但事實上，“投資”和“理財”不是一回事，不能劃等號。理財關(guān)注的是人生規(guī)劃，是教你如何用好每一分錢的知識，它不僅要考慮財富的積累，更要考慮財富的保護(hù)，而投資則關(guān)注的是如何賺錢。因此，財務(wù)管理的內(nèi)容要比投資廣泛得多。我們不能簡單地將炒股等投資行為等同于理財，而應(yīng)將理財視為一種制度，通過理財，人們可以在生活中達(dá)到“理財自由”的境界，從而使生活無憂。

在國外，理財師的工作主要是根據(jù)客戶的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，充分考慮客戶的風(fēng)險承受能力，按照設(shè)定的目標(biāo)設(shè)計和幫助實施人生規(guī)劃，從而達(dá)到創(chuàng)造財富的目的，保存財富和轉(zhuǎn)移財富。在客戶理財方面，理財規(guī)劃師首先要了解客戶的人生目標(biāo)和真實細(xì)節(jié)（包括家庭成員、收支情況、各種資產(chǎn)負(fù)債情況等）；其次要對收集到的信息進(jìn)行客觀分析，一般重點(diǎn)分析客戶的財務(wù)狀況如負(fù)債、現(xiàn)金流等，以及對未來生活的預(yù)測分析之后，理財師會運(yùn)用自己的專業(yè)知識為客戶制定理財計劃，并幫助客戶實施計劃。在這個過程中，我們需要不斷與客戶溝通，定期修訂理財計劃的內(nèi)容，并提供跟蹤服務(wù)。因此，在追求投資收益的同時，理財更應(yīng)注重人生規(guī)劃、稅收規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃等一系列人生整體規(guī)劃。過于保守，忽視利益，進(jìn)行合理的支出，維持家庭的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，如養(yǎng)育子女、受良好教育等是傳統(tǒng)家庭理財?shù)幕緝?nèi)容，“量入為出”是傳統(tǒng)家庭理財?shù)幕驹瓌t。它要求家庭根據(jù)收入合理安排支出的數(shù)額和結(jié)構(gòu)。然而，量入為出的原則往往是保守的。它不能積極面對有效的投資，只能從家庭消費(fèi)的角度來安排收支，不能保持和增加家庭財富的價值。一方面，傳統(tǒng)的家庭理財只能解決如何“刀槍不入”的問題，擺脫不了家庭“日用品”的消費(fèi)功能，因此被動保守的理財理念具有良好的市場前景。

目前，股票市場上的投資者有幾千萬，債券市場和外匯市場上的投資團(tuán)隊也在不斷壯大，但仍有很多人堅持理財?shù)奈ㄒ环椒ǎ捍驽X。”“積沙成塔”、“滴水磨石”是他們理財?shù)木琛Ｊ聦嵣希谠S多投資和理財方式中，儲蓄是風(fēng)險最小、收益最穩(wěn)定的一種。但目前利率很低，外匯存款利率已降至“冰點(diǎn)”。在這種情況下，依靠存款實現(xiàn)個人資產(chǎn)增值幾乎是不可能的；一旦出現(xiàn)通貨膨脹，銀行的個人資產(chǎn)就會縮水。銀行里的錢總是存折上的一個空號。它不具備股票投資或保險保障的功能。因此，理財專家建議，理財最好的辦法就是根據(jù)年齡、收入狀況、預(yù)期和風(fēng)險承受能力合理分配存款，形成不同形式的個人或家庭資產(chǎn)。

分散的力量沒有時間考慮

買一些股票，買一些債券，外匯、黃金、保險和個人資產(chǎn)在每個投資渠道的分布是均勻的還是不均勻的。”“東不亮，西不亮”，總有一個地方賺錢——這是目前很多人追求的理財方式。這種花椒式的理財方式確實有助于分散投資風(fēng)險。但其缺陷也很明顯，因為沒有足夠的精力去關(guān)注各個市場的走勢，結(jié)果可能是哪里都沒有錢，甚至有資產(chǎn)減值的風(fēng)險。對于資產(chǎn)不太多的老百姓來說，優(yōu)勢力量的相對集中，可以使有限的資金實現(xiàn)最大的收益。當(dāng)然，如果把所有的閑錢都花在股票上，或者把所有的資產(chǎn)都用于房地產(chǎn)投資，也會帶來風(fēng)險集中的隱患。因此，應(yīng)用著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家延斯誰贏得了諾貝爾獎。托賓的理論是“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里，但不要放太多的籃子里。”

