根據(jù)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)試點(diǎn)實(shí)施方案，第二批試點(diǎn)城市定于6月上旬開(kāi)辦國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，現(xiàn)將《開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)試點(diǎn)實(shí)施方案》轉(zhuǎn)發(fā)給你們，并將試點(diǎn)工作的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、根據(jù)第一批試點(diǎn)城市的經(jīng)驗(yàn)，國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓工作應(yīng)在各地政府的領(lǐng)導(dǎo)下統(tǒng)一進(jìn)行，各試點(diǎn)城市應(yīng)成立由地方政府領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任組長(zhǎng)，財(cái)政、人民銀行為副組長(zhǎng)，工商行政管理和公安部門參加的試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，以便加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)各方面的關(guān)系。

　　二、各省、自治區(qū)所轄地區(qū)（不包括計(jì)劃單列市）內(nèi)，第二批國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作由各省、自治區(qū)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。各省、自治區(qū)也應(yīng)成立相應(yīng)的試點(diǎn)領(lǐng)導(dǎo)小組，試點(diǎn)領(lǐng)導(dǎo)小組是否由政府領(lǐng)導(dǎo)出面任組長(zhǎng)由各地自行決定。

　　三、各省、自治區(qū)要幫助和督促所轄地區(qū)各試點(diǎn)城市落實(shí)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，并在試點(diǎn)后1個(gè)月內(nèi)，每日通過(guò)傳真機(jī)向財(cái)政部報(bào)送前一日的行情。第二批試點(diǎn)1個(gè)月后，每5天報(bào)一次行情（日?qǐng)?bào)表見(jiàn)附件二）。

　　四、國(guó)庫(kù)券的發(fā)行和流通是一個(gè)整體，財(cái)政部門負(fù)責(zé)發(fā)行必然要管流通，只管發(fā)行不管流通，流通市場(chǎng)一旦出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)波及發(fā)行市場(chǎng)，影響今后國(guó)庫(kù)券的發(fā)行。因此，財(cái)政部門要積極參與流通市場(chǎng)的管理，并通過(guò)辦理國(guó)庫(kù)券中介業(yè)務(wù)引導(dǎo)市場(chǎng)。

　　五、財(cái)政部門同人民銀行管理國(guó)庫(kù)券流通市場(chǎng)的著眼點(diǎn)不盡相同，財(cái)政部門具有國(guó)庫(kù)券發(fā)行者和流通市場(chǎng)管理者雙重身份，既要促進(jìn)國(guó)庫(kù)券的流通，又要使流通市場(chǎng)的交易活動(dòng)有利于國(guó)庫(kù)券的發(fā)行。因此，財(cái)政部門在制定國(guó)庫(kù)券開(kāi)盤價(jià)格時(shí)，應(yīng)有充分的發(fā)言權(quán)。

　　六、第二批試點(diǎn)城市國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓開(kāi)盤價(jià)格，可參照第一批試點(diǎn)城市當(dāng)時(shí)的價(jià)格制定，各地的國(guó)庫(kù)券開(kāi)盤買入價(jià)，原則上不能低于票面值，個(gè)別略低于票面值的，7－10天內(nèi)一定要恢復(fù)到票面值水平。

　　七、第二批試點(diǎn)城市的財(cái)政部門，要盡快落實(shí)轉(zhuǎn)讓中介機(jī)構(gòu)，配備熟悉業(yè)務(wù)的工作人員。財(cái)政部門成立轉(zhuǎn)讓中介機(jī)構(gòu)，主要是為了穩(wěn)定市場(chǎng)，方便群眾，而不是以盈利為目的。因此，財(cái)政部門的轉(zhuǎn)讓中介機(jī)構(gòu)一定要體現(xiàn)執(zhí)行政策和服務(wù)的原則。

　　八、財(cái)政部門同人民銀行要加強(qiáng)協(xié)作，共同做好國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的管理工作，出現(xiàn)問(wèn)題要協(xié)商解決，解決不了的要及時(shí)上報(bào)。

　　九、國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)開(kāi)始前，各地要利用各種形式事先做好宣傳，如召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)、刊登廣告、搞宣傳櫥窗等，宣傳中要避免講空話，主要是通過(guò)算收益帳，給群眾講解買賣國(guó)庫(kù)券的意義和作用，說(shuō)明這是一項(xiàng)長(zhǎng)期措施，動(dòng)員不急需用錢者不要急于出售國(guó)庫(kù)券，防止出現(xiàn)拋售風(fēng)潮。

　　十、各試點(diǎn)城市財(cái)政局和人民銀行要組織各交易機(jī)構(gòu)切實(shí)做好國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓交易中的防假和鑒別工作。所需國(guó)庫(kù)券的票樣，可向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行貨幣發(fā)行處（科）申請(qǐng)?zhí)峁?/p>

　　十一、為了保護(hù)購(gòu)券者利益，各試點(diǎn)城市的財(cái)政部門應(yīng)會(huì)同人民銀行、工商行政管理、公安部門，取締對(duì)國(guó)庫(kù)券黑市交易活動(dòng)。對(duì)私下收購(gòu)國(guó)庫(kù)券和將國(guó)庫(kù)券作為貨幣使用者，上述單位有權(quán)按有關(guān)規(guī)定給予沒(méi)收和罰款。

