第二章玩弄校花双胞胎,日本人真人姓交大视频,成 人 免费 黄 色 视频,欧美熟妇无码成a人片

投資組合的風險是什么

來源: 律霸小編整理 · 2021-05-18 · 1343人看過

投資組合的風險由投資組合回報率的標準差來衡量。此外,增加投資組合中的證券數量可以降低投資組合的整體風險。然而,由于股票之間的實際相關性,無論加多少股票,投資組合的整體風險都不能降到零。事實上,投資組合中的證券數量越多,投資組合與市場的相關性就越大,市場相關風險在投資組合風險中所占份額也就越大。這種風險與市場有關,作用于所有證券,但不能通過分散投資來消除,稱為系統風險或市場風險。市場無法解釋的風險稱為非系統性風險或可消除風險。因此,無限制地增加成份股數量將使投資組合風險降低為指數的市場風險

風險控制的基本思想是,當一個投資組合中有足夠的成份股時,非系統性風險趨于零,整體風險趨于系統性風險。此時,可以通過指數期貨對沖投資組合風險。套期保值的實際結果完全取決于投資組合與市場之間的關聯程度。如果投資組合與市場指數完全相關,則投資組合的風險可以100%對沖,否則只能部分抵消,投資組合的系統風險由投資組合與市場的相關系數乘以投資組合的標準差表示,這里的相關系數是投資組合和市場的協方差除以市場的標準差和投資組合的標準差。因此,在投資組合對市場指數的統計回歸分析中,可以用beta值來表示投資組合的系統風險。投資組合對市場的貝塔值是衡量投資組合系統風險的主要指標。投資組合的收益率、方差或標準差和貝塔值是投資組合分析和管理中最重要的三個數據。實際上,我們可以將國庫券視為無風險資產。任何投資組合都可以看作是無風險資產和其他風險資產的組合。因此,投資組合的預期收益率可以用市場收益率與無風險收益率之差乘以貝塔值加無風險收益率來表示,var(valueat risk)在國際金融投資行業中也被廣泛用于分析和管理投資組合乃至公司全部資產的風險。VaR實際上是衡量資產價值變動率的一種方法。它的基本概念是:假設一個投資組合的收益率是正態分布,它度量了該投資組合在一定概率下可能發生的損失額。VaR是平均值減去一個標準差后的收益率,可用于計算損失

該內容對我有幫助 贊一個

登錄×

驗證手機號

我們會嚴格保護您的隱私,請放心輸入

為保證隱私安全,請輸入手機號碼驗證身份。驗證后咨詢會派發給律師。

評論區
登錄 后參于評論

專業律師 快速響應

累計服務用戶745W+

發布咨詢

多位律師解答

及時追問律師

馬上發布咨詢
常進海

常進海

執業證號:

14401201610174200

廣東法丞匯俊律師事務所

簡介:

法學學士,工商管理碩士(MBA)。具有融法學、管理科學于一體的綜合素質和全面的知識結構,辦案作風嚴謹務實,秉持專業、敬業、勤業的理念,致力于為客戶提供高質量、高效率、全方位的法律服務。

微信掃一掃

向TA咨詢

常進海

律霸用戶端下載

及時查看律師回復

掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
法律常識 友情鏈接
主站蜘蛛池模板: 龙泉市| 霞浦县| 兴业县| 准格尔旗| 察隅县| 阳城县| 合阳县| 江阴市| 通化市| 香格里拉县| 嘉义县| 宁阳县| 西畴县| 精河县| 承德市| 普兰店市| 长汀县| 谷城县| 利川市| 恩施市| 寻乌县| 龙口市| 衡山县| 石首市| 吉安县| 长治市| 时尚| 华安县| 长垣县| 镇江市| 普陀区| 乾安县| 游戏| 仁寿县| 兴文县| 崇义县| 德令哈市| 张掖市| 潼南县| 太康县| 西宁市|