現(xiàn)行法律、法規(guī)對于股權(quán)(份)質(zhì)押的規(guī)定

根據(jù)《擔保法》的規(guī)定，債務(wù)人或第三人可以用有限責任公司的股權(quán)或股份有限公司的股份設(shè)定質(zhì)押擔保。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，股權(quán)(份)質(zhì)押也逐步成為現(xiàn)代融資常用的擔保方式，但《擔保法》及相關(guān)法律關(guān)于股權(quán)(份)質(zhì)押的有關(guān)規(guī)定不夠具體明確。現(xiàn)根據(jù)我國現(xiàn)行法律、法規(guī)、規(guī)章、司法解釋，并結(jié)合相關(guān)司法實踐，就股權(quán)(份)質(zhì)押生效問題提出以下法律分析意見：

現(xiàn)行法律、法規(guī)對于股權(quán)(份)質(zhì)押的規(guī)定

(一)現(xiàn)行法律對于質(zhì)押標的物的規(guī)定

《擔保法》第75條第2項規(guī)定：“依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票可以質(zhì)押”。該法第78條第三款同時規(guī)定，“以有限責任公司的股份出質(zhì)的，適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定”。而根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為等額股份，公司股份采用股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證;而有限責任公司則根據(jù)股東的出資比例確定其所持有公司的股權(quán)比例，證明股東所持股權(quán)的憑證為《出資證明書》或《股權(quán)證》。由此可見，“股份”及“股票”是專屬于股份有限公司的概念。《擔保法》將有限責任公司的股權(quán)也稱為股份，顯然屬于立法上的疏漏。

因此，《擔保法》在談到股權(quán)質(zhì)押時，可用于進行質(zhì)押的標的不僅包括股份有限公司的股份，也包括有限責任公司的股權(quán)。

(二)現(xiàn)行法律、法規(guī)對于質(zhì)物的限制性規(guī)定

1、以有限責任公司股權(quán)作為質(zhì)物的限制性規(guī)定

《擔保法》第78條規(guī)定：“以有限責任公司的股份出質(zhì)的，適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定”。對于有限責任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，《公司法》第七十一條規(guī)定：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)經(jīng)其它股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起三十日未答復的，視為同意轉(zhuǎn)讓，其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓”。

因此，如債務(wù)人擬以有限責任公司的股權(quán)提供質(zhì)押擔保，質(zhì)權(quán)人應(yīng)要求債務(wù)人及公司提供公司股東同意以相關(guān)股權(quán)設(shè)定質(zhì)押擔保的股東會決議，避免因股權(quán)質(zhì)押違反公司法關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定而無效。

2、以股份有限公司股份作為質(zhì)物的限制性規(guī)定

《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國擔保法>若干問題的解釋》第一百零三條規(guī)定：“以股份有限公司的股份出質(zhì)的，適用《中華人民共和國公司法》有關(guān)股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定”。對于股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓，《公司法》存在以下限制性規(guī)定：發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。