最近我們一直在接觸私募基金，那么對于私募基金的相關(guān)內(nèi)容大家對于這方面的知識知道以及了解到多少，以及對于私募基金的是具有相關(guān)的信息，那么對于私募基金的信息披露又有哪些相關(guān)的內(nèi)容，那么以下就來進(jìn)行詳細(xì)介紹。

私募基金信息披露的內(nèi)容有哪些?

私募產(chǎn)品在募集時(shí)需要披露的內(nèi)容：(1)基金的基本信息，包括基金名稱、基金架構(gòu)、基金類型、基金注冊地、基金募集規(guī)模、最低認(rèn)繳出資額、基金運(yùn)作方式、基金的存續(xù)期限、基金聯(lián)系人和聯(lián)系信息、基金托管人;(2)基金管理人基本信息：基金管理人名稱、注冊地/主要經(jīng)營地址、成立時(shí)間、組織形式、基金管理人在中國基金業(yè)協(xié)會的登記備案情況;(3)基金的投資信息：基金的投資目標(biāo)、投資策略、投資方向、業(yè)績比較基準(zhǔn)(如有)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等;(4)基金的募集期限：應(yīng)載明基金首輪交割日以及最后交割日事項(xiàng)(如有);(5)基金估值政策、程序和定價(jià)模式;六是基金合同的主要條款;(6)出資方式、收益分配和虧損分擔(dān)方式、管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式、基金費(fèi)用承擔(dān)方式、基金業(yè)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告提交制度等;(7)基金的申購與贖回安排;(8)基金管理人最近三年的誠信情況說明。

私募運(yùn)行期間需要披露的信息：(1)報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額;(2)基金的財(cái)務(wù)情況;(3)基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況;(4)投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等;(5)投資收益分配和損失承擔(dān)情況;(6)基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式;(7)基金合同約定的其他信息。

產(chǎn)品發(fā)生重大情況時(shí)需要向投資者披露的信息：

(1)基金名稱、注冊地址、組織形式發(fā)生變更的;(2)投資范圍和投資策略發(fā)生重大變化的;(3)變更基金管理人或托管人的;(4)管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、實(shí)際控制人發(fā)生變更的;(5)觸及基金止損線或預(yù)警線的;(6)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率發(fā)生變化的;(7)基金收益分配事項(xiàng)發(fā)生變更的;(8)基金觸發(fā)巨額贖回的;(9)基金存續(xù)期變更或展期的;(10)基金發(fā)生清盤或清算的;(11)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的;(12)基金管理人、實(shí)際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的;(13)涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁;(14)基金合同約定的影響投資者利益的其他重大事項(xiàng)。

披露要求

根據(jù)《披露辦法》第三條，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定以及基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議(以下統(tǒng)稱基金合同)約定向投資者進(jìn)行信息披露。

我們理解，信息披露義務(wù)人的披露同時(shí)要符合協(xié)會的規(guī)定以及基金合同的約定，其中基金合同對披露的要求不能低于協(xié)會的規(guī)定。因此，管理人應(yīng)該重新審視自己的基金合同，如果基金合同中關(guān)于披露的要求低于協(xié)會的規(guī)定，那么該基金合同很可能被協(xié)會質(zhì)疑。

披露內(nèi)容

根據(jù)《披露辦法》第九條，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括：

(一)基金合同;

(二)招募說明書等宣傳推介文件;

(三)基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款(如有);

(四)基金的投資情況;

(五)基金的資產(chǎn)負(fù)債情況;

(六)基金的投資收益分配情況;

(七)基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬安排;

(八)可能存在的利益沖突;

(九)涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁;

(十)中國證監(jiān)會以及中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。

我們理解，該條款對于基金的募集會產(chǎn)生重大影響。

首先，該條款明確約定了招募說明書等宣傳推介文件屬于信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息。在實(shí)踐中，很多基金管理人為了節(jié)約成本，在募集基金階段并未起草招募說明書。事實(shí)上，招募說明書對于GP而言有極其重要的保護(hù)作用，譬如通過明確表明“本招募說明書以非公開方式提交給特定潛在投資人”、對商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、基金管理風(fēng)險(xiǎn)、基金風(fēng)險(xiǎn)、法律和政策風(fēng)險(xiǎn)以及潛在利益沖突等因素的披露等方式可以對GP提供必要保護(hù)。

其次，該條款明確“可能存在的利益沖突”屬于必須披露的信息。投資團(tuán)隊(duì)的跟投、LP的跟投權(quán)、關(guān)聯(lián)方的跟投權(quán)以及第三方的跟投權(quán)等可能存在的利益沖突都必須向投資者披露。這點(diǎn)在基金設(shè)立以及募集的時(shí)候尤為重要。

披露標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)《披露辦法》第十一條，信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：

(一)公開披露或者變相公開披露;

(二)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

(三)對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測;

(四)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;

(五)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu);

(六)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;

(七)采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭;

(八)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。

我們注意到，在實(shí)踐中GP在募集LP時(shí)經(jīng)常會在各種文件中指出基金的預(yù)期收益率為多少，《披露辦法》第十一條中不得“對投資業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)測”是否意味著以后GP在募集的時(shí)候無法表明預(yù)期收益率?而“承擔(dān)損失”如何解讀?如果在一個(gè)結(jié)構(gòu)化的基金中，GP出資作為劣后，是否觸發(fā)了前述“違規(guī)承擔(dān)損失”?這些都有賴于協(xié)會的進(jìn)一步解釋。

此外，第一十條還禁止任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭。

基金合同中的披露事項(xiàng)

《披露辦法》第十五條，基金合同中應(yīng)當(dāng)明確信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等事項(xiàng)。協(xié)會首次明確了基金合同中披露義務(wù)的必備條款，我們建議所有私募基金管理人重新核查自己的相關(guān)法律文件是否符合前述要求。

根據(jù)《披露辦法》第二十四條，私募基金管理人違反本辦法第十五條規(guī)定，未在基金合同約定信息披露事項(xiàng)的，基金備案過程中由中國基金業(yè)協(xié)會責(zé)令改正。

以上就是律霸網(wǎng)小編對于私募基金的披露信息的相關(guān)內(nèi)容的詳細(xì)介紹，如果對于信息的披露還有其他任何的問題，隨時(shí)歡迎來咨詢律霸網(wǎng)的相關(guān)顧問，希望可以對大家有所一定的幫助，任何問題都是可以進(jìn)行咨詢，我們都會為大家進(jìn)行解釋。