（1） 以權益結算的股份支付的會計處理包括等待期的授予日、各資產負債表日和行權日。不同的股份支付方式導致不同的會計核算方法。授予后能夠行權的，按照權益工具在授予日的公允價值計量相關成本、費用和資本公積，這在實踐中并不多見。對于在等待期內完成服務或達到規定履行條件后才能行使權利的，會計處理可分為三個階段：（1）在授予日不進行會計處理；（2）在等待期內的每個資產負債表日，企業應當按照權益工具在授予日的公允價值計量職工提供服務的成本和資本公積（其他資本公積）。在等待期內，按照授予日權益工具的公允價值和預計可行權的權益工具數量，在當期確認的成本和費用金額，為一定期間內待確認的金額，再減去以前期間累計確認的金額，作為本期應當確認的成本費用金額。同時，企業應根據可行權職工人數變動等最新跟蹤信息作出最佳估計，并對可行權權益工具的估計數進行修正。在行權日，可行權權益工具的最終估計數應當與實際可行權權益工具數一致；（3）行權日后，不調整確認成本和所有者權益總額。企業應當在行權日根據行權情況確認股本和股本溢價，并結轉等待期內確認的資本公積（其他資本公積）。（2） 以現金結算的股份支付。授予后立即可行權的，按照授予日企業所承擔負債的公允價值計算相關成本或費用，同時增加負債。在等待期內的每個資產負債表日，在等待期內的每個資產負債表日，按照企業承擔負債的公允價值，將當期取得的服務計入成本和相應負債對權利狀況的最佳估計。同時，企業應根據可行權職工人數變動等最新跟蹤信息作出最佳估計，并對可行權權益工具的估計數進行修正。此外，行權日后不再確認以現金結算的股份支付成本，而是將負債（應付職工薪酬）公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益）。

股份支付對企業的影響——以**股份為例，2006年12月28日**股份批準的股票期權激勵計劃主要內容如下：公司向激勵對象授予5000萬份期權，每項期權自授權之日起8年內，有權按可行權價格和行權條件購買本公司股票一股，行權價格為13.33元/股，行權價格為13.33元/股，有效期自授予期權之日起8年內，行權可以在期權授予日后一年開始，行權的條件是激勵對象在上一年度通過績效考核。首次行權時，上年凈利潤增長率不低于17%，主營業務收入增長率不低于20%。下一年度主營業務收入比2005年復合增長率不低于15%。此后，**股份在2006年和2007年先后從伊利管理層和核心骨干手中追逐了600萬股，共計1200萬股。2007年11月21日，公司向全體股東無償配發認股權證1.549億份，將最初行使價格為13.33元/股的5000萬份股票期權調整為行使價格為12.05元/股的6447.9萬份股票期權。2008年5月17日，**股份再次調整公司股票期權計劃數和行權價格。本次調整后，發行在外期權數量由6441.5萬股增至7729.8萬股，行權價格由12.05元/股降至10.04元/股。股票期權計劃的會計處理。2006年12月28日，符合授予日標準，不作任何會計處理。（2） 等待期會計處理。根據**股份的首發公告，公司經詳細計算的股權激勵費用總額達到73895萬元，其中2006年攤銷18473.75萬元，2007年攤銷55421.25萬元；后來根據中國證監會的相關規定，股權激勵費用公司的資產不能按年攤銷，但必須按日攤銷。因此，2007年12月28日以后的股權激勵費用不能在2007年全部攤銷，需要在2008年攤銷。因此，新方案對股權激勵費用的處理方式進行了調整，2006年調整為506.12萬元，2007年調整為506.12萬元，2008年調整為45981.93萬元，27406.95萬元。2006年借款：管理費5061200年借款：資本公積其他資本公積5061200年借款：管理費459819300年借款：資本公積其他資本公積459819300年借款：管理費274069500年借款借款：資本公積其他資本公積274069500（3）行權日公司的會計處理。根據上述股票期權計劃，首次行權日為授予日后一年，即2007年底。事實上，截至2007年末**股份管理層實際行使的期權數量為64480份（占全部股票期權的1%），行權價格為12.05元/股。后續行權年度的會計處理按實際行權金額計算。2007年底，會計處理如下：

借方：銀行存款776984

資本公積-其他資本公積738950

貸方：股本64480

資本公積-股本溢價1451454

（2）股票期權計劃對**股的影響2007年3月公司實現主營業務收入192.08億元，同比增長17.56%，扣除股票期權計劃凈利潤4.39億元，同比增長27.46%。股權激勵后公司每股凈收益為-986.6萬元。但4月底，公司按照中國證監會有關規定調整股權激勵費用后，2007年攤銷費用減少，利潤總額和凈利潤均有一定幅度增加，公司基本每股收益相應調整為-0.04元。從**股的案例可以看出，按照股份支付標準的規定，股權激勵計劃對企業的財務指標，特別是利潤影響較大：

（1）在等待期的資產負債表日，權益工具的公允價值作為費用計入當期損益，減少當期損益和每股收益，市盈率相應變化；

（2）行權日后，公司收到激勵對象支付的現金，增加股本和資本公積，導致公司資產結構和股權結構發生變化。特別是隨著股東權益總額的增加，每股收益將進一步攤薄；

（3）雖然股權激勵費用的處理只是會計上的數字變化，沒有實際的現金支出，賬面業績逆數也將打擊投資者信心，對公司股價產生重大不利影響。股份支付對企業利潤的啟示。因此，需要通過**股份的案例，總結股份支付對企業利潤的啟示。（1）股權激勵效果有限，激勵成本偏高。數據顯示，**股份2001-2005年凈利潤增長率分別為22.7%、19.8%、40.6%、18.6%和21.5%，高于股權激勵約定的凈利潤15%的復合增長率。可見，即使**股份的高層管理者不努力，他們仍然可以從容地獲得巨額股份。同時，激勵方案以不扣除非經常性損益的凈利潤為標準，這無疑更容易被操縱。因此，**股股權激勵計劃的效果是非常有限的，但其效果并不理想