(1)美國,集中立法管理體制的典型代表。美國對證券中場的管理有一套完整的法律體系,其證券管理法規(guī)主要有1933年的《證券法》、1934年的《證券交易法》、1940年的《投資公司法》等。在管理體制上,實行以“證券交易管理委員會”(SEC)為全國統(tǒng)一管理證券經(jīng)營活動的最高管理機(jī)構(gòu)。同時,成立“聯(lián)邦交易所”和“全國證券交易協(xié)會”,分別對證券交易所和場外證券業(yè)進(jìn)行管理,形成了以集中統(tǒng)一管理為主、輔以市場自律的較為完整的證券管理體制。SEC在證券管理上注重公開原則,對證券市場的監(jiān)管主要以法律手段為主。如對證券交易的監(jiān)管,主要依據(jù)1934年《證券交易法》中的反壟斷條款,反欺騙、假冒條款和反內(nèi)部溝通條款進(jìn)行,對違法者的處罰主要采取刑事處罰。值得注意的是,美國已開始重視行政手段的運(yùn)用,1990年11月。美國國會通過了證券市場改革方案,1991年3月布-什總統(tǒng)簽署生效,其主要內(nèi)容是加強(qiáng)證券市場管理部門的權(quán)力。改革方案的目的是以行政手段創(chuàng)造一個較公平的投資環(huán)境,增強(qiáng)中小投資者的信心。
(2)英國。與美國的“集中立法”管理體制不同,英國實行的是“自我管理”(或稱“自律管理”)體制。其主要特點是政府對證券市場的管理實行以自律管理為主,輔以政府有關(guān)職能部門實施監(jiān)督管理的體制。①英國證券自律管理系統(tǒng)。主要由”證券交易所協(xié)會”、“股權(quán)轉(zhuǎn)讓與合并專業(yè)小組”和“證券業(yè)理事會”組成,其中,證券交易所協(xié)會是英國證券市場的最高管理機(jī)構(gòu),上要依據(jù)該協(xié)會制訂的《證券交易所管理條例和規(guī)則)來運(yùn)作。自律管理的主要內(nèi)容有:a.市場參與者規(guī)定。證券交易所對其成員——經(jīng)紀(jì)商和交易商實行廣泛的監(jiān)督,包括會計監(jiān)督,財務(wù)監(jiān)督,審計和定期檢查。b.上市規(guī)定。證券交易所規(guī)定了批準(zhǔn)證券上市和在證券交易所買賣的條件。這些條件主要體現(xiàn)在《證券上市的批準(zhǔn)書》中,其中主要是“批準(zhǔn)要求”和”上市協(xié)議”兩個規(guī)定。已持續(xù)的信息公開規(guī)定,也稱持續(xù)的公示規(guī)定。按“上市協(xié)議”規(guī)定,在證券交易所上市的證券應(yīng)廣泛遵守持續(xù)公示規(guī)定。②政府有關(guān)部門的監(jiān)督管理系統(tǒng)。如:英格蘭銀行(英國中央銀行)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理商業(yè)銀行的證券部等;貿(mào)易工業(yè)部負(fù)責(zé)監(jiān)督管理保險公司;證券投資委員會(SIB)負(fù)責(zé)注冊、管理證券公司。③立法管制。盡管英國證券業(yè)實行與其他西方國家(如美國)所不同的自我管理制度,但立法管制也是政府管理證券市場的手段之一。英國制訂的一系列不同的證券法案和與證券業(yè)相關(guān)的法案既是自我管制的指導(dǎo),義是自我管制的補(bǔ)充,這些法案有195S年的《反欺詐(投資)法》,1948年和1967年的《公司法》、1973年的《公平交易法》以及1988年的《財務(wù)服務(wù)法案)等等,這些法案對證券交易行為、股份公司行為、內(nèi)幕交易行為等多方面都作了規(guī)定。
該內(nèi)容對我有幫助 贊一個
驗證手機(jī)號
我已閱讀并同意《用戶服務(wù)協(xié)議》和《律霸隱私政策》
我們會嚴(yán)格保護(hù)您的隱私,請放心輸入
為保證隱私安全,請輸入手機(jī)號碼驗證身份。驗證后咨詢會派發(fā)給律師。
對交通行政處罰不服的怎么做?
2021-02-09企業(yè)申請破產(chǎn)應(yīng)提供什么材料
2021-03-04口頭贈與需要證明嗎
2020-11-10什么是家庭暴力,家庭暴力的范圍有哪些
2021-01-27非法侵入住宅罪量刑
2021-01-04訴訟離婚由哪個法院管轄,離婚訴訟途徑有哪些
2021-02-26鄉(xiāng)村規(guī)劃外的違法建設(shè)如何處罰
2021-02-24未簽訂勞動合同如何認(rèn)定勞動關(guān)系
2020-11-12競業(yè)禁止補(bǔ)償金標(biāo)準(zhǔn)是什么
2020-12-23勞務(wù)派遣和合同制職工有什么區(qū)別
2021-02-04公司倒閉法人有什么責(zé)任
2020-12-05農(nóng)民工在用人單位工作期間應(yīng)享有什么權(quán)利?
2020-12-24實習(xí)期離職要交違約金嗎
2021-01-04意外險醫(yī)療賠付多少錢
2021-03-11團(tuán)體意外險和雇主責(zé)任險的區(qū)別是什么
2020-11-08意外保險理賠范圍包不包括猝死
2021-02-25出口產(chǎn)品責(zé)任保險中產(chǎn)品危險程度是如何劃分的
2020-11-14定值保險合同和不定值保險合同有什么區(qū)別
2021-02-23外資保險公司動用保證金情節(jié)嚴(yán)重如何處罰
2020-12-20交通事故有人傷交警協(xié)商處理保險公司人需要到場嗎
2021-03-26