在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
私募股權融資理論是什么
私募股權融資理論是什么
私募股權融資是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
主要指對已經形成一定規模的，并產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資后期的私募股權投資部分，而這其中并購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。
主要特點
1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。
2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。
3、一般投資于私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4、比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。
5、投資期限較長，，屬于中長期投資。
6、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易，通常只能通過兼并收購時的股權轉讓和IPO時才能退出。
7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
8、PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的問題。
9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADESALE)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。折疊編輯本段好處折疊穩定資金來源中小企業較難獲得銀行貸款，而且銀行貸款要求抵押擔保，收取利息，附加限制性契約條款，并可能在企業短期還款困難時取消貸款，給貸款企業造成財務危機。和貸款不同，私募股權融資增加所有者權益，而不是增加債務，因此私募股權融資會加強企業的資產負債表，提高企業的抗風險能力。
以上就是律霸網小編為大家整理的有關私募股權融資理論的相關資料。進行了私募股權融資行為后，出資方即成為了企業所有者之一，不能隨意從企業撤資，需要對企業承擔一定的責任，同時也享受企業領導者的相關權利。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
家庭暴力能離婚嗎，家庭暴力怎么離婚？
2021-02-13關于三級乙等醫療事故的規定
2021-02-26辦理治安案件應當堅持什么的原則
2021-01-28管轄權異議的條件需要哪些
2020-11-30安全生產法規定員工的權利有哪些
2020-12-03股權轉讓需要到現場嗎
2021-03-22原產地標記注冊申請書范文
2021-01-23交通事故傷殘鑒定是在什么時間可以做
2021-03-23經濟犯假釋流程是什么
2021-03-05父母將房屋贈與子女沒過戶怎么辦
2021-01-07河南偃師仲裁中心職工確認勞動關系需要準備什么材料
2021-01-19代位繼承的哪些條件
2020-12-20要約修改后原來的條款還有效嗎
2021-01-08勞動合同變更是什么,勞動合同變更有補償嗎
2021-03-02停工留薪滿后可否解除勞動關系
2020-12-02實習證明模板格式
2021-01-08人身保險的受益人是由誰指定的
2021-01-27哪些問題是人身保險合同訂立時要注意的
2020-12-092020春運返鄉險最高賠付10萬元
2020-12-23旅游意外險哪些情況不賠償
2020-12-05