一、私募基金基金層面的稅收問題有哪些

當前與私募基金相關(guān)的稅收主要是所得稅和營業(yè)稅，營業(yè)稅稅率相對單一，而涉及所得稅的政策較復雜。私募股權(quán)基金按組織形式可以分為公司制、有限合伙制和契約制。對于公司制私募基金而言，主要適用的法律有《公司法》、《企業(yè)所得稅法》。對于有限合伙制私募基金而言，主要適用的法律是《合伙企業(yè)法》。

對于契約型私募基金而言，傳統(tǒng)的通道型私募基金主要依據(jù)各類通道的規(guī)定，例如銀監(jiān)會發(fā)布了《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務操作指引》規(guī)范信托制私募股權(quán)基金，而直接私募尚無明確依據(jù)。

基金層面的稅收問題因私募基金組織形式的不同而不同。公司制私募基金因證券交易或股權(quán)交易所得收入應根據(jù)《企業(yè)所得稅法》納稅，按照“轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入”、“利息收入”計算所得稅，稅率為25%。

由于《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于“免稅收入”，故當公司型私募基金獲取被投資企業(yè)的股息、紅利時，可免交所得稅。其中，“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益”是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。此外，對于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資有專門的稅收優(yōu)惠政策。2007年《財政部、國家稅務總局關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》(31號文)、2008年《企業(yè)所得稅法實施條例》、2009年的《國家稅務總局關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》(國稅發(fā)[2009]87號)均有相關(guān)優(yōu)惠政策，其中87號文提出;

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年(24個月)以上，符合相關(guān)條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額;當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)。

二、直接私募如何納稅

相比通道類私募產(chǎn)品，直接私募有眾多優(yōu)勢：不僅可以節(jié)省通道費用，也可以引導私募公司走向規(guī)范化。不能否認的是，對于直接私募如何納稅的問題卻一直處于模糊的狀態(tài)，并不明朗。目前關(guān)于這方面的主流觀點分成兩派：

非實體課稅模式：認為契約制私募不是獨立工商實體，僅僅投資者的集合體、是一種契約關(guān)系。因此，非實體課稅模式認為契約制私募在基金層面不用納稅，僅需在投資者層面納稅即可。實體課稅模式：認為契約制私募運行中有兩個層面的法律關(guān)系，一是基金管理人運用基金進行投資，二是基金管理人和基金持有人之間的募資和分配。由于是兩個法律行為，故需要分別履行納稅義務。在基金層面，要適用投資相關(guān)的法律法規(guī)和稅收制度;而在投資者層面，要適用收益取得相關(guān)的法律法規(guī)和稅收制度。

但是，如前所述，我們認為，目前通道式的私募產(chǎn)品屬于國內(nèi)契約制私募的雛形，因此，直接私募產(chǎn)品或?qū)⒄赵ǖ李惖乃侥籍a(chǎn)品，在基金產(chǎn)品環(huán)節(jié)不交稅，而由投資者分別納稅。

根據(jù)《財政部國家稅務總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》(財稅[2008]1號)提出的“關(guān)于鼓勵證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策”：

(一)對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

(二)對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

(三)對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

私募基金公司稅收問題

1、增值稅

增值稅的納稅人可以劃分成兩類，一類是一般納稅人，一類是小規(guī)模納稅人。二者區(qū)分的標準為：工業(yè)企業(yè)，銷售額超過50萬;商業(yè)企業(yè)，銷售額要超過80萬。營改增的試點企業(yè)目前標準是500萬。

上述標準說的是如果公司的銷售額達到上述的標準就一定是一般納稅人了。如果達到這個標準，而沒有及時申請一般納稅人，稅收上會有處罰的。

如果基金公司它的銷售額沒有達到上述標準，也是可以自主申請的，向主管稅務機關(guān)提出一般納稅人的申請，一般只要會計核算健全，有固定的生產(chǎn)經(jīng)營的場所，即可給予一般納稅人的資格的。

1)一般納稅人

增值稅應納稅額等于銷項稅額減去進項稅額。

銷項稅額根據(jù)銷售額計算，按照一定的稅率，一般來說私募的基金有一些涉稅服務，或者買賣金融商品，是按6%的增值稅稅率來確定銷項稅額的。然后，再減去進項稅額，進項稅額就是公司里日常一些經(jīng)營活動當中取得的增值稅專用發(fā)票上面確定的稅額，稅率可能是6%的，可能是3%的，也可能是17%的。

