一、私募基金的概念
(一)私人股權投資又稱私募股權投資或私募基金,是一個很寬泛的概念,用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金,然后交由私人股權投資公司管理并投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類:杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理,而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。
(二)私募基金的運作方式是股權投資,即通過增資擴股或股份轉讓的方式,獲得非上市公司股份,并通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括:
1、股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的孳息收益不同,股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅,一旦被投資公司成功上市,私募基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。
2、股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期,而因為投資于發展期或成長期的企業,被投資企業的發展本身有很大風險,如果被投資企業最后以破產慘淡收場,私募基金也可能血本無歸。
二、私募基金不得公開宣傳
私募基金不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式,向不特定對象宣傳推介。但向事先已了解其風險識別能力和承擔能力的“特定對象”宣傳推介,以及僅對公司品牌進行宣傳,以及中國基金業協會將已設立和備案私募基金的基本信息進行公示,不視為公開宣傳推介私募基金。
私募基金募集機構可以通過合法途徑公開宣傳下列信息:
(一)私募基金管理人的品牌、發展戰略、投資策略、管理團隊、高管信息;
(二)中國基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。
三、什么是私募基金
私募基金(PrivateFund)是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募基金(PublicFund)是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金,即證券投資基金。
從研究范式來劃分,證券投資的分析方法主要有如下三種:基本分析、技術分析、演化分析,這三種分析方法基于完全不同的理論體系和邏輯結構,其主要研究對象,都只側重于市場運作的某一特定方面或者范疇,都有其合理性和局限性,但對于全面認識和深入探索市場運行規律,又都是必不可少的。它們所依賴的理論基礎、前提假設、范式特征各不相同,在實際應用中它們既相互聯系,又有重要區別。其中,基本分析屬于一般經濟學范式,技術分析屬于數理或牛頓范式,演化分析屬于生物學或達爾文范式。
廣義的私募基金除指證券投資基金外,還包括私募股權基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”,往往是指相對于受中國政府主管部門監管的,向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言,是一種非公開宣傳的,私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種,一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金,二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
以上就是律霸網小編為大家整理的相關資料。綜上所述,我們可以了解到私募基金合規風控一般應當了解的問題有很多,比如說注意政策的轉變問題,以及產品推介中所應該存在的問題,包括資金退出的問題。如還有其他疑問,歡迎在線咨詢
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