中國保監會關于印發《保險公司償付能力報告編報規則——問題解答第23號:
歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股》的通知
保監發〔2014〕57號
中國人壽保險(集團)公司,中國**洋人壽保險股份有限公司,中國平安人壽保險股份有限公司,新華人壽保險股份有限公司,泰康人壽保險股份有限公司:
為化解歷史存量高利率保單的利差損風險,完善保險公司運用歷史存量高利率保單資金投資藍-籌股的認可標準,我會制定了《保險公司償付能力報告編報規則——問題解答第23號:歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股》,自2014年第2季度償付能力報告編報起*行?,F予印發,請遵照執行。
中國保監會
2014年6月24日
保險公司償付能力報告編報規則——問題解答第23號:歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股
問:經保監會批準,保險公司運用歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股,在償付能力報告中如何認可?
答:歷史存量高利率保單是指壽險公司1999年6月10日之前簽發的定價利率高于2.5%的保單。藍-籌股是指在中國主板市場發行,個股市值高于200億元人民幣、現金紅利支付率不低于10%或股息率高于3%的股票。
(一)適用條件
保險公司運用歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股,符合下列條件的,按照本問題解答進行認可:
1.保險公司對歷史存量高利率保單資金設立專門賬戶、封閉運作,并單獨管理;
2.保險公司歷史存量高利率保單資金投資藍-籌股的目的是長期持有,而非短期交易。保險公司管理層應當明確投資各藍-籌股的目的,并形成書面記錄。
不符合上述條件的藍-籌股投資,應當按照《保險公司償付能力報告編報規則第2號:投資資產》有關規定確定認可價值。
(二)認可標準
保險公司歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股為認可資產,按照以下標準確定認可價值:
1.認可價值=(每股投資成本×95%+浮動盈虧×認可比例)×持有股數
2.每股投資成本是指以單支股票為基礎,按照買入的實際成本,采用移動加權平均方法計算出的每股股票的成本。
3.浮動盈虧=償付能力報告日最近一個交易日的收盤價-每股投資成本。
4.浮動盈虧按照超額累退方式進行分段認可,具體認可比例如下:
(1)在投資成本10%(含10%)以內的浮動盈虧,認可比例為85%;
(2)超過投資成本10%,但不超過20%(含20%)的浮動盈虧,認可比例為70%;
(3)超過投資成本20%,但不超過50%(含50%)的浮動盈虧,認可比例為50%;
(4)超過投資成本50%,但不超過100%(含100%)的浮動盈虧,認可比例為20%;
(5)超過投資成本100%的浮盈部分,認可比例為0;
5.保險公司持有的每股投資成本低于被投資公司每股凈資產的藍-籌股,其浮虧的認可比例均為20%,浮盈的認可比例按照上述第4條規定確定。
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