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在進行設立并購基金的時候，我們是首先需要對設立的優缺點進行考慮的，然后在進行投資。那么，并購基金利好還是利空呢?設立并購基金對上市公司的積極作用有哪些呢?接下來，就讓小編為大家介紹一下相關的知識吧。

一、并購基金利好還是利空

并購基金目前多出現在成熟市場，屬于私募股權投資(PE)中的髙端，也是目前歐美成熟市場PE的主流模式。與天使基金和成長型基金不同，并購基金選擇的對象主要是成熟企業，而天使基金和成長型基金主要投資于創業型企業;傳統的并購基金旨在獲得目標企業的控制權、謀求對企業的管理權，而天使基金和成長型基金則以參股形式存在、較少參與企業的日常經營管理。

成立并購基金一般是利好，并購基金與其他類型投資的不同表現在，風險投資主要投資于創業型企業，并購基金選擇的對象是成熟企業;其他私募股權投資對企業控制權無興趣，而并購基金意在獲得目標企業的控制權。

并購基金，是專注于對目標企業進行并購的基金，其投資手法是，通過收購目標企業股權，獲得對目標企業的控制權，然后對其進行一定的重組改造，持有一定時期后再出售。

二、并購基金存在哪些風險?

1、并購拍板，也就是說是敢不敢買。并購首先要有清晰的目標、目的和方向，不應該為買而買，這是很危險的。

2、交易風險，要判斷企業到底值不值得買，是不是可以救活，如果買完了也是倒閉，那就不用買了。這個很考驗并購模式和技術，以及盡職調查。

最后是并購后管理的風險，很多人在這一塊吃虧。更換被并購企業的管理層是必死無疑，應該對其進行激勵機制安排，這一點很重要，也考驗技術。

三、設立并購基金對上市公司的積極作用

(1)提高公司實力，提升公司估值。產業整合與并購重組，勢必將增強上市公司實力，擴大上市公司影響。由于并購風險可控，預期明確，股價會有較大幅度上漲，大幅度提升上市公司市值。

(2)杠桿收購，占用公司少量資金。通過并購基金進行收購屬于杠桿收購，上市公司只需付出小部分資金，且可以根據項目進度逐期支付，其余資金由并購基金管理人進行募集，即可鎖定并購標的。

(3)充分利用投資機構的專業經驗，規避各類并購風險。并購工作實施過程中一般可分為三類風險：

實施前的戰略決策失誤風險;實施中的信息不對稱風險;實施后的整合風險。

PE機構具有先進的投資技術及專業的資產管理才團隊，在行業分析、并購標的篩選及價值發現方面經驗豐富;PE機構擁有高超的談判技巧，保證在最佳時機、以最合理的價格收購目標企業;PE機構的上述優勢可彌補上市公司在并購實施過程中的短板，規避大部分并購風險。

關于并購基金利好還是利空這個問題，其實，任何事情都是有一定的風險的。設立并購基金可能會在購拍板以及交易后的管理上都有一定的風險。我們在進行設立的時候，要綜合考慮好自己的基本情況以及各個方面的風險，然后理性冷靜的進行選擇。

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