發(fā)布部門:中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布文號:中國證券監(jiān)督管理委員會公告[2008]25號

為了規(guī)范**公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動，根據(jù)《證券法》、《**公司監(jiān)督管理條例》、《**公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》（證監(jiān)會令第17號），我會制定了《**公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則（試行）》，現(xiàn)予公布，自2008年7月1日起施行。

二00八年五月三十一日

**公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則（試行）

第一章總則

第一條為了規(guī)范**公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《**公司監(jiān)督管理條例》、《**公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》（證監(jiān)會令第17號，以下簡稱《試行辦法》），制定本細則。第二條**公司接受單一客戶委托，與客戶簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過客戶的賬戶管理客戶委托資產(chǎn)的活動，適用本細則。第三條**公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）的規(guī)定。第四條**公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵循公平、公正原則；誠實守信，審慎盡責；堅持公平交易，避免利益沖突，禁止利益輸送，保護客戶合法權(quán)益。第五條**公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當建立健全風險管理與內(nèi)部控制制度，規(guī)范業(yè)務(wù)活動，防范和控制風險。第六條定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風險由客戶自行承擔，**公司不得以任何方式對客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。第七條中國證監(jiān)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、《試行辦法》和本細則的規(guī)定，監(jiān)督管理**公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動。第八條證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、《試行辦法》、本細則及相關(guān)規(guī)則，對**公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動進行自律管理和行業(yè)指導。

