1、 衍生金融工具的定義和特征

根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具的確認和計量》中衍生工具的定義，衍生工具是指具有以下特征的金融工具或其他合同：第一，當信用指數(shù)或其他類似變量發(fā)生變化時，其價值隨具體利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、利率指數(shù)、信用評級而變化，而該變量是一個非財務(wù)變量，該變量與合同的任何一方都沒有特定的關(guān)系。其次，它不需要初始凈投資，或者與對市場條件變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，它只需要很少的初始凈投資。三是在未來某一日期結(jié)算

衍生金融工具不同于傳統(tǒng)金融工具。衍生金融工具的獨特性表現(xiàn)為：（一）合同性和未來性衍生金融工具是以金融工具為對象的經(jīng)濟合同，其實質(zhì)是一種合同。本合同標的物、交易時間、交易條件確定后，雙方的權(quán)利義務(wù)基本確定，而合同一般在未來履行

（II）杠桿和風(fēng)險

衍生金融工具的初始凈投資很小甚至為零。通常使用保證金交易，結(jié)算中通常使用凈交割。投資者只需使用少量資金即可進行大量交易，交易規(guī)模小、范圍廣、杠桿作用大。然而，它也增加了衍生金融工具的收入和風(fēng)險。如果實際變化趨勢與投資者預(yù)測一致，則可以獲得較高的收益。但是，一旦預(yù)測錯誤，就可能遭受巨大損失，甚至造成國際金融市場的嚴重動蕩

（三）靈活性和復(fù)雜性

隨著衍生金融工具的快速發(fā)展，衍生金融工具在設(shè)計和創(chuàng)新方面具有很強的靈活性。它們不僅可以根據(jù)客戶的需要在時間、金額、杠桿率、價格和風(fēng)險水平上“定制”，還可以組合各種衍生工具，包含更多的技術(shù)內(nèi)容。它使衍生金融工具變得復(fù)雜，增加了普通投資者對新金融衍生工具的理解，完整、正確地使用它們并不容易

（四）衍生工具和創(chuàng)新

衍生金融工具一般以一種或幾種基本金融工具為標的，并處于不斷發(fā)展和創(chuàng)新的過程中，因此，衍生金融工具繼續(xù)構(gòu)建“再衍生”，幾乎每個月都會產(chǎn)生一種新的衍生工具。衍生品以驚人的速度迅速發(fā)展，衍生品的流通量也迅速增加。衍生金融工具的確認

新企業(yè)會計準則中衍生金融工具的確認分為初始確認和終止確認

（I）初始確認

根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號-金融工具的確認和計量，企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。根據(jù)該確認條件，當企業(yè)形成衍生金融工具合同的權(quán)利和義務(wù)時，確認為金融資產(chǎn)或金融負債。很明顯，初始確認的時間是合同簽訂時，而不是交易發(fā)生時（II）終止確認，即衍生金融工具合同中約定的交易實際發(fā)生時，企業(yè)在實現(xiàn)合同規(guī)定的各項權(quán)利或終止收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利時，終止確認該金融資產(chǎn)；當企業(yè)金融負債的當前義務(wù)全部或部分已清償時，終止確認該金融負債或其一部分，根據(jù)《企業(yè)會計準則》和《應(yīng)用指南》，它們主要分為三類：交易性金融資產(chǎn)或負債、衍生工具和套期工具。一般企業(yè)持有的衍生金融工具確認為交易性金融資產(chǎn)或負債；商業(yè)銀行持有的衍生金融工具不作為交易性金融資產(chǎn)或負債處理，而是單獨確認為衍生工具進行反映；一般企業(yè)和商業(yè)銀行持有的用于套期保值的衍生金融工具反映為套期工具

對于上述分類，筆者認為交易性金融資產(chǎn)或負債與衍生工具在計量上沒有實質(zhì)性差異。為了反映同一業(yè)務(wù)在不同行業(yè)的可比性，便于用戶和投資者理解，衍生金融工具的分類應(yīng)分為兩類：一類是為套期而持有的衍生金融工具應(yīng)確認為套期工具；第二類是為投機套利（套期保值除外）而持有的衍生金融工具，衍生金融工具的計量是衍生金融工具會計的核心問題。其測量包括初始測量和后續(xù)測量。根據(jù)新的企業(yè)會計準則，衍生金融工具的初始計量在取得時以公允價值計量，交易費用計入當期損益；在對企業(yè)持有的衍生金融工具進行后續(xù)計量時，根據(jù)持有衍生金融工具的企業(yè)的目的和意圖，采用不同的計量基礎(chǔ)：

首先，持有用于投機套利的衍生金融工具在資產(chǎn)負債表日以公允價值計量，公允價值變動計入當期損益。其次，持有用于套期的衍生金融工具在資產(chǎn)負債表日以公允價值計量。對于公允價值套期，套期工具公允價值變動產(chǎn)生的利得或損失計入當期損益，被套期項目被套期風(fēng)險產(chǎn)生的利得或損失也計入當期損益，并調(diào)整被套期項目的賬面價值；對于現(xiàn)金流量套期，有效套期部分計入所有者權(quán)益，無效套期部分計入當期損益

如果被套期項目是預(yù)期交易，則計入所有者權(quán)益的套期工具的收益或損失應(yīng)按如下處理：

首先，如果預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認一項金融資產(chǎn)或負債，計入所有者權(quán)益的利得和損失，應(yīng)當在金融資產(chǎn)或負債影響企業(yè)損益的同期轉(zhuǎn)出，計入當期損益，預(yù)期交易導(dǎo)致企業(yè)后續(xù)確認非金融資產(chǎn)或負債的，計入所有者權(quán)益的利得和損失，在該非金融資產(chǎn)或負債影響企業(yè)損益的同期轉(zhuǎn)出，計入當期損益；或計入非金融資產(chǎn)或負債的初始確認金額第三，如果預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生，原直接計入所有者權(quán)益的套期工具的利得或損失應(yīng)當轉(zhuǎn)出，計入當期損益。海外業(yè)務(wù)凈投資套期的計量類似于現(xiàn)金流量套期