（國(guó)辦發(fā)［1994］90號(hào)　一九九四年九月二十二日） 各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)： 　　中國(guó)人民銀行、國(guó)家計(jì)委《關(guān)于企業(yè)債券到期不能兌付問題的處理意見》已經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。 　　　　　　　　 關(guān)于企業(yè)債券到期不能兌付問題的處理意見 國(guó)務(wù)院： 　　近一時(shí)期，一些地方部分企業(yè)債券到期不能及時(shí)兌付，引起群眾不滿。對(duì)此，各級(jí)政府及其主管部門必須予以高度重視，要根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策，采取積極措施，妥善處理到期企業(yè)債券的兌付問題，不能失信于民，更不能由此引發(fā)社會(huì)的不穩(wěn)定，干擾經(jīng)濟(jì)工作的正常進(jìn)行。為做好這項(xiàng)工作，現(xiàn)就企業(yè)債券到期不能及時(shí)兌付的問題提出如下處理意見： 　　一、對(duì)用于政府或有關(guān)部門安排投資項(xiàng)目發(fā)行的企業(yè)債券，或由政府和有關(guān)部門及企業(yè)擔(dān)保發(fā)行的到期不能兌付的債券，政府或有關(guān)部門及企業(yè)要從自身財(cái)力中拿出資金及時(shí)予以兌付，或者停、緩建一些建設(shè)項(xiàng)目，騰出資金兌付債款。 　　二、對(duì)用于技術(shù)改造發(fā)行的企業(yè)債券到期不能及時(shí)兌付的，如果改造項(xiàng)目確有效益、產(chǎn)品適銷對(duì)路、發(fā)展前景好、短期內(nèi)能夠形成償債能力，可按照現(xiàn)行審批程序向國(guó)家有關(guān)主管部門申請(qǐng)發(fā)行新的企業(yè)債券，用所籌資金兌付到期債券。但未經(jīng)國(guó)家主管部門批準(zhǔn)一律不得擅自發(fā)新債還舊債，更不得以此為由違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行非法集資，否則，有關(guān)責(zé)任人要承擔(dān)一切責(zé)任。 　　三、對(duì)于將發(fā)行企業(yè)債券所籌資金用作企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金，并且企業(yè)效益較好，但兌付到期企業(yè)債券出現(xiàn)臨時(shí)困難的，有關(guān)銀行可以適當(dāng)增加這些企業(yè)的短期流動(dòng)資金貸款，幫助企業(yè)抽出資金兌付到期債券。企業(yè)收回貨款或其他資金，要及時(shí)歸還銀行貸款。對(duì)于效益不好的企業(yè)或項(xiàng)目，銀行不得發(fā)放貸款用于兌付到期債券。對(duì)于產(chǎn)品無市場(chǎng)、生產(chǎn)無效益、長(zhǎng)期虧損、扭虧無望、資不抵債的企業(yè)所發(fā)債券到期不能兌付的，應(yīng)按《破產(chǎn)法》的規(guī)定實(shí)施破產(chǎn)，并進(jìn)行清算還債。 　　四、對(duì)于沒有按期兌付的由銀行擔(dān)保的企業(yè)債券，擔(dān)保銀行要審查發(fā)債企業(yè)的資金來源與運(yùn)用情況，如企業(yè)有能力兌付到期債券，必須按期兌付；企業(yè)確實(shí)無力兌付到期債券的，擔(dān)保銀行要負(fù)連帶責(zé)任，必須保證按期兌付。由此而增加的貸款由擔(dān)保銀行在已下達(dá)的貸款規(guī)模內(nèi)調(diào)劑解決，不再增加新的貸款規(guī)模，并將該項(xiàng)貸款的數(shù)量逐級(jí)上報(bào)人民銀行總行。擔(dān)保銀行要認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，杜絕亂擔(dān)保。 　　五、對(duì)于違反《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》及其他有關(guān)規(guī)定，未經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行企業(yè)債券和超過批準(zhǔn)規(guī)模發(fā)行債券以及采取各種非法形式亂集資的企業(yè)，到期如不能兌付所發(fā)債券，銀行不得給予貸款，企業(yè)也不得以發(fā)新債還舊債的方式解決兌付問題，由此產(chǎn)生的一切后果，應(yīng)由當(dāng)事人負(fù)責(zé)，并追究其法律責(zé)任。 　　六、請(qǐng)各省（區(qū)、市）人民政府和有關(guān)部門盡快對(duì)今年內(nèi)到期企業(yè)債券可能出現(xiàn)的難以兌付問題及由此可能引發(fā)的社會(huì)不穩(wěn)定因素，進(jìn)行調(diào)查和統(tǒng)計(jì)，逐一寫出分析報(bào)告，并分別不同情況提出切實(shí)可行的處理意見，于10月底前報(bào)國(guó)家計(jì)委和中國(guó)人民銀行。 　　以上意見如無不妥，請(qǐng)批轉(zhuǎn)各地區(qū)、各部門貫徹執(zhí)行。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中國(guó)人民銀行 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　國(guó)家計(jì)委 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　一九九四年九月九日