，基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價(jià)差、存款利息

和其他收入。

(1)紅利：是基金因購買公司股票而享有對(duì)該公司凈利潤分配的所得。一般

而言，公司對(duì)股東的紅利分配有現(xiàn)金紅利和股票紅利兩種形式。基金作為長線投

資者，其主要目標(biāo)在于為投資者獲取長期、穩(wěn)定的回報(bào)，紅利是構(gòu)成基金收益的

一個(gè)重要部分。所投資股票的紅利的多少，是基金管理人選擇投資組合的一個(gè)重

要標(biāo)準(zhǔn)。

〈2)股息：是指基金因購買公司的優(yōu)先股權(quán)而享有對(duì)該公司凈利潤分配的所

得。股息通常是按一定的比例事先規(guī)定的，這是股息與紅利的主要區(qū)別。與紅利

相同，股息也構(gòu)成投資者回報(bào)的一個(gè)重要部分，股息高低也是基金管理人選擇投

資組合的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(3)債券利息：是指基金資產(chǎn)因投資于不同種類的債券(國債、地方政府債

券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息。我國《證券投資基金管理暫行辦法

)規(guī)定，一個(gè)基金投資于國債的比例、不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%，由此可

見，債券利息也是構(gòu)成投資回報(bào)的不可或缺的組成部分。

(4)買賣證券差價(jià)：是指基金資產(chǎn)投資于證券而形成的價(jià)差收益，通常也稱

資本利得。

(5)存款利息：指基金資產(chǎn)的銀行存款利息收入。這部分收益僅占基金收益

很小的一個(gè)組成部分。開放式基金由于必須隨時(shí)準(zhǔn)備支付基金持有人的贖回申請(qǐng)

，必須保留一部分現(xiàn)金存在銀行。

(6)其他收入：指運(yùn)用基金資產(chǎn)而帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約額，如基金因大

額交易而從證券商處得到的交易傭金優(yōu)惠等雜項(xiàng)收入。這部分收入通常數(shù)額很小

基金收益一般應(yīng)作如下分配：

(1)確定收益分配的內(nèi)容。確切地說，基金分配的客體是凈收益，即基金收

益扣除按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)扣除的費(fèi)用后的余額。這里所說的費(fèi)用一般包括：支付給

基金管理公司的管理費(fèi)、支付給托管人的托管費(fèi)，支付給注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師的費(fèi)

用，基金設(shè)立時(shí)發(fā)生的開辦費(fèi)及其他費(fèi)用等。一般而言，基金當(dāng)年凈收益應(yīng)先彌

補(bǔ)上一年虧損后，才可以進(jìn)行當(dāng)年收益分配，基金投資當(dāng)年凈虧損，則不應(yīng)進(jìn)行

收益分配。特別需要指出的是，上述收益和費(fèi)用數(shù)據(jù)都須經(jīng)過具備從事證券相關(guān)