　　附件：1.開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)試點(diǎn)實(shí)施方案

　　2.GK日?qǐng)?bào)表（財(cái)政部匯總表）（略）

　　開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)試點(diǎn)實(shí)施方案

　　一、國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)應(yīng)分批開(kāi)放，逐步鋪開(kāi)，先在幾個(gè)基礎(chǔ)較好，有一定實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的金融體制改革試點(diǎn)城市開(kāi)辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)后在全國(guó)推開(kāi)。

　　二、首批開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓的試點(diǎn)工作，由人民銀行牽頭同財(cái)政部組成國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作小組，統(tǒng)一布置，具體組織。

　　三、首批試點(diǎn)城市選擇沈陽(yáng)、上海、重慶、武漢、廣州、哈爾濱、深圳七個(gè)城市。首批開(kāi)放時(shí)間初步定為1988年4月上旬。

　　四、首批允許上市的國(guó)庫(kù)券限于1985、1986年向個(gè)人發(fā)行的國(guó)庫(kù)券。

　　五、允許上述國(guó)庫(kù)券的持有人自由出售上述國(guó)庫(kù)券，出售數(shù)額不限。

　　六、允許個(gè)人、保險(xiǎn)公司、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以及各種經(jīng)批準(zhǔn)成立的基金會(huì)組織購(gòu)買上述國(guó)庫(kù)券，購(gòu)買數(shù)額均不限，但個(gè)人購(gòu)買應(yīng)予以優(yōu)先。

　　七、上述國(guó)庫(kù)券的轉(zhuǎn)讓活動(dòng)必須通過(guò)經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)可經(jīng)營(yíng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，實(shí)際買賣雙方不得直接進(jìn)行私下交易。

　　八、允許辦理國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓中介業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)暫限于經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)成立的獨(dú)立核算、有法人地位、資本金充實(shí)，具有一定技術(shù)力量的信托投資公司、證券公司、融資公司、城鄉(xiāng)信用社和綜合性銀行。此類機(jī)構(gòu)開(kāi)辦國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓中介業(yè)務(wù)須由人民銀行有關(guān)城市分行批準(zhǔn)。

　　九、上述機(jī)構(gòu)辦理國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓中介業(yè)務(wù)，限采取如下兩種或其中一種形式：

　　1.自營(yíng)買賣　由中介機(jī)構(gòu)用自己的資金向國(guó)庫(kù)券出售人買入國(guó)庫(kù)券，同時(shí)向國(guó)庫(kù)券購(gòu)買人出售買入的國(guó)庫(kù)券。

　　2.代理買賣　由中介機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)庫(kù)券出售人或購(gòu)買人的委托，按其指定的價(jià)格、數(shù)額和交易期限代其買賣國(guó)庫(kù)券。

　　十、經(jīng)批準(zhǔn)同時(shí)開(kāi)辦上述兩種中介業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)行自營(yíng)和代理業(yè)務(wù)分帳管理的體制。營(yíng)運(yùn)資金必須單獨(dú)核算、自負(fù)盈虧。

　　十一、自營(yíng)買賣國(guó)庫(kù)券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格的制訂，按供求關(guān)系隨行就市。轉(zhuǎn)讓中介機(jī)構(gòu)辦理自營(yíng)買賣應(yīng)同時(shí)掛出上市國(guó)庫(kù)券的買入價(jià)格和賣出價(jià)格。買賣價(jià)格之差為自營(yíng)利潤(rùn)，價(jià)差幅度最高不得超過(guò)所交易國(guó)庫(kù)券總面值的1.5％。

　　十二、轉(zhuǎn)讓中介機(jī)構(gòu)辦理代理買賣，價(jià)格由委托買賣人批定，代理機(jī)構(gòu)向買賣雙方收取手續(xù)費(fèi)，每筆交易核收手續(xù)費(fèi)總額最高不得超過(guò)所交易國(guó)庫(kù)券總面額的6％。

　　十三、實(shí)行保護(hù)價(jià)格。試點(diǎn)期間，人民銀行和財(cái)政部門共同對(duì)國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行保護(hù)，必要時(shí)要采取適當(dāng)措施，避免國(guó)庫(kù)券價(jià)格大起大落。

　　十四、加強(qiáng)對(duì)試點(diǎn)工作的組織領(lǐng)導(dǎo)。在當(dāng)?shù)卣闹С趾皖I(lǐng)導(dǎo)下，試點(diǎn)城市人民銀行分行要會(huì)同財(cái)政局，制定出各自的具體試點(diǎn)方案。并會(huì)同工商行政管理及公安等有關(guān)部門，加強(qiáng)對(duì)國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的管理，制止國(guó)庫(kù)券的黑市交易。

　　十五、在總結(jié)首批試點(diǎn)城市經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，擬于1988年5月上旬在第二批大中城市開(kāi)辦國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，逐步在全國(guó)推開(kāi)。同時(shí)，積極研究向企事業(yè)單位發(fā)行的國(guó)庫(kù)券的上市問(wèn)題。