【為您推薦】邢臺(tái)縣律師 晉州市律師 虎門(mén)鎮(zhèn)律師 中衛(wèi)律師 平山縣律師 懷安縣律師 臨城縣律師
隨著目前交易形式變得多元化,代銷這種形式的交易方式也越來(lái)越普遍。實(shí)質(zhì)上,傳統(tǒng)的代銷商就是以一個(gè)中間介紹人的角色存在著,代銷商只需要促進(jìn)雙方的交易。私募基金需要發(fā)展,于是就會(huì)找到銀行為其代銷他的私募基金產(chǎn)品。律霸在本文中主要為你介紹銀行代銷私募基金無(wú)效產(chǎn)品的后果。
一、銀行代銷私募基金無(wú)效產(chǎn)品的后果
銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》),規(guī)定銀行不得代銷無(wú)照私募基金產(chǎn)品。根據(jù)《通知》,兩類機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品將被禁止代銷:第一類是無(wú)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)或保監(jiān)會(huì)等“三會(huì)”發(fā)放牌照的機(jī)構(gòu),包括第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)、地方交易場(chǎng)所等;第二類是屬于“三會(huì)”監(jiān)管但不持有許可證的金融機(jī)構(gòu)。不過(guò),政府債券、實(shí)物貴金屬和銀監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
這意味著,僅持有銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《金融許可證》、證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》以及保監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《保險(xiǎn)公司法人許可證》和《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司法人許可證》的機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入銀行代銷名單中。私募基金產(chǎn)品即便已經(jīng)在基金業(yè)協(xié)會(huì)備過(guò)案,如果發(fā)行機(jī)構(gòu)沒(méi)有相關(guān)牌照,銀行就不得代銷,但上述代銷新規(guī)對(duì)私募證券投資基金行業(yè)影響有限。
二、私募基金發(fā)行的對(duì)象
私募發(fā)行的對(duì)象是特定人。所謂特定人,指在公司推出定向增發(fā)議案時(shí),名稱、身份以及擬置入上市公司的資產(chǎn)都業(yè)已確定的人,這樣使私募發(fā)行區(qū)別于發(fā)行對(duì)象不確定的配售行為。特定人包括自然人、法人和其他組織。一般各國(guó)都對(duì)特定人的資格進(jìn)行了限定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)2003年的15號(hào)令《證券公司債券管理暫行規(guī)定》中第九條:“定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,且符合下列條件的投資者:
(一)依法設(shè)立的法人或投資組織;
(二)按照規(guī)定和章程可從事債券投資;
(三)注冊(cè)資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。”對(duì)于私募股票的特定人,中國(guó)現(xiàn)行法律沒(méi)有規(guī)定。筆者認(rèn)為,中國(guó)也可以不要求特定人具備一定的資格,可以通過(guò)一系列聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)和信息披露等制度安排,把特定人限定在有相當(dāng)實(shí)力且有能力保護(hù)自己的少數(shù)人。修訂中的《證券法(草案)》規(guī)定向五十人以上的特定對(duì)象銷售證券的行為構(gòu)成“公開(kāi)發(fā)行”,合理的推論是,特定人的數(shù)量不能超過(guò)五十人。
以上是小編為你做的介紹,關(guān)于“銀行代銷私募基金無(wú)效產(chǎn)品的后果”這一問(wèn)題你是否清楚了解呢。小編為你總結(jié)至此,此前,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)已經(jīng)下發(fā)了通知,私募基金發(fā)行的產(chǎn)品想要讓銀行為其代銷,那么該私募基金公司必須有合法的牌照,否則銀行是不能與其成立代銷與被代銷關(guān)系的。小編要提醒的是,私募基金的想要取得合法的牌照,必須有無(wú)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)或保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。
私募基金合同范本
2020最新私募基金管理辦法全文
最新私募基金備案規(guī)定
該內(nèi)容對(duì)我有幫助 贊一個(gè)
驗(yàn)證手機(jī)號(hào)
我已閱讀并同意《用戶服務(wù)協(xié)議》和《律霸隱私政策》
我們會(huì)嚴(yán)格保護(hù)您的隱私,請(qǐng)放心輸入
為保證隱私安全,請(qǐng)輸入手機(jī)號(hào)碼驗(yàn)證身份。驗(yàn)證后咨詢會(huì)派發(fā)給律師。
已婚男人婚外生子違法嗎
2021-01-01哪些財(cái)物不能質(zhì)押
2020-12-17交通事故檢驗(yàn)鑒定時(shí)限
2020-12-30違法但不犯罪如何處罰
2021-03-24老年人有要求贍養(yǎng)人交付贍養(yǎng)費(fèi)的權(quán)利嗎?
2020-11-18不出庭對(duì)判決有啥影響
2020-12-25房產(chǎn)證抵押貸款夫妻一方簽字能貸出來(lái)嗎
2021-01-20業(yè)務(wù)承包關(guān)系算雇傭嗎
2021-01-13合同已實(shí)際解除應(yīng)否確認(rèn)效力
2021-01-25學(xué)生上學(xué)路上的安全學(xué)校有責(zé)任嗎
2020-11-24離婚時(shí)房子如何分割,離婚公租房怎么分割?
2021-03-07勞動(dòng)合同中止怎么恢復(fù)
2021-02-14應(yīng)該怎樣投保不計(jì)免賠特約保險(xiǎn)
2020-11-17自殺保險(xiǎn)公司理賠多少
2021-02-12保險(xiǎn)公司拒為火災(zāi)買單 法院判決企業(yè)獲賠
2020-12-20交警判肇事司機(jī)負(fù)次要責(zé)任 法院判保險(xiǎn)公司賠十萬(wàn)三者險(xiǎn)
2021-01-07車輛修復(fù)理賠 保險(xiǎn)公司應(yīng)謹(jǐn)慎
2020-11-26保險(xiǎn)船舶受損后怎樣索賠
2021-02-06交強(qiáng)險(xiǎn)是什么,它與第三者責(zé)任保險(xiǎn)的區(qū)別
2020-11-21保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的作用是什么
2021-01-02