2)增值稅小規(guī)模納稅人

應納稅額等于不含增值稅的銷售額乘以征收率，它沒有進項稅額抵扣的問題，這種計算方式和原來營業(yè)稅的方法比較像。

3)公司型和合伙型的增值稅

對于增值稅來講，公司型的和合伙型的主體從增值稅的納稅主體來說，都是應當繳納增值稅的單位，二者在增值稅上是不存在差異的，這可以從銷項端和采購端分別來介紹。

(1)銷項

私募證券投資基金的主要業(yè)務可能就是買賣股票、債券，或者是買賣金融商品這樣的一些業(yè)務，交稅是按照營改增【2016】36號文的規(guī)定，它屬于金融服務下面的金融商品轉(zhuǎn)讓服務的稅目。

金融商品轉(zhuǎn)讓按照文件規(guī)定，是指轉(zhuǎn)讓一些外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務活動。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。

那對于私募證券投資基金來說，金融商品買賣的計稅方法是按照賣出價扣除買入價之后的余額作為銷售額。轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的一個正負差，按照盈虧相抵后的余額作為銷售額。如果說相抵之后是正差，我們就按照規(guī)定繳納增值稅，按照正差除以1.06，再乘以6%，按照這樣的計算方式。如果是負差，就轉(zhuǎn)入下一納稅期間，與下一納稅期間的金融商品的銷售額相抵。但是，年末的負差，是不能轉(zhuǎn)入下一會計年度的。

金融商品的買入價可以選擇按照加權(quán)平均法，或者移動加權(quán)平均進行核算，但是選擇之后36個月之內(nèi)不能變更，并且金融商品轉(zhuǎn)讓不得開具增值稅專用發(fā)票。以上就是私募證券投資基金買賣股票、債券的增值稅的計算方法，這個方法其實和原來營業(yè)稅的計稅方法差不多，只是按照增值稅原則做了一些調(diào)整。

(2)股權(quán)投資基金的銷項

營改增之后，對于一些企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否征收增值稅現(xiàn)在其實沒有明文規(guī)定。之前在營業(yè)稅的時候，財稅【2002】191號文件里面明確的規(guī)定對股權(quán)轉(zhuǎn)讓是不征收營業(yè)稅的。

根據(jù)營改增政策的延續(xù)性和國家領(lǐng)導層的指示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓今后也是不征收增值稅的。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形，只針對純股權(quán)轉(zhuǎn)讓，沒有通過像新三板這樣的交易平臺。股權(quán)基金在退出時經(jīng)過新三板的轉(zhuǎn)讓，是否交增值稅現(xiàn)在國家稅務總局尚沒有明確規(guī)定，各地也有不同的政策。

如果股權(quán)是通過新三板進轉(zhuǎn)讓，它即具有了金融商品屬性，可以按照金融商品轉(zhuǎn)讓的增值稅目來征收增值稅。

(3)進項

私募股權(quán)投資和私募證券投資的進項部分差別不大。購買固定資產(chǎn)、購買的辦公樓等、辦公用品，辦公場所，水電費，以及法律、會計，或者是稅務、咨詢服務的購買，均屬于進項范圍。可以取得增值稅專用發(fā)票，抵扣進項稅額。

4)契約型基金的增值稅

契約型基金在稅法上采用的是納稅主體征稅原則。由于契約型基金是多方通過基金合同的形式組成，不確認它為納稅主體，所以，按照目前的政策來講，不繳納增值稅。但不包括管理人和投資者。

2、所得稅

1)公司型的基金所得稅

按照《企業(yè)所得稅法》來繳納企業(yè)所得稅，和一般的公司繳稅的方式一樣，不再贅述。

2)合伙制基金所得稅

根據(jù)財稅【2008】159號文的規(guī)定，合伙企業(yè)是以每一個合伙人作為一個納稅義務人，合伙企業(yè)合伙人是自然人的是繳納個人所得稅，如果合伙人是法人和其他組織的繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅“的原則。

前款所稱的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當年留存的所得。如果分配了一部分，那對于尚未分配的，當年留存的部分也要申報相關(guān)所得稅。

3、基金管理人的稅務處理

基金管理人可能是公司制的，也有可能是合伙制的，也有可能是個人。管理人主要的業(yè)務收入可能包括投資分紅、管理費，管理費按照一般慣例按照募集金額的2%來收取，還有一部分是超額分成收入，通常按照超額的20%進行提取。此外，可能還有一些咨詢收入。

1)所得稅

管理人如果是公司，則按前述方法繳納企業(yè)所得稅。

如果是合伙企業(yè)，那就是按照“先分后稅”原則，把所得按照合伙企業(yè)每年做一個匯算清繳，把類似的利潤實際分配，或者沒有實際分配的劃到合伙人一方，合伙人直接交稅。

