1.改變分業(yè)監(jiān)管模式，建立混業(yè)監(jiān)管體制。在重新確立我國的證券監(jiān)管體制方面，我們要綜合考慮以下方面的因素：借鑒國外的經(jīng)驗教訓(xùn)，從整個金融業(yè)發(fā)展的大趨勢及金融監(jiān)管的高度及證券監(jiān)管的目標(biāo)來考慮證券監(jiān)管的體制，從保障證券監(jiān)管的效率。促進市場的發(fā)展來考慮證券監(jiān)管的機構(gòu)設(shè)置及職權(quán)劃分。

金融業(yè)的發(fā)展趨勢是混業(yè)經(jīng)營，這是不容置疑的，與之相應(yīng)的監(jiān)管體制應(yīng)是混業(yè)監(jiān)管，這是擺在世界各國金融監(jiān)管者面前的共同課題。我國現(xiàn)在實行的是明確的分業(yè)監(jiān)管模式。今年設(shè)立了銀監(jiān)會，銀監(jiān)會根據(jù)授權(quán)統(tǒng)一管理銀行。**資產(chǎn)管理公司。信托投資公司和其他存款類金融機構(gòu);為保證中央銀行在貨幣政策制定與執(zhí)行方面的超然地位，將貨幣政策制定、執(zhí)行職能與銀行監(jiān)管職能分開，這是必要的。但從金融監(jiān)管方面來講，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會構(gòu)成了真正的三架馬車體制，這與金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢不符。我們需要選擇的是：成立金融監(jiān)管局，把銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會作為監(jiān)管局的下屬機構(gòu);或者仍保留現(xiàn)在的三足鼎立的體制。不同的監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管目標(biāo)上會有差異，多重監(jiān)管機構(gòu)分別監(jiān)管業(yè)務(wù)交叉的不同金融機構(gòu)，必然導(dǎo)致一定的混亂。建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制，有利于我們確定統(tǒng)一的監(jiān)管目標(biāo)，進行統(tǒng)一的權(quán)責(zé)劃分，提高監(jiān)管的效率。

2.從機構(gòu)、業(yè)務(wù)兩個方面來劃分不同監(jiān)管者的監(jiān)管對象與范圍，明確監(jiān)管者的職責(zé)與權(quán)利。對中國證監(jiān)會要明確其監(jiān)管的市場機構(gòu)與市場業(yè)務(wù)活動，確定哪些方面是該管、可以管好的，哪些方面是不該管。也管不好的，這樣一方面可以提高監(jiān)管的效率，另一方面可以保持市場的活力，促進市場的創(chuàng)新與發(fā)展。這對我國一個新興的證券市場尤其重要。

3.在證券監(jiān)管方面更多地發(fā)揮自律機構(gòu)的作用。制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，提供制度方面的保證，為自律監(jiān)管發(fā)揮作用提供一個良好環(huán)境。

4.充分發(fā)揮社會監(jiān)管的作用。對證券市場的社會監(jiān)管包括社會媒體、投資者，信用評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所。律師事務(wù)所的監(jiān)督等多方面。財經(jīng)媒體是為廣大讀者、包括投資者服務(wù)的，而監(jiān)督從來都是其最重要的基本職能。市場參與者對證券市場的監(jiān)督也非常重要，成熟的市場上總有相互對立的利益主體，相輔相成，相克相生，各種利益主體、各方的分析師和媒體一起形成強大的市場合力，推動了市場透明度的提高。在我國證券市場監(jiān)管中，社會監(jiān)管曾經(jīng)發(fā)揮過很好的作用，如**集團的問題因為社會監(jiān)督而被揭露。但也存在很多問題，如會計師事務(wù)所等證券市場服務(wù)機構(gòu)為了自身的利益而包庇造假者;如市場參與者相互勾結(jié)，形成“買賣一家”的壟斷局面等。因此，發(fā)揮社會監(jiān)管的作用，首先要規(guī)范其行為，其次要保證其發(fā)揮監(jiān)督作用的渠道暢通。

5.加強對監(jiān)管者的監(jiān)管。對監(jiān)管者實施監(jiān)管，是規(guī)范證券市場監(jiān)管行為、保證監(jiān)管措施行為的合規(guī)合法、提高監(jiān)管效率的重要手段。