隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場經(jīng)濟體制得到了較大的完善，資本的對外開放程度也不斷加深，發(fā)行債券的公司在市場上也就越來越多，對于一些發(fā)行債券得公司來說，下級的債券承銷商的好壞決定了其盈利能力，下面律霸小編就為大家一起來了解關(guān)于公司債券承銷商資質(zhì)要求。

公司債券承銷商資格都有哪些

1、主承銷商和副主承銷商資質(zhì)

(1)已經(jīng)承擔過2000年以后公司債券發(fā)行主承銷商、或累計承擔過3次以上副主承銷商的金融機構(gòu)方可擔任主承銷商。

(2)已經(jīng)承擔過2000年以后公司債券發(fā)行副主承銷商、或累計承擔過3次以上分銷商的金融機構(gòu)方可擔任副主承銷商。

(3)公司集團財務(wù)公司可以承銷本集團發(fā)行的公司債券，但不宜作為主承銷商。

(4)小微公司增信集合債券主承銷商可以是具有公司債券主承銷資格的證券公司或具備固定收益類產(chǎn)品承銷經(jīng)驗且小微公司貸款業(yè)務(wù)開展良好的商業(yè)銀行，也可由證券公司和商業(yè)銀行聯(lián)合主承銷。

2、承銷團成員家數(shù)要求

(1)公司債券發(fā)行規(guī)模在15億元(不含15億元)以下的，主承銷商不得超過1家;15億元至50億元(不含50億元)的，主承銷商不得超過2家;50億元以上的，主承銷商不得超過3家;超過100億元的可酌情增加主承銷商家數(shù)。

(2)公司債券發(fā)行規(guī)模在5億元(含5億元)以下的，承銷團成員家數(shù)不超過5家;5億元至15億元(含15億元)的，每增加1億元可增加1家;15億元至30億元(含30億元)的，不超過20家;30億元以上的，不超過25家。

上述標準按照申請發(fā)行規(guī)模執(zhí)行，因政策考慮調(diào)減發(fā)行規(guī)模幅度不大的，仍可保留原有安排。

其他中介機構(gòu)資質(zhì)要求

1、評級機構(gòu)的規(guī)定

目前，由國家發(fā)改委認定的具有資質(zhì)開展公司債券評級業(yè)務(wù)的評級機構(gòu)包括中誠信國際信用評級有限責任公司、大公國際資信評估有限公司、聯(lián)合資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務(wù)有限公司、鵬元資信評估有限公司、東方金誠國際信用評級有限公司等6家。

2、會計師事務(wù)所的規(guī)定

擬發(fā)債公司應(yīng)聘請具有證券期貨從業(yè)資格的會計師事務(wù)所出具審計報告。

對于上述會計師事務(wù)所分所出具的報告，需要提供總所的業(yè)務(wù)授權(quán)書。

3、律師事務(wù)所的規(guī)定

擬發(fā)債公司應(yīng)聘請具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所就債券發(fā)行上市事宜出具法律意見書。

4、資產(chǎn)評估機構(gòu)的規(guī)定

涉及抵質(zhì)押資產(chǎn)等事項，擬發(fā)債公司應(yīng)聘請具有證券期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)或辦理抵質(zhì)押手續(xù)主管機關(guān)認可的a級以上資產(chǎn)評估機構(gòu)出具資產(chǎn)評估報告。

5、債權(quán)代理人的規(guī)定

擬發(fā)債公司應(yīng)聘請債權(quán)代理人(金融機構(gòu))作為債券持有人的代理人處理與債券相關(guān)事宜。

6、監(jiān)管銀行的規(guī)定

擬發(fā)債公司應(yīng)聘請商業(yè)銀行作為監(jiān)管銀行對募集資金、償債資金進行監(jiān)管。

可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個特點：

1、債權(quán)性

與其他債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

2、股權(quán)性

可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票之前是純粹的債券，但在轉(zhuǎn)換成股票之后，原債券持有人就由債券人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結(jié)構(gòu)。

3、可轉(zhuǎn)換性

可轉(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉(zhuǎn)換成股票。轉(zhuǎn)股權(quán)是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權(quán)。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時就明確約定，債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。正因為具有可轉(zhuǎn)換性，可轉(zhuǎn)換債券利率一般低于普通公司債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本。

可轉(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕娭期H回債券的權(quán)利。

可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票雙重特點，對企業(yè)和投資者都具有吸引力。1996年我國政府決定選擇有條件的公司進行可轉(zhuǎn)換債券的試點，1997年頒布了《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》，2001年4月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》，極大地規(guī)范、促進了可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)展。

可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔轉(zhuǎn)債利率較低的機會成本;另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，它的存在使投資者和發(fā)行人的風險、收益限定在一定的范圍以內(nèi)，并可以利用這一特點對股票進行套期保值，獲得更加確定的收益。

綜上可得，公司債券承銷商的資格審核較為嚴格，對于想在債券市場上有所收獲的人來說，搞好債券承銷商的的資格雖有難度，但是并不是完全沒有方法，只要想在該領(lǐng)域有所作為，資格的獲取在合法的前提下就能獲得。但是，運營債券的風險不可小視，正如股市中那句話，股市有風險，投資需謹慎，債券同樣適用。

債券投資如何防范風險

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

哪些公司可以發(fā)行債券？