注意：個人作為管理人取得分紅如何交稅

全國各個地方的規(guī)定不統(tǒng)一，國家稅務總局未明確規(guī)定，基本上有兩種繳稅方式，

一種是按照20%，股息紅利，或者投資收益這樣來交所得稅。

二是按照生產(chǎn)經(jīng)營所得，就是按照個體工商戶的5%到35%的稅率來繳納個人所得稅。

2)增值稅

作為一個基金的管理人，主要收入為募集總金額2%的管理費。對于公司和合伙，需要繳納增值稅，一般納稅人按照6%，小規(guī)模納稅人按照3%。個人作為管理人，統(tǒng)一按照小規(guī)模納稅人3%來繳納增值稅。

咨詢收入按照6%，或者是小規(guī)模3%的比例來繳納增值稅。

另外一塊比較重要的收入：收益分成，按照增值部分的20%提取。

針對這一塊增值稅怎么處理?也存在爭議。主要在于對這個收益的定性上，是屬于投資收益，還是屬于因提供勞務所取得的服務的收入。

對這一個性質(zhì)認定的不同，會導致不一樣的稅費，若為投資收益，則不需不繳納增值稅，只繳納所得稅。若為類似于服務、勞務的收益，除了繳納所得稅之外，還要繳納增值稅。

這里，建議各個公司，可以把收益的形式寫成從會計處理到合同簽訂上都不要體現(xiàn)服務性的概念，而是體現(xiàn)為投資收益的概念來處理。

4、基金投資者的一些稅務處理

基金投資者包括一些機構(gòu)和個人。這里面涉及到的收入包括轉(zhuǎn)讓的收入和持有期間的收益，涉及的稅種包括所得稅和增值稅。

對于公募基金來說，根據(jù)財稅【2008】1號和營改增【2016】36號文基本上可以確定，其相關(guān)投資的一些收入免征增值稅和所得稅。但一般稅務局可能從自己審慎的角度來考慮，私募基金并不享受這些稅收政策的優(yōu)惠。

1)投資公司型的基金

取得為股息紅利所得，按照股息紅利所得來繳納個人所得稅。當然，這個指的是分紅。如果把公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓了，即按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓繳納個人所得稅，它是由支付方進行代扣代繳的，如果沒有扣繳義務人則要自行申報，稅率也是20%。

2)資于合伙企業(yè)基金

若為法人合伙人，收入按照25%來繳納企業(yè)所得稅。

若為個人合伙人，取得的分紅按前述方法繳納。

3)沒有所得稅的納稅義務。

若為個人投資者，從私募基金中獲得的投資收益，沒有扣繳義務人，按照規(guī)定自行申報繳納個人所得稅。很多理財產(chǎn)品的合同中會有這樣的一條規(guī)定，就是個人所得稅是由個人申報，基金不負責扣繳，實務當中也是這樣操作的。

5、稅收優(yōu)惠

1)稅收返還

是一個地方政府、地方財政給予的補助。目前新疆、西藏地方補助的力度比較大。和大部分地區(qū)不同，西藏的財政本身是不向中央轉(zhuǎn)移財政收入的。

西藏地區(qū)稅收政策的自主權(quán)比較大，稅收優(yōu)惠的力度可能較大。對于企業(yè)，可享受西部大開發(fā)優(yōu)惠稅率，即按15%，同時一些地方還按一定的比例進行返還，一部分園區(qū)所得稅的綜合稅率最后算下來可能會只有9%。

對于合伙企業(yè)，在西藏注冊也是采取先分后稅的政策，對于地方財力，即個人所得稅，或增值稅總額的50%是給予返還的。

2)稅收政策

對于私募，主要就是股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資基金的稅務規(guī)定。

按照財稅【2015】116號和國家稅務總局公告【2015】年第81號規(guī)定，如果是有限合伙制的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)，滿兩年的其法人合伙人可以按照未上市中小高新投資企業(yè)投資額的70%抵扣該合伙人應該分得的應納稅所得額，然后不足抵減的可以在以后年度繼續(xù)抵扣。

以上就是律霸網(wǎng)小編對于稅的知道的相關(guān)的介紹，對于任何的經(jīng)營活動都是需要進行一定的稅收的計算，而且是在法律的要求下進行的活動，不同的性質(zhì)就會有不同的稅收，如果對于這方面還有其他任何的問題，隨時歡迎來咨詢律霸網(wǎng)的相關(guān)知識人員進行解答。