第二章業(yè)務(wù)規(guī)則

第九條定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當是符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人或者依法成立的其他組織。**公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶。第十條**公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額，應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。**公司可以在規(guī)定的最低限額的基礎(chǔ)上，提高本公司客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額。第十一條**公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，與客戶、資產(chǎn)托管機構(gòu)簽訂定向資產(chǎn)管理合同，約定客戶、**公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)的權(quán)利義務(wù)。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當包括中國證券業(yè)協(xié)會制定的合同必備條款。第十二條**公司應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風險認知與承受能力和投資偏好等，并以書面和電子方式予以詳細記載、妥善保存。客戶應(yīng)當如實披露或者提供相關(guān)信息和資料，并在定向資產(chǎn)管理合同中承諾信息和資料的真實性。第十三條**公司應(yīng)當指定專人向客戶如實披露其業(yè)務(wù)資格，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容。**公司應(yīng)當制作風險揭示書，充分揭示客戶參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場風險、管理風險、流動性風險及其他風險，以及上述風險的含義、特征、可能引起的后果。風險揭示書的內(nèi)容應(yīng)當具有針對性，表述應(yīng)當清晰、明確、易懂，符合中國證券業(yè)協(xié)會制定的標準格式。**公司應(yīng)當將風險揭示書交客戶簽字確認。客戶簽署風險揭示書，即表明已經(jīng)理解并愿意自行承擔參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險。第十四條客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金份額、集合資產(chǎn)管理計劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國證監(jiān)會允許的其他金融資產(chǎn)。第十五條客戶應(yīng)當以真實身份參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，委托資產(chǎn)的來源、用途應(yīng)當符合法律法規(guī)的規(guī)定，客戶應(yīng)當在定向資產(chǎn)管理合同中對此作出明確承諾。客戶未作承諾，或者**公司明知客戶身份不真實、委托資產(chǎn)來源或者用途不合法，**公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。法人或者依法成立的其他組織用籌集的資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當向**公司提供合法籌集資金證明文件；未提供證明文件的，**公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。**公司發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢的，應(yīng)當按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關(guān)規(guī)定履行報告義務(wù)。第十六條客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定和定向資產(chǎn)管理合同的約定，履行安全保管客戶委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項、監(jiān)督**公司投資行為等職責。第十七條資產(chǎn)托管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)**公司違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反定向資產(chǎn)管理合同的，應(yīng)當立即要求**公司改正；未能改正或者造成客戶委托資產(chǎn)損失的，資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當及時通知客戶，并報告**公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。第十八條**公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當保證客戶委托資產(chǎn)與**公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)自有資產(chǎn)相互獨立，不同客戶的委托資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的委托資產(chǎn)獨立建賬、獨立核算、分賬管理。**公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，客戶委托資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。第十九條**公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，買賣證券交易所的交易品種，應(yīng)當使用客戶的定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶（以下簡稱專用證券賬戶）；買賣證券交易所以外的交易品種，應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定開立相應(yīng)賬戶。專用證券賬戶和相應(yīng)賬戶內(nèi)的資產(chǎn)歸客戶所有。專用證券賬戶名稱為“客戶名稱”。證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當對專用證券賬戶進行標識，表明該賬戶為客戶委托**公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的專用證券賬戶。第二十條專用證券賬戶應(yīng)當以客戶名義開立，客戶也可以申請將其普通證券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶。客戶開立專用證券賬戶，或者將客戶普通證券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶的，應(yīng)當委托**公司向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理。**公司代理客戶辦理專用證券賬戶，應(yīng)當提交證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明、與客戶簽訂的定向資產(chǎn)管理合同以及證券登記結(jié)算機構(gòu)規(guī)定的其他文件。同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所專用證券賬戶。**公司應(yīng)當自專用證券賬戶辦理之日起3個交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報證券交易所備案。備案前，不得使用該賬戶進行交易。第二十一條專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的**公司使用，不得轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。**公司、客戶不得將專用證券賬戶以出租、出借、轉(zhuǎn)讓或者其他方式提供給他人使用。第二十二條定向資產(chǎn)管理合同無效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，**公司應(yīng)當代理客戶向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請注銷專用證券賬戶；或者根據(jù)客戶要求，代理客戶向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶。客戶已經(jīng)開立普通證券賬戶的，專用證券賬戶不得轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶，專用證券賬戶應(yīng)當注銷。專用證券賬戶注銷或者轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶后，**公司應(yīng)當在3個交易日內(nèi)報證券交易所備案。第二十三條專用證券賬戶開立時，客戶將委托的證券從客戶原有證券賬戶劃轉(zhuǎn)至該客戶專用證券賬戶，或者專用證券賬戶注銷時，客戶將專用證券賬戶內(nèi)的證券劃轉(zhuǎn)至該客戶其他證券賬戶的，應(yīng)當由**公司根據(jù)定向資產(chǎn)管理合同的約定，代理客戶向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理。前款所稱的證券劃轉(zhuǎn)行為不屬于所有權(quán)轉(zhuǎn)移的過戶行為。第二十四條定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當對客戶授權(quán)**公司開立、使用、注銷、轉(zhuǎn)換專用證券賬戶以及客戶提供必要協(xié)助等事宜作出明確約定。第二十五條定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。定向資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍，不得超出法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定允許客戶投資的范圍，并且應(yīng)當與客戶的風險認知與承受能力，以及**公司的投資經(jīng)驗、管理能力和風險控制水平相匹配。第二十六條**公司將客戶委托資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)以及與本公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當事先將相關(guān)信息以書面形式通知客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)，并要求客戶按照定向資產(chǎn)管理合同約定在指定期限內(nèi)答復。客戶未同意的，**公司不得進行此項投資。客戶同意的，**公司應(yīng)當及時將交易結(jié)果告知客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)，并向證券交易所報告。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當對前款所述投資的通知和答復程序作出明確約定。第二十七條**公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。第二十八條定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當對管理費、業(yè)績報酬等費用的支付標準、計算方法、支付方式和支付時間等作出明確約定。第二十九條**公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當由客戶自行行使其所持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)，客戶書面委托**公司行使權(quán)利的除外。第三十條**公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當保證客戶能夠按照定向資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式，查詢客戶定向資產(chǎn)管理賬戶內(nèi)資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動、交易記錄等相關(guān)信息。**公司應(yīng)當按照合同約定的時間和方式，向客戶提供對賬單，說明報告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動、交易記錄等情況。第三十一條客戶通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定義務(wù)情形的，應(yīng)當由客戶履行相應(yīng)的義務(wù)，**公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當予以配合。客戶拒不履行或者怠于履行義務(wù)的，**公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當及時向證券交易所、**公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。第三十二條證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當對定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶持有上市公司股份情況進行監(jiān)控，保障客戶可以查詢其專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有的上市公司股份數(shù)額。客戶可以授權(quán)**公司或者資產(chǎn)托管機構(gòu)查詢。客戶通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份發(fā)生本細則第三十一條第一款規(guī)定的情形，客戶授權(quán)**公司或者資產(chǎn)托管機構(gòu)查詢的，**公司或者資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當及時通知客戶；未授權(quán)**公司或者資產(chǎn)托管機構(gòu)查詢的，客戶應(yīng)當及時通知**公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)。**公司管理的專用證券賬戶內(nèi)單家上市公司股份不得超過該公司股份總數(shù)的5%，但客戶明確授權(quán)的除外；在客戶授權(quán)范圍內(nèi)發(fā)生本細則第三十一條第一款規(guī)定情形的，**公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當及時通知客戶，并督促客戶履行相關(guān)義務(wù)。第三十三條客戶持有上市公司股份達到5%以后，**公司通過專用證券賬戶為客戶再行買賣該上市公司股票的，應(yīng)當在每次買賣前取得客戶同意；客戶未同意的，**公司不得買賣該上市公司股票。第三十四條**公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)生變更投資主辦人等可能影響客戶利益的重大事項的，**公司應(yīng)當提前或者在合理時間內(nèi)告知客戶。第三十五條定向資產(chǎn)管理合同終止的，**公司應(yīng)當按照合同約定將客戶資產(chǎn)交還客戶。第三十六條**公司應(yīng)當妥善保管定向資產(chǎn)管理合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者銷毀。上述文件、資料和數(shù)據(jù)保存期限不得少于20年。