企業(yè)的發(fā)展對計劃經(jīng)濟的發(fā)展起到了極大的促進作用，然而在計劃經(jīng)濟時期，無論是大、中、小企業(yè)融資問題都是阻礙企業(yè)發(fā)展的瓶頸性的問題。雖然我姑已逐步進入了市場經(jīng)濟時期，到時我國小微企業(yè)融資存在的問題依舊是比較突出的。

我國小微企業(yè)融資存在的問題：

我國的融資渠道越來越多，理論上，小微企業(yè)融資應(yīng)該會變得簡單，但實際上，小微企業(yè)的融資難、融資貴的問題仍舊十分突出。

一、銀行貸款融資困難

1、放貸標準高，小微企業(yè)難以達到

銀行貸款有嚴格的審批要求和程序，由于大部分小微企業(yè)盈利較少，且體制不夠健全，因此很難達到銀行放貸要求，據(jù)央視統(tǒng)計，我國100家小微企業(yè)只有46.2家可以獲得貸款，貸款融資通過率大概為40%。

2、審批程序復(fù)雜，周期長

由于很多中小微企業(yè)賬務(wù)混亂，甚至根本沒有完整的賬冊，給銀行審查帶來很大的困難，在這種情況下銀行必須深入企業(yè)日常經(jīng)營調(diào)研，這會耗費銀行大量時間精力，使得銀行不愿為中小微企業(yè)辦理貸款;同時，由于審批周期長，而通過可能性低，可能使得企業(yè)錯過商機，即使銀行愿意進入審批程序，企業(yè)也不愿等待，轉(zhuǎn)而求助民間借貸機構(gòu)。銀行貸款如此困難，使得很多小微企業(yè)不得不望洋興嘆，

3、缺乏與小微企業(yè)相適應(yīng)的金融機構(gòu)

即使有國家政策的支持，銀行受利益的驅(qū)使和傳統(tǒng)觀念的影響，只愿意給規(guī)模較大或?qū)儆趪械闹行⌒推髽I(yè)提供貸款，而不愿意貸款給小微企業(yè)的情況并不少見。雖然現(xiàn)在陸續(xù)出現(xiàn)了一些金融機構(gòu)愿意給小微企業(yè)貸款，支持它們的發(fā)展，但是這些金融機構(gòu)現(xiàn)有的資金實力有限，不能完全滿足小微企業(yè)的需求，最終還是制約著中小企業(yè)的發(fā)展。

4、貸款利率高，小微企業(yè)難以負荷

小微企業(yè)的問題首先是成本上升比較快，尤其是人工成本的上升特別快，2014年統(tǒng)計局調(diào)查顯示，用工成本上升已經(jīng)成為了中小微企業(yè)經(jīng)營面臨的最突出問題，2014年全國有27個地區(qū)調(diào)整了全國最低工資標準，平均調(diào)增的幅度是17%。據(jù)統(tǒng)計，我國小微企業(yè)的平均利潤率大概為5%，而2014年央行規(guī)定的基準利率，短期的貸款率為6%左右，貸款超過一年的利率在6.15%以上，雖然各個銀行會在此基礎(chǔ)上做不同幅度的調(diào)整，但下降的幅度很小，顯而易見，小微企業(yè)根本無法負擔(dān)銀行貸款的利率。以湖北九頭鳥汽車運輸有限公司為例，其公司在2014年度的資產(chǎn)為803 272.20元，負債為760 531.89元，資產(chǎn)負債率為94.68%，其凈利潤為256 059.68元，營業(yè)收入為 5 304 150.59元，利潤率大概為4.83%，從九頭鳥汽車運輸公司的角度來說，它絕對不可能選擇銀行貸款這種方式進行融資。

5、制定的小微企業(yè)扶持政策與小微企業(yè)的實際情況不符

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2014年底，我國小微企業(yè)大約有4 300萬家，它們的發(fā)展對社會的穩(wěn)定也產(chǎn)生了很大的影響，為此，國家也制定了一系列的政策來解決小微企業(yè)融資困難的問題以促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。但是實際上，有一部分小微企業(yè)的問題還是沒有得到解決，因為國家制定的政策與小微企業(yè)的實際發(fā)展情況不符，這一問題可能是由于政策制定者與企業(yè)管理者信息交流不暢所導(dǎo)致的，政策的制定者沒有真正了解到企業(yè)實際上最需要解決的問題是什么。

6、當企業(yè)要從金融機構(gòu)獲得貸款時，一般都需要提供擔(dān)保物，但是小微企業(yè)缺乏有價值的擔(dān)保物

對于小微企業(yè)來說，僅有的擔(dān)保物就是其有限的土地、房產(chǎn)和機器設(shè)備，但這些擔(dān)保物受企業(yè)規(guī)模的影響，抵押率很低，導(dǎo)致價值不是很高。

二、發(fā)行股票融資困難

股票融資方式對企業(yè)要求較高，雖然現(xiàn)在小微企業(yè)上市的門檻變低了，但對體制不是很健全的小微企業(yè)而言，上市條件還是太高，這導(dǎo)致大部分上市的企業(yè)都不是缺錢的企業(yè)，真正缺乏資金的企業(yè)卻上不了市。據(jù)統(tǒng)計，在我國通過發(fā)行股票進行籌資的小微企業(yè)只有20%，而美國高達80%―90%。上市困難的原因主要有以下幾個：一是證監(jiān)會對小微企業(yè)上市審批太過嚴格;二是大部分小微企業(yè)達不到上市條件里的利潤要求;三是有些小微企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)不完整，企業(yè)的財務(wù)報表不完善。因此對于規(guī)模較小、發(fā)展不太穩(wěn)定的小微企業(yè)來說，要想通過上市發(fā)行股票來進行融資這是不現(xiàn)實的。

三、融資租賃方式融資困難

一是對于信用等級較低的企業(yè)，很少有公司愿意對其進行出租;二是這種方式并不適用于所有企業(yè)的所有經(jīng)營活動，例如企業(yè)購買原材料一般是無法進行融資的。因此，對于規(guī)模較小、業(yè)務(wù)量不大的企業(yè)來說，運用這種方式來進行融資是有困難的。

由于小微型企業(yè)的規(guī)模較小，故而通過銀行貸款的方式是很難實現(xiàn)融資的目的的，故而長期以來我國小微企業(yè)融資存在的問題是比較突出的，在市場上也缺乏與微小型企業(yè)相適應(yīng)的金融機構(gòu)。由于微小型企業(yè)的信用度不高，故而通過發(fā)行股票或者是融資租賃的方式融資也是較為困難的。

什么是銀行票據(jù)融資

湖北省政府下發(fā)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展民間融資機構(gòu)的意見》

債務(wù)融資特點