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企業在不斷地發展的時候經常需要融資擴大企業的規模，一般情況下都需要通過私募股權的形式募集投資。這就需要企業方、投資方以及投資顧問等相關單位進行一定的步驟才可以符合法律的規定。下面律霸的小編就為大家總結歸納一下私募股權投資流程的有關知識。

一、私募股權投資流程

1、第一階段：八個步驟

首先，企業方和投資銀行(或者融資顧問)簽署服務協議。這份協議包含投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。投資銀行立刻開始和融資企業組建專職團隊，準備專業的私募股權融資材料。私募股權融資材料包括：私募股權融資備忘錄—關于公司的簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭者分析等等(這份備忘錄以幻燈片形式出現，共20-30頁);歷史財務數據—企業過去三年的審計過的財務報告;財務預測—在融資資金到位后，企業未來三年銷售收入和凈利潤的增長(PE通常依賴這個預測去進行企業估值，所以這項工作是非常關鍵的)。投資銀行與企業共同為企業設立一個目標估值，即老板愿意出讓多少股份來獲得多少資金。筆者通常建議，企業出讓不超過25%的股份，盡量減少股權稀釋，以保證老板對企業的經營控制權。準備私募股權融資材料。投資銀行開始和相關PE的合伙人開電話會議溝通，向他們介紹公司的情況。投資銀行會把融資材料同時發給多家PE，并與他們就該項目的融資事宜展開討論。這個階段的目標是使最優秀的PE合伙人能夠對公司產生興趣。通常，投資銀行會代替企業回答PE的第一輪問題，并且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關行業投資經驗，能夠幫助公司成功上市。過濾、篩選出幾家最合適的投資者。這些投資者對企業所在行業非常了解，對公司非常看好，會給出最好的價錢。

2、第二階段：六個步驟

安排PE的合伙人和公司老板面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給老板介紹PE的背景，幫助老板優化回答問題的方式，并且總結和PE的所有會議。實地考察—PE會去實地調查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，老板不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書(TermSheet)。投資意向書是PE向企業發出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款(包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等)。最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當于拍賣形式的競價，以期為企業獲得最好的價格。投行會和老板共同與私募股權投資基金談判，幫助老板獲得最好的價格和條款。由老板決定接受哪個私募股權投資基金的投資，并簽訂投資意向書。

私募股權投資流程如上所述。在進行私募股權投資的時候一定要嚴格按照上述的流程進行，只有這樣才可以將各方的風險降到最低，同時還使這些行為具有法律效力，一旦發生某一方違法約定的行為可以通過法律的手段維護自己的合法權益，避免因為流程原因造成的維權困難等問題。

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