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期貨會(huì)員資格費(fèi)與交易席位的保全和執(zhí)行

來(lái)源: 律霸小編整理 · 2025-07-09 · 965人看過(guò)

會(huì)員取得相應(yīng)的資格,是以交納相應(yīng)的費(fèi)用為代價(jià)的,取得會(huì)員資格既要一次性的向期貨交易所交納費(fèi)用,同時(shí)也要定期的向期貨交易所交納會(huì)費(fèi)。司法實(shí)踐中,引起爭(zhēng)議最大的是會(huì)員成為債務(wù)人時(shí),其會(huì)員資格費(fèi)如何進(jìn)行處置。按照法規(guī)和規(guī)章以及期貨交易所規(guī)則的規(guī)定,會(huì)員資格是不得隨意轉(zhuǎn)讓的,要經(jīng)過(guò)相應(yīng)的程序和手續(xù)批準(zhǔn),這就限定了期貨公司等會(huì)員單位不能將自己的會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓或處置。當(dāng)會(huì)員成為債務(wù)人時(shí),其會(huì)員資格費(fèi),顯然是可以成為執(zhí)行的標(biāo)的或者對(duì)象。期貨糾紛案件審理中,人民法院有權(quán)保全會(huì)員資格費(fèi),也就是說(shuō),可限制其轉(zhuǎn)讓。一旦進(jìn)入執(zhí)行程序,會(huì)員資格是可以變現(xiàn)的,但這種轉(zhuǎn)讓并非由人民法院裁定隨意處置,而應(yīng)當(dāng)由人民法院作出相應(yīng)的裁定,由期貨交易所協(xié)助執(zhí)行,按照會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓的有關(guān)辦法、規(guī)定進(jìn)行處理。這樣就避免了將會(huì)員單位的會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓給不應(yīng)該成為會(huì)員的公民和法人等情況。

