一、什么是融資租賃
融資租賃是指出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇,出資向供貨人購買租賃物件,并租給承租人使用,承租人則分期向出租人支付租金,在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有,承租人擁有租賃物件的使用權。租期屆滿,租金支付完畢并且承租人根據融資租賃合同的規定履行完全部義務后,對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的,可以協議補充;不能達成補充協議的,按照合同有關條款或者交易習慣確定,仍然不能確定的,租賃物件所有權歸出租人所有。
融資租賃是集融資與融物、貿易與技術更新于一體的新型金融產業。由于其融資與融物相結合的特點,出現問題時租賃公司可以回收、處理租賃物,因而在辦理融資時對企業資信和擔保的要求不高,所以非常適合中小企業融資。
二、融資租賃租金支付方式
租金的支付方式有以下幾種分類方式:
1、按在期初和期末支付,分為先付和后付。
2、按支付間隔期長短,分為年付、半年付、季付和月付等方式。
3、按每次支付額,分為等額支付和不等額支付。實務中,承租企業與租賃公司商定的租金支付方式,大多為后付等額年金。
三、融資租賃的優勢
(1)拓寬融資渠道、操作快捷
融資租賃通過“融物”方式實現“融資”目的。對于企業而言則提供了一條新的融資途徑,拓寬了企業融資渠道。銀行貸款的特點是門檻較高、審查嚴格、程序較長、手續較繁、額度有限,特別對于一些新設立企業、中小企業由于信用狀況較差,很難獲得銀行貸款資金支持。而融資信用審核手續簡便、操作快捷,資金能很快到位。
(2)資金使用靈活
較之于其他融資方式,采用租賃融資對提供給企業的資金監管較為寬松,有利于企業進行靈活的資金安排(主要體現在售后回租交易中,由于是通過出售資產取得的資金,企業可以自由使用該資金)。
(3)不占用企業授信額度
企業通過商務部融資租賃試點租賃企業獲得的資金不會計入人行征信系統,不占用企業在銀行授信額度,有利于企業通過租賃公司融資平臺與銀行開展全方位、深層次的創新合作。
(4)提高企業經營靈活性
經營性租賃具有租賃方式靈活,可隨時退租的特點,企業選擇這種方式引進固定資產,可以在市場條件好的時候迅速擴大生產規模,在市場萎縮時靈活退出,有利于提高企業經營的靈活性。
(5)改善財務報表
與銀行貸款或外國政府貸款方式不同,融資租賃屬于表外融資,融資租賃的租金不體現在財務報表的負債項目中,融資租賃的租金在財務管理中可以稅前列支。承租人采用融資租賃方式租入固定資產時,一般可獲得3~5年的中長期融資,相比采用銀行流動資金貸款或短期商業信用而言,既能改善流動比率、速動比率等短期償債能力指標,也可以相對降低承租人資產負債率(保留或提高承租人的融資能力)、提高資產收益率指標等。
(6)回避政策性、市場性限制
很多單位在購置固定資產時存在不同方面的政策限制,有些來自監管部門,有些來自總部內部管理制度的控制,有些來自市場信息披露等運作的障礙。如各類銀行、信*社、國家資產管理公司、保險公司、上市公司、集團分公司等采用融資租賃業務,可以有效的回避這些限制。
(7)加速折舊,具有節稅功能
根據財政部、國家稅務總局有關文件規定,“企業技術改造采取融資租賃方式租入的機器設各,折舊年限可按租賃期限和國家規定的折舊年限孰短的原則確定,但最短
折舊年限不短于三年”,間接地起到了加速折舊的作用。企業可以按照最有利的原則,盡快折舊,把折舊費用打入成本。與稅后還貸相比,顯然對企業有利。
(8)到期還本負擔較輕
銀行貸款一般是采用整筆貸出,整筆歸還。而租賃公司卻可以根據每個企業的資金實力、銷售季節性等具體情況,為企業定做靈活的還款安排,例如延期支付,遞增和遞減支付等,使承租人能夠根據自己的企業狀況定制付款額。
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