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相對來說，私募基金是一個比較廣泛的概念。私募基金是一種可以給發(fā)放者們帶來很大收益的一種基金，但同時它也存在著一定的風(fēng)險。近些年有很多中、小、微企業(yè)使用私募基金，使企業(yè)更快更有效的發(fā)展。那么私募基金的特點(diǎn)是什么呢！小編將為大家介紹私募基金的特點(diǎn)。

一、私募基金定義

私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應(yīng)的公募基金是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。

從研究范式來劃分，證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，這三種分析方法基于完全不同的理論體系和邏輯結(jié)構(gòu)，其主要研究對象，都只側(cè)重于市場運(yùn)作的某一特定方面或者范疇，都有其合理性和局限性，但對于全面認(rèn)識和深入探索市場運(yùn)行規(guī)律，又都是必不可少的。它們所依賴的理論基礎(chǔ)、前提假設(shè)、范式特征各不相同，在實(shí)際應(yīng)用中它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。其中，基本分析屬于一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式，技術(shù)分析屬于數(shù)理或牛頓范式，演化分析屬于生物學(xué)或達(dá)爾文范式。

廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

二、私募基金的特點(diǎn)

1、私募基金是一種特殊的投資基金，主要是相對于公募基金而言的;

2、私募基金一般只在“小圈子里”(僅面向特定的少數(shù)投資者)籌集資金;

3、私募基金的銷售、贖回等運(yùn)作過程具有私下協(xié)商和依靠私人間信任等特征;

4、私募基金的投資起點(diǎn)通常較高，無論是自然人還是法人等組織機(jī)構(gòu)，一般都要求具備特定規(guī)模的財(cái)產(chǎn);

5、私募基金一般不得利用公開傳媒等進(jìn)行廣告宣傳，即不得公開地吸引和招徠投資者;

6、私募基金的基金發(fā)起人、基金管理人通常也會以自有的資金進(jìn)行投資，從而形成利益捆綁、風(fēng)險共擔(dān)、收益共享的機(jī)制;

7、私募基金的監(jiān)管環(huán)境相對寬松，即政府通常不對其進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)制;

8、私募基金的信息披露要求不嚴(yán)格;

9、私募基金的保密度較高;

10、私募基金的反應(yīng)較為迅速，具有非常靈活自由的運(yùn)作空間;

11、私募基金的投資回報(bào)相對較高(即高收益的機(jī)率相對較大);

三、私募股權(quán)基金股權(quán)投資的特點(diǎn)

私募股權(quán)基金的運(yùn)作方式是股權(quán)投資，即通過增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點(diǎn)包括：

1、股權(quán)投資的收益十分豐厚。

與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點(diǎn)的利息收益不同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2、股權(quán)投資伴隨著高風(fēng)險。

股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因?yàn)橥顿Y于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風(fēng)險，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收場，私募股權(quán)基金也可能血本無歸。

3、股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。

私募股權(quán)投資在向目標(biāo)企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點(diǎn)和競爭力所在。

私募基金的特點(diǎn)是可以使股權(quán)投資者的收益十分豐厚，他們獲得的利益可能是，幾倍，或者是幾十倍，但同時私募基金也有很高的風(fēng)險性。近些年來，由于很多企業(yè)使用私募基金進(jìn)行非法集資，使得我國對私募基金的看管十分嚴(yán)格，并且有很多地方被限制。

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