券，就其本質(zhì)而言，是包含了換股條款的公司債券。因此，其上市交易的很多方面與公司債券的相關(guān)規(guī)定保持了一致，如可交換公司債券參照適用公司債券上市交易的分類管理標(biāo)準(zhǔn)，參照適用公司債券的投資者適當(dāng)性要求，引入受托管理人要求，實(shí)行凈價(jià)交易等。

三、可交換公司債券發(fā)行人是股東而不是公司，上交所如何規(guī)范他們的行為以保證投資者的合法權(quán)益?

可交換公司債券上市期間，發(fā)行人等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，所披露或者報(bào)送的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏?？紤]到可交換公司債券的特點(diǎn)及其換股功能，相比公司債券信息披露要求，上交所《實(shí)施細(xì)則》作出了特殊規(guī)定，以充分保證投資者的合法權(quán)益。

從上面可以看出來，投資風(fēng)險(xiǎn)大，需認(rèn)真考慮，在我們了解了該公司的情況后再去合理投資。而且天土力可交換公司債券可以在公司準(zhǔn)備上市時(shí)，選擇換不換股，除此之外，它維護(hù)投資者的合法權(quán)益，但是小編在這里還是要提醒大家謹(jǐn)慎謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎！

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)

哪些公司可以發(fā)行債券？