既然是會(huì)員資格的轉(zhuǎn)讓涉及到保全和執(zhí)行的范圍,那么就必然牽涉到會(huì)員的交易席位,交易席位的使用也是以金錢為代價(jià)的,會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)可以買斷該交易席位,當(dāng)然也可以以租賃的方式得到該交易席位的使用權(quán),具體應(yīng)由期貨交易所做出規(guī)定,以買斷的方式為主。會(huì)員取得交易席位有可能是與會(huì)員資格一對(duì)一的關(guān)系,但也可能一個(gè)會(huì)員擁有多個(gè)交易席位,體現(xiàn)更大的財(cái)產(chǎn)價(jià)值。當(dāng)會(huì)員成為債務(wù)人時(shí),人民法院有權(quán)對(duì)其交易席位予以保全,但是這種保全顯然不能夠無(wú)理的將其查封,因?yàn)楫?dāng)期貨交易所正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí),期貨公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí),就必然要涉及到交易席位的使用,如果人民法院因?yàn)椴扇×吮H胧芙^交易單位繼續(xù)使用交易席位,就等于阻止了期貨公司的交易行為和交易活動(dòng)。它的直接后果就是侵害了客戶的合法權(quán)益,因此我們認(rèn)為司法解釋規(guī)定,對(duì)交易席位進(jìn)行活查封,不影響正常使用是可取的,而當(dāng)該期貨公司進(jìn)入了執(zhí)行程序后,人民法院則有權(quán)依照相應(yīng)的程序,變現(xiàn)該交易席位。值得注意的是,我們?cè)谶@里所講的會(huì)員資格費(fèi),實(shí)際上它們構(gòu)成了期貨交易所的注冊(cè)資本,因?yàn)槠谪浗灰姿淖?cè)資本分為若干個(gè)均等份額,由會(huì)員進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。從表面上看,會(huì)員以其自有資金認(rèn)購(gòu)的會(huì)員資格屬于會(huì)員所有,實(shí)際上,在向期貨交易所繳納會(huì)員資格費(fèi)后,經(jīng)過(guò)規(guī)定的程序,該會(huì)員資格費(fèi)已經(jīng)轉(zhuǎn)化成了期貨交易所的注冊(cè)資本,根據(jù)最高人民法院法發(fā)[1997]27號(hào)通知第二條規(guī)定“證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的交易席位系該機(jī)構(gòu)向證券交易所申購(gòu)的用以參加交易的權(quán)利,是一種無(wú)形資產(chǎn)。人民法院對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的交易席位進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全或執(zhí)行時(shí),應(yīng)依法裁定其不得自行轉(zhuǎn)讓該交易席位。應(yīng)當(dāng)通過(guò)合法手段、方式轉(zhuǎn)讓交易席位。人民法院對(duì)期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的交易席位采取保全或執(zhí)行措施適用上述規(guī)定。”這種保全措施的規(guī)定,仍然是對(duì)會(huì)員資格費(fèi)的保全,而所謂會(huì)員的席位,是與會(huì)員資格以及會(huì)員資格費(fèi)相關(guān)聯(lián),當(dāng)期貨公司或者非期貨公司取得期貨交易所會(huì)員資格,并交納了會(huì)員資格費(fèi)后,就擁有了一個(gè)交易席位。會(huì)員資格費(fèi)與交易席位通常是相互匹配的,沒(méi)有會(huì)員資格就不會(huì)認(rèn)購(gòu)資格費(fèi),那么會(huì)員的席位也就無(wú)從談起,會(huì)員的席位不存在單獨(dú)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題,實(shí)際上轉(zhuǎn)讓的是期貨交易所認(rèn)同的會(huì)員資格,以及附屬于該會(huì)員資格的資格費(fèi),也就是期貨交易所的注冊(cè)資本。當(dāng)該會(huì)員在作為期貨交易所會(huì)員資格存續(xù)期間,其會(huì)員資格當(dāng)然是可以轉(zhuǎn)讓的,也就是說(shuō),會(huì)員資格可以從原始申購(gòu)取得,也可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓方式取得,但必須有相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓辦法,規(guī)定轉(zhuǎn)讓的條件,轉(zhuǎn)讓的方式,轉(zhuǎn)讓的程序等,而且轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格必須認(rèn)可該公司就其會(huì)員資格的自由轉(zhuǎn)讓性,主要體現(xiàn)在受讓方受讓期貨交易所會(huì)員資格的自主性以及期貨交易所接納會(huì)員的自主性,當(dāng)會(huì)員沒(méi)有能力還債時(shí),人民法院當(dāng)然有權(quán)裁定將該會(huì)員的會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓,包括了交易席位的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)會(huì)員自動(dòng)退出會(huì)員資格或者監(jiān)管部門取消其會(huì)員資格后,這同樣涉及到會(huì)員資格費(fèi)的處置問(wèn)題,如允許退還會(huì)員資格費(fèi),退會(huì)后的會(huì)員資格費(fèi),就重新構(gòu)成了會(huì)員的自有資金,本著民法上自由處置的原則,可以依法進(jìn)行保全,這時(shí)實(shí)施保全的對(duì)象已經(jīng)不是會(huì)員資格費(fèi),而是會(huì)員的自有資金。如果規(guī)定會(huì)員資格只能轉(zhuǎn)讓,期貨公司已不是期貨交易所的會(huì)員,不具備轉(zhuǎn)讓的條件時(shí),也就不存在轉(zhuǎn)讓的可能與事實(shí),對(duì)于會(huì)員資格的轉(zhuǎn)讓,這是一個(gè)需要進(jìn)一步研究的法律問(wèn)題,這必然涉及到會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓不出去的可能性,是不是可以考慮,由期貨交易所退還該公司所認(rèn)購(gòu)的會(huì)員資格費(fèi),而后由期貨交易所另行將該會(huì)員資格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,否則,人民法院也不可能長(zhǎng)期等待該會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓的成功,這樣似也對(duì)廣大債權(quán)人的利益保護(hù)不利,也有損人民法院的公正形象。總之,會(huì)員資格及其席位能轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)盡快的按照規(guī)定履行完法定程序;如轉(zhuǎn)讓不能,沒(méi)有買方,則應(yīng)由期貨交易所將該會(huì)員資格贖回,退還該會(huì)員資格費(fèi)。

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本人陳秋林,男,45歲,中共黨員,廈門大學(xué)本科畢業(yè),有多年企業(yè)法務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

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