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私募基金怎么運作

來源: 律霸小編整理 · 2025-05-06 · 941人看過

私募基金的運作模式是怎樣的

通常市場按投資方式和操作風格將私募基金的運作模式分為三類:

1、風險投資基金

投資人將風險資本投資于新近成立或快速成長的新興公司,在承擔很大風險的基礎上,為融資人提供長期股權投資和增值服務,培育企業快速成長,數年后再通過上市、兼并或其它股權轉讓方式撤出投資,取得高額投資回報的一種投資方式。

2、產業投資基金

即狹義的私募股權投資基金,通常投資處于擴張階段企業的未上市股權,一般不以控股為目標。其尋找的公司需相對成熟,具備一定規模,經營利潤高,業績增長迅速,占有相當的市場份額,并在本行業內建立起相當的進入屏障。

3、并購投資基金

是投資于擴展期的企業和參與管理層收購,收購基金在國際私人股權投資基金行業中占據著統治地位,占據每年流入私人股權投資基金的資金超過一半,相當于風險投資基金所獲資金的一倍以上。

私募基金的運作模式需要注意什么?

投資講究安全,所以私募基金運作方式的任何創新都需要在法律的框架內進行,在設立和運行私募股權投資基金過程中,任何采用返點、抽成的資金募集方式都屬違法行為,特別是那些采取承諾定期返利方式募集公眾資金的則構成了非法吸收公眾存款的相應要件,在具體操作過程中需要引起特別注意。

私募運作模式通常市場按投資方式和操作風格將私募股權投資分為三類:

其一、風險投資基金:投資人將風險資本投資于新近成立或快速成長的新興公司,在承擔很大風險的基礎上,為融資人提供長期股權投資和增值服務,培育企業快速成長,數年后再通過上市、兼并或其它股權轉讓方式撤出投資,取得高額投資回報的一種投資方式。

其二、產業投資基金:即狹義的私募股權投資基金,通常投資處于擴張階段企業的未上市股權,一般不以控股為目標。

其尋找的公司需相對成熟,具備一定規模,經營利潤高,業績增長迅速,占有相當的市場份額,并在本行業內建立起相當的進入屏障。典型投資代表有高盛、摩根、華-平等。

其三、并購投資基金,是投資于擴展期的企業和參與管理層收購,收購基金在國際私人股權投資基金行業中占據著統治地位,占據每年流入私人股權投資基金的資金超過一半,相當于風險投資基金所獲資金的一倍以上。

但其在中國卻長期扮演著配角角色。最主要的原因是,無論國企或民企,中國企業普遍不愿意讓出控制權。企業控制權的出讓還有賴于突破制度、輿論瓶頸,以及國人的民族情節,這都需要時間

私募基金的主要運作方式有兩種:

第一種:是承諾保底,基金將保底資金交給出資人,相應的設定底線,如果跌破底線,自動終止操作,保底資金不退回。

第二種:是接收帳號(即客戶只要把帳號給私募基金即可),如果跌破約定虧損比例(一般為10%-30%),客戶可自動終止約定,對于約定贏利部分或約定盈利達到百分比(一般為10%)以上部分按照約定的比例進行分成,此種都是針對熟悉的客戶,還有就是大型企業單位。

以上就是律霸網小編對于私募基金運用模式的相關內容的介紹,對于私募基金的運營是存在很多的形式,那么對于私募基金的運營會影響這私募基金的利益,如果對于這方面的知識還存在任何的其他問題,隨時歡迎來咨詢律霸網的相關顧問。

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亢俊云,合伙人律師,嘉興學院財務專業、浙江大學法律專業畢業,經濟師,鄞州區公司法人才庫律師,華律網年度公司法律師,在企業股權、投資并購,公司訴訟、刑事辯護方面有豐富經驗,團隊中主要協同負責公司股權、投資并購、公司訴訟法律服務。同時負責工程建筑領域和IT技術領域糾紛案件。

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