忘記計算固定資產(chǎn)折舊

家庭固定資產(chǎn)除了家具和家用電器外，還包括房地產(chǎn)和裝飾。我們知道，房子的裝修成本也很高。剛完工的時候，看上去很不錯，但隨著時間的推移，房子的裝修會變得過時。通常，酒店的裝修按10年折舊。作為一個家庭，我們也可以作為參考。房產(chǎn)本身也需要折舊，但折舊期要長一點(diǎn)，一般是50年。對于自住型住房來說，折舊似乎影響不大。不管怎樣，我一個人住。但如果是投資性房地產(chǎn)，靠租賃賺錢的情況就不同了。如果不折舊，賬面利潤會很高，但實際收入?yún)s很低。很多開發(fā)商利用人們不重視折舊的事實，打出年回報率接近20%的廣告，以吸引投資者購房。

對于大多數(shù)購房者來說，他們?nèi)匀恍枰y行貸款來支持，這樣就可以按月償還房貸。通常這些錢都記在成本里，月收入的很大一部分是房貸錢。然而，這樣的處理還不夠科學(xué)。我們可以這樣分析。開發(fā)商在收到房款和銀行貸款后已經(jīng)全額收到房款，這和我們一次性付款沒什么區(qū)別。房地產(chǎn)到達(dá)后，成為固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)需要折舊。在我們的按揭還款中，有兩部分，一部分是本金，另一部分是利息。本金已反映在固定資產(chǎn)中，因此不能再將其視為成本，而應(yīng)將利息視為財務(wù)費(fèi)用。由于利息逐月遞減，折舊每月不變，所以前幾年的費(fèi)用和成本相對較高，后期會相對減少。

我們經(jīng)常聽到周圍的人說，他們?nèi)ツ曩I了一套房子，今年升值了多少。其實，只要房子不賣，不管漲多少，都無法入賬。因為房地產(chǎn)的升值，不會只是一套、兩套的升值，肯定是周邊房地產(chǎn)的升值。如果你把你的房地產(chǎn)變成現(xiàn)金，你可以獲得一定的利潤。但是，如果你想在同一地區(qū)再買一套房子，你還得多付點(diǎn)錢。即使房地產(chǎn)價值翻了一番，也不可能把你的一套房子變成兩套，除非你搬到一個更偏遠(yuǎn)的地方。

隨大流，盲目跟風(fēng)。幾年前，股市的逐利效應(yīng)讓很多人渴望“快速致富”。在這種趨勢下，我們經(jīng)常可以看到，證券公司里有很多老人。他們可以不顧風(fēng)險將所有養(yǎng)老金投資于股市。隨著新金融產(chǎn)品的不斷推出，我們也可以看到類似的現(xiàn)象。

從家庭理財?shù)慕嵌葋砜矗藗兊纳羁梢苑譃椴煌碾A段。在每個階段，人們的收入、支出、風(fēng)險承受能力和理財目標(biāo)都是不同的，理財?shù)闹攸c(diǎn)也應(yīng)該有所不同。因此，我們需要確定自己的階段壽命和投資目標(biāo)，不斷審視自己的資產(chǎn)配置和風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置，選擇相應(yīng)的投資品種和投資比例。

房地產(chǎn)投資忽視風(fēng)險

追求短期回報，忽視長期風(fēng)險。近年來，隨著房價累計漲幅普遍超過30%，房地產(chǎn)投資成為熱點(diǎn)。“以房養(yǎng)房”的財務(wù)管理經(jīng)驗廣為流傳。面對房租收入超過貸款利息的“利潤”，不少業(yè)主暗自慶幸自己的“投資成功”。然而，一些投資者在購房時并沒有充分考慮自己投資房地產(chǎn)的實際成本和未來不確定的風(fēng)險，只注重眼前利益。

事實上，很多投資者在計算收益時往往忽略了很多可能的成本，如各種管理成本、空置成本、裝修成本等，同時對未來可能出現(xiàn)的一些風(fēng)險缺乏合理預(yù)期，存在一定的盲目性。因此，投資者在投資房地產(chǎn)時