熱門城市:萊蕪律師 東洲區律師 龍鳳區律師 內江律師 愛民區律師 讓胡路區律師 榆林律師 順城區律師 吳忠律師
隨著我國企業并購領域的發展,加上資本市場對并購基金的追逐。上市公司參與并購基金的方式也有所變化。上市公司通過參與股票并購基金,可以使用較少的資金來撬動較大金額的并購,這無疑對并購基金來說是給好消息,那么上市公司參與股票并購基金有幾種模式呢?律霸在下文中對這個問題進行了相關介紹。
據《每日經濟新聞》記者不完全統計,2014年以來已有約62家A股上市公司參與設立并購基金,設立總規模超過460億元。這些并購基金的投資多是圍繞上市公司相關行業展開,其中大多成立于2014年8月以后。一名熟悉“上市公司+PE”模式的PE機構人士指出,PE先通過定增方式獲取上市公司部分股權,然后為上市公司提供產業并購服務,包括對公司的價值鏈進行梳理,對公司的管理模式和組織架構進行優化等,使得上市公司業務-資產-財務完整匹配。隨后,PE會提供相應的并購標的,通過一系列的運作,使得上市公司的整個產業鏈更加完善。該PE機構人士透露,目前PE成立的并購基金布局新興行業的比較多,因為這是國家經濟轉型的方向,也是市場的熱點。
并購基金的三種模式
1、是與券商聯合設立并購基金,2014年下半年,券商設立并購基金成為熱潮,比如華泰證券(601688,股吧)通過旗下全資子公司華泰紫金設立了華泰瑞聯基金管理有限公司,之后華泰瑞聯發起設立了北京華泰瑞聯并購基金中心,吸引到了如愛爾眼科(300015,股吧)、藍色光標(300058,股吧)和掌趣科技(300315,股吧)等多家上市公司參與。海瀾之家(600398,股吧)與華泰證券設立的華泰瑞麟股權投資基金合作,并使用1億元參與設立華泰新產業基金,緊盯移動互聯網領域的投資機會。
除此之外,2014年8月,楚天高速(600035,股吧)與天風證券共同發起成立天風并購基金,規模為5億元,以文化旅游、影視傳媒、醫藥行業、高端制造業、環保行業、能源服務業等為投資重點;同年12月,三變科技(002112,股吧)與國泰君安創新投資等發起設立國泰君安并購基金;珠江鋼琴(002678,股吧)與廣證創投成立并購基金廣珠壹號,以投資藝術教育領域為核心業務。
2、是聯手PE設立并購基金,比如2014年12月,康得新(002450,股吧)與控股股東康得投資以及森煜投資等合作設立面向新能源電動車、智能化等新材料的產業投資基金。其他例子還有中恒集團、昆藥集團(600422,股吧)、健民集團(600976,股吧)等。
3、是聯合銀行業成立并購基金,比如2015年1月,東方園林(002310,股吧)與民生銀行(600016,股吧)建立戰略合作關系,協助公司制定產業鏈并購整合發展的金融方案。雙方將設立并購基金,對東方園林選取的上下游產業鏈并購目標進行收購和培育。
值得注意的是,據《每日經濟新聞》記者不完全統計,在當前成立的并購基金中,沒有一家是上市公司控股。對此,業內人士告訴記者,上市公司的收購有復雜的決策和審批程序,但是面對激烈的競爭,時間往往是關鍵。并購過程由并購基金來操作,效率更高。其次,對于不具備股權投資經驗的上市公司而言,選擇與專業投資機構合作設立并購基金,不失為一種明智選擇,可以降低風險。最后,這樣可以提高資金使用率,提高資金的杠桿作用。
通過上文我們可以了解,上市公司參與股票并購基金主要有三種模式,這樣提高了效率。而且對于對于不具備股權投資經驗的上市公司而言,選擇與專業投資機構合作設立并購基金,不失為一種明智選擇,可以降低風險。更多相關知識您可以咨詢律霸商洛律師。
海外并購基金收益率是多少?
并購基金平均收益率的含義是什么
什么是并購基金,并購基金有牌照嗎
該內容對我有幫助 贊一個
執業證號:
14201201910141636
湖北維思德律師事務所
簡介:
畢業于廈門大學,良好的法律功底,嚴謹求實的態度,把每一個委托人的事當做自己的事,全力以赴。
微信掃一掃
向TA咨詢
合同履行不能是無效合同嗎
2020-11-16地方性法規可設行政許可嗎
2021-01-16勞動糾紛所得是否繳納個稅
2020-12-05不受著作權保護的對象有哪些
2020-11-15發明專利與實用新型專利申報申請事項有哪些
2021-03-18調解拒不履行怎么申請執行
2020-12-22中國人和外國人辦理結婚證登記如何辦
2021-02-27農民工工傷賠償計算
2021-02-20精神損害賠償金多少
2021-01-03工傷賠償協議后老板不給錢怎么辦
2021-03-17股票可以繼承嗎
2020-11-08贈與物還沒交付可以撤銷嗎
2020-12-29延長勞動者工作時間不受限制的特殊情況
2021-03-02單位不經本人同意調動部門違法嗎
2021-01-25出借車輛發生交通事故,車主應否擔責
2020-12-16購買壽險的理由有哪些,什么人需要購買壽險
2020-12-26人壽保險受益人怎樣指定
2020-11-24保險合同中經常被使用的有哪些條款
2020-11-15保險合同糾紛
2021-01-15代簽商業三者險投保單是否具有法律效力
2020-12-09