對于中國保險市場來說，把2000年稱為壽險公司的“新產品年”并不過分。短短一年時間，壽險業(yè)產品由傳統(tǒng)產品向現(xiàn)代產品轉變。所有壽險公司都推出了獎金保險。平安和**壽險的投資結算聯(lián)保和太平洋萬能壽險成為與國際接軌的新一代產品的代表。其中，投資聯(lián)通產品獲得了足夠的關注，保險公司大力宣傳，媒體炒作，消費者爭相購買。

傳統(tǒng)壽險產品有固定的預定利率。一旦保險合同生效，無論保險公司如何經營，預定的利率都是固定的。投資連結保險沒有預定的利率。被保險人未來的收益取決于保險公司的投資收益。得失都是他自己的。投資回報不確定。保險公司主要以基金經理的身份出現(xiàn)。一直飽受傳統(tǒng)產品價差損失之苦的壽險公司，通過這種保險，可以很好地匹配這類業(yè)務的資產和負債。因此，投資掛鉤產品受到壽險公司的青睞。借助保險公司的宣傳、媒體和專家的推薦，以及產品本身的魅力，投資鏈接產品的市場表現(xiàn)確實不錯。據介紹，該保險在成都推出首日保費收入就達到500萬元。平安投連險有19萬多戶參保家庭，保費收入超過8億。投資連結保險的優(yōu)異市場表現(xiàn)，不禁讓人們刮目相看。不過，記者從部分專業(yè)人士的采訪中了解到，投資連結保險熱銷的背后仍存在隱憂。中國保險協(xié)會曹*楊先生指出，客戶能否以現(xiàn)實的態(tài)度看待此類產品，如何讓客戶充分了解自己所承擔的盈虧風險，將是此類產品成功的重要保證。根據國外經驗，推出投資掛鉤產品必須有完善的業(yè)務管理體系、專業(yè)的代理機構、較好的資金管理能力、完善的法律法規(guī)和更嚴格的監(jiān)管要求，否則保險糾紛會大大增加。投資產品一度在日本市場非常流行，但隨著金融危機的出現(xiàn)，客戶無法獲得預期的收益，導致許多訴訟。

投資產品的熱銷在于客戶對資本增值的預期。外企公布的首個投資收益率（年）為22.47%；平安公布的首個月收益率為4.87%。曹*楊告訴記者，目前各家公司公布的投資收益率還不能完全反映新產品的真實情況，而三年期和五年期的收益率更能反映產品的真實價值。這一問題必須及早告知客戶，避免客戶將保險作為短期投資。在國內股票市場尚不完善的情況下，未來股票市場的風險可能會通過此類產品傳導給投保人。

對于投資掛鉤產品，保險公司在提供保險保障的同時，更多是基金經理。客戶支付的保費進入個人賬戶，個人賬戶中的資金在扣除當期死亡保費和管理費后，將用于獨立投資。壽險公司在提取死亡保險費和保單管理費后，還會提取投資管理費，一般在2%左右。此外，還將從投標價格和報價之間的差額中提取一定比例，通常為3%-5%。媒體對這類產品的宣傳重點是投資回報。很少有人提醒消費者投資風險。

就關聯(lián)產品的投資而言，客戶享有較高的回報，當然也要承擔投資損失，但前提應該是客戶自己選擇投資方向。在國外，壽險公司通常會給客戶提供多種投資選擇，客戶自行做出投資決策。但目前我國投資掛鉤產品的投資選擇并不多。客戶的資金仍然由人壽保險公司決定。客戶為什么要承擔投資損失？在這種情況下，嚴格來說，投資風險不應由客戶承擔，而應由保險公司承擔。然而，許多購買這種產品的消費者并沒有意識到這一點。而且，目前這類產品的前期費用扣除比例相對較高，賬戶資金的升值要到兩年后才能真正開始。對外經濟貿易大學保險與社會保障研究所的王*軍博士提醒消費者，在購買保險時，首先要注意的是它的安全功能，因為保險作為一種機制，是以風險保護為目的而存在和發(fā)展的，而投資收益只是一個衍生函數(shù)。作為一種保險產品，投資連結保險的保障功能也應放在首位。它的盈利能力與其他投資理財方式有很大的不同。如果只是為了投資，購買投資掛鉤的保險產品就不是首選。完全可以直接購買股票和證券投資基金，因為在目前的情況下，保險公司的投資理財水平不一樣，不一定比基金和專業(yè)投資公司多。同時，被保險人在購買此類產品時也應考慮自身的實際情況，不應盲目跟風。

消費者不僅不能盲目跟風，王×軍認為，一些保險公司把大部分精力放在炒作“投資”概念上，也是一種誤解。因為目前保險資金的投資渠道非常有限，這種投資環(huán)節(jié)產品會過度依賴證券投資基金和證券市場。然而，中國證券市場的不成熟和不穩(wěn)定是有目共睹的。這樣，過度依賴證券市場將影響保險業(yè)的穩(wěn)定。而且，在目前的投資環(huán)境下，保險公司推出此類產品的利潤空間有限。對于保單持有人來說，他們的盈利能力更是有限。他表示，國內保險公司為了適應市場環(huán)境變化的需要，及時在國外引進和推出這樣的成熟產品是正常的，這也可以說是國內保險公司的一個進步。不過，他認為，保險公司不應該把大部分精力放在這方面。消費者選擇保險產品是因為其獨特的保護功能。因此，保險公司應大力開發(fā)具有保護功能的新產品，并堅定不移地進行產品創(chuàng)新。

隨著經濟改革的深入和人們保險意識的增強，這些產品的市場前景非常廣闊。此外，王*軍還建議，保險公司即使開展投資掛鉤保險業(yè)務，也要注意選擇更穩(wěn)定的投資渠道。他們不應該把所有的“寶藏”都押在證券投資基金和股票市場上。你知道嗎