私募基金的隔離制度是什么

私募基金、公募基金、信托的基本原理都是受托理財(cái)，其法律制度的基石均是“信任+委托+代理”，均應(yīng)屬于信托制度之列，均應(yīng)適用《信托法》，受信托財(cái)產(chǎn)破產(chǎn)隔離制度的保護(hù)。當(dāng)然，若募集份額超過(guò)200份，另外應(yīng)受《證券法》的規(guī)制。然而，從《信托法》、《證券投資基金法》的立法背景、立法目的、制度設(shè)計(jì)而言，《信托法》或《證券投資基金法》并沒(méi)有對(duì)私募基金的投資運(yùn)作提供有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離保護(hù)。

《信托法》立法背景和目的，源于上世紀(jì)末商事信托如雨后春筍，各省各行業(yè)幾乎都成立信托公司，募集資金方式多樣，投資領(lǐng)域繁雜，野蠻生長(zhǎng)帶來(lái)了很多社會(huì)問(wèn)題，所以，本世紀(jì)初，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門牽頭制定《信托法》予以規(guī)制。因此，《信托法》中關(guān)于民事信托的制度設(shè)計(jì)很少，關(guān)于商事信托規(guī)定較多。關(guān)鍵是，《信托法》對(duì)商事信托主體資格設(shè)定了資格和門檻，信托公司及信托業(yè)務(wù)的歸口管理部門是銀監(jiān)會(huì)。私募基金本來(lái)就不在《信托法》立法規(guī)范和銀監(jiān)會(huì)的管治范圍之列，而私募基金顯然屬于商事行為而不是民事行為，且私募基金也沒(méi)有被納入《信托法》框架下。

私募基金相關(guān)知識(shí)

中國(guó)所謂的基金準(zhǔn)確應(yīng)該叫證券投資基金，這些公募基金受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。私募在中國(guó)是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過(guò)200人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑

股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。私募股權(quán)投資在向目標(biāo)企業(yè)注入資本的時(shí)候，也注入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時(shí)，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理能力，拓展采購(gòu)或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)力所在。

以上就是律霸網(wǎng)小編為我們整理的相關(guān)法律知識(shí)，私募基金信息隔離制度是為了更好的規(guī)范基金的籌集與使用，是為了我們社會(huì)的金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。對(duì)于相關(guān)的知識(shí)，如果您還想要進(jìn)一步的了解，或者說(shuō)還是有什么疑問(wèn)，都可以咨詢我們的在線律師。