三種情況下的風(fēng)險(xiǎn)管理

整理散亂的筆記時(shí)候，發(fā)現(xiàn)了一張關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的筆記，打出來，帖出來。

三種情況下的風(fēng)險(xiǎn)管理：

1種：高精確性買點(diǎn)

由于買點(diǎn)是點(diǎn)，不是面。并且是高精確。那么，風(fēng)險(xiǎn)管理在控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就制約了買點(diǎn)的精確性所面臨的難得高收益預(yù)期。因此，在高精確買點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理就喪失了其代表的風(fēng)險(xiǎn)控制作用。高精確來源于歷史長期概率統(tǒng)計(jì)，概率在95%以上。

2：相對精確性買點(diǎn)

相對精確來源于歷史長期統(tǒng)計(jì)概率，概率在70~95%之間。具有可上可下可盤的三種可能。因此，在相對精確買點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理所代表的風(fēng)險(xiǎn)控制就尤其重要。在以向下預(yù)期基礎(chǔ)上，分配經(jīng)過歷史為基礎(chǔ)建立的科學(xué)分配來控制預(yù)期方向錯(cuò)誤所帶來的損失至最小，同時(shí)，享受預(yù)期方向正確所帶來的收益至最大。此時(shí)如果脫離風(fēng)險(xiǎn)管理而隨機(jī)分配，江預(yù)期方向錯(cuò)誤所帶來的損失隨機(jī)放大，如滿倉做多錯(cuò)誤，損失率最大，補(bǔ)救能力為0，只有被動(dòng)方式止損或長期持有。

3：隨機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)管理

與概率統(tǒng)計(jì)相脫離，并與買點(diǎn)相脫離的隨機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)管理分配方式。通常是以方向正確向上加倉，方向錯(cuò)誤向下減倉。由于人為因素起主導(dǎo)作用，來決定何種倉位買入或賣出，其隨機(jī)性明顯受到人的心理因素影響，而無法時(shí)刻遵守客觀規(guī)則。在產(chǎn)生錯(cuò)誤時(shí)，容易產(chǎn)生負(fù)面影響，而影響未-來的發(fā)展。常見將資金簡單分配成3等份或2等份。

鬼眼狂刀:策略建倉

策略建倉又稱風(fēng)險(xiǎn)管理。何謂風(fēng)險(xiǎn)管理，將資金合理運(yùn)作分配將風(fēng)險(xiǎn)降至最低點(diǎn)。實(shí)質(zhì)上風(fēng)險(xiǎn)管理本身是控制風(fēng)險(xiǎn)的，而非可由風(fēng)險(xiǎn)管理來確定買入點(diǎn)的分析工具。在沒有系統(tǒng)交易工具前，風(fēng)險(xiǎn)管理是沒有任何作用的。但是具有系統(tǒng)交易工具并成功率達(dá)到或接近100%，風(fēng)險(xiǎn)管理含義就變化為資金控制而非管理。資金控制就是由系統(tǒng)交易工具為軸心，按照交易級別決定倉位大小，如，沒有交易信號時(shí)，資金處于空倉控制，次級交易信號時(shí)，滿倉或半倉控制，中級交易信號時(shí)，資金處于滿倉控制。一般來看，只有在交易信號出現(xiàn)后才需要風(fēng)險(xiǎn)管理，所以，風(fēng)險(xiǎn)管理并沒有交易信號重要。只有大資金運(yùn)作才真正需要風(fēng)險(xiǎn)管理。管理的目的是在不同的價(jià)格交易并將總交易成本控制在最低價(jià)。假設(shè)，10億資金要買入10元各股，能買入1億股，一日能買到1億股是不現(xiàn)實(shí)的，多日分批買入并將價(jià)格打壓更低以更低的價(jià)格買入是需要支付費(fèi)用的，將所有費(fèi)用計(jì)算在內(nèi)的最終買入價(jià)格才識風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。作為50萬以內(nèi)的參與者，風(fēng)險(xiǎn)管理并沒有系統(tǒng)交易工具重要。

雖然風(fēng)險(xiǎn)管理在散戶中實(shí)際運(yùn)作作用并不大，但是也要了解它的合理運(yùn)作流程和方法，方便理解真正的主力資金的流向意圖。下面介紹一種風(fēng)險(xiǎn)管理模式(策略建倉)，送給上班族股民，同時(shí)也可以建立不同基本條件的多樣化風(fēng)險(xiǎn)管理模式和指標(biāo)公式(分析家可以完全實(shí)現(xiàn)指標(biāo)自動(dòng)化)：

首先建立市場模式，由已知高點(diǎn)確定風(fēng)險(xiǎn)管理的細(xì)則，這里在公式中使用peak函數(shù)，也就是zig轉(zhuǎn)向的前一高點(diǎn)價(jià)格。

建立交易價(jià)格波動(dòng)。如高點(diǎn)下跌10%、20%、30%、40%、50%、60%。將6種價(jià)格按照金字塔模式相加，如：高點(diǎn)位10元，9+2*8+4*7+8*6+16*5+32*4+64*3求它們的總和，然后按照總資金/價(jià)格和，得出首次建倉量x值。于是可知，在9元至8元之間可以x量，在8元至7元之間可以買入2x量，在7元至6元之間可以買入4x量，在6元至5元之間可以買入16x量，在5元至4元之間可以買入32x量，在4元至3元之間可以買入64x量。最后資金用完，成本價(jià)格在高點(diǎn)下跌55%至60%之間，這是由高點(diǎn)下跌10%就開始分批買入，和可以在20%的位置開始，如，8+2*7+4*6+8*5+16*4+32*3求首次建倉量，或在30%、40%、50%位置開始，最后結(jié)束在60%。也就是說高點(diǎn)下跌60%后，總是有上升的。這樣看似乎又不是很在主動(dòng)，那么就可以加進(jìn)一些輔助條件，例如，指數(shù)由高點(diǎn)下跌超過15%后實(shí)行策略建倉等等其它輔助方法，而非只是單一使用百分比率。建倉是運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，但更要注重趨勢的轉(zhuǎn)變，在趨于轉(zhuǎn)變的時(shí)期，開始運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理(策略建倉)必將可以將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍，同時(shí)又避免突然踏空的地步，即使在沒有全部資金抄底情況下，也可以借地步建倉量為基礎(chǔ)，一次滿倉，相信風(fēng)險(xiǎn)也可以控制。