會計計量是對經(jīng)濟活動進行量化的過程。是對會計對象內(nèi)部數(shù)量關(guān)系進行計量、計算和確定，將其轉(zhuǎn)化為能夠用貨幣表示的財務(wù)信息和其他相關(guān)經(jīng)濟信息，以反映企業(yè)財務(wù)狀況、變化和財務(wù)成果的過程。計量的準(zhǔn)確性直接關(guān)系到所提供的最終信息的準(zhǔn)確性，并將對公司的決策產(chǎn)生影響（1）國際上有四種計算股票期權(quán)價值的方法，其主要內(nèi)容是：，優(yōu)缺點總結(jié)如下：

歷史成本法內(nèi)在價值法最小值法公允價值法股票期權(quán)的價值是根據(jù)本公司持有的庫存股票的歷史成本與行權(quán)價格的差額計算的。股票價格減去行權(quán)價格就是股票期權(quán)的價值。采用股票期權(quán)定價模型，但假設(shè)股票價格波動率為零，根據(jù)期權(quán)的行權(quán)價格、有效期、授權(quán)時的股票市場價格、預(yù)期股票利率、預(yù)期股票價格波動率等變量，利用Black-Scholes等股票期權(quán)定價模型直接計算期權(quán)價值的優(yōu)點，計算簡單，不依賴任何假設(shè)，計算簡單的部分考慮了股票期權(quán)的時間價值，大部分影響期權(quán)價值的因素，以及行使時間和可兌換性的限制。相對科學(xué)部分的缺點是，在假設(shè)期權(quán)價值對股價波動率為零的前提下，購買自己的股票會產(chǎn)生損益，這不符合一般規(guī)律，也不考慮期權(quán)的時間價值，在現(xiàn)實生活中，幾乎不需要對模型中的變量進行預(yù)測和估計。由于模型本身存在一系列的假設(shè)，結(jié)果具有一定的假設(shè)性和復(fù)雜性，其中內(nèi)在價值法和公允價值法是美國會計準(zhǔn)則第25號和財務(wù)會計準(zhǔn)則第123號所倡導(dǎo)的更為科學(xué)和廣泛應(yīng)用的計量方法。然而，我國現(xiàn)行政策和其他規(guī)定客觀上決定了公允價值法在我國更為合適

中華人民共和國管理辦法第十九條規(guī)定：“股票期權(quán)行權(quán)價值的確定，以公司股票和股票的二級市場價格為基礎(chǔ)不得損害其他股東的利益。”這就決定了中國境內(nèi)的股票期權(quán)行權(quán)價格不得低于授權(quán)日股票的市場價格，而行權(quán)價格一般應(yīng)高于或等于授權(quán)日股票的市場價格，在這種情況下，如果中國采用內(nèi)在價值法，股票期權(quán)的內(nèi)在價值為零，沒有補償，每個等待期的成本為零，因此不需要進行會計處理。那么，公司為期權(quán)支付的成本并沒有反映在會計上，但事實上，期權(quán)必須是有價值的。當(dāng)公司授予員工股票期權(quán)時，股東實際上放棄了優(yōu)先購買權(quán)，由于員工的行使，失去了本應(yīng)屬于股東的股票溢價。因此，股票期權(quán)在本質(zhì)上是有成本的。此外，內(nèi)部價值法引起的頻繁調(diào)整，容易使會計處理缺乏內(nèi)在邏輯一致性，增加會計成本

FASB123倡導(dǎo)的公允價值法通過規(guī)定公允價值計量原則，可以避免期末調(diào)整的問題，提高會計信息的一致性價值不變；同時，時間價值被認(rèn)為是提高會計信息可靠性的一種方法，因此具有很強的適用性。要保證會計準(zhǔn)則與國際接軌，還應(yīng)盡量采用公允價值法。股票期權(quán)的公允價格應(yīng)該是預(yù)期價值，如何計量它是整個會計記錄的關(guān)鍵。在這方面，我們打算參考Black-Scholes模型來估計股票期權(quán)的單位公允價值。該模型假設(shè)B-S模型討論的是無套利的定價問題，即假設(shè)任何零投資只能得到零收益，任何非零投資只能得到與投資風(fēng)險相對應(yīng)的平均收益，但不能得到超額收益（大于等于風(fēng)險的收益）

鑒于上述前提，結(jié)合原B-S模型和我國股票期權(quán)的實際情況，我們對股票期權(quán)的定價提出如下假設(shè)：

① 股票期權(quán)實施過程中不存在交易成本和所得稅核算

（2）在方案實施過程中，無風(fēng)險利率為常數(shù)R

（3）市場持續(xù)運行

（4）股票價格持續(xù)變化，即，不存在股價跳空

（5）不對相應(yīng)股票支付現(xiàn)金股利

（6）期權(quán)為歐式期權(quán)

（7）股票可以不受懲罰地賣空，賣空者在交易中獲得所有收益

在上述假設(shè)下，我們計算股票期權(quán)到期日的價值。為了簡化流程，我們以激勵性看漲期權(quán)的到期價值為例：

：行權(quán)日股票的市場價格

：期權(quán)的行權(quán)價格

，由此計算期權(quán)在行權(quán)日的預(yù)期價值為

，并進一步分析系數(shù)a，股票市場價格B和C包括行權(quán)日B的討論：

合理解釋股票市場價格波動對確定期權(quán)價值起著重要作用。在經(jīng)典的資產(chǎn)價格波動理論中，資產(chǎn)價格服從幾何布朗運動的假設(shè)被廣泛應(yīng)用。在此基礎(chǔ)上，我們假設(shè)股價漂移率2和方差率不是常數(shù)，而是將股價漂移率和方差率作為股價和時間的函數(shù)。綜上所述，即：股票市場價格滿足漂移率和方差率的Ito過程：

將雙方除以一起得到：

順序，因此有：

其中：

因此，期權(quán)授予時的期望值為

，期權(quán)的發(fā)生需要進行確認(rèn)和記錄，因此我們需要對上述公式計算出的期權(quán)的預(yù)期價值進行進一步折現(xiàn)，得到期權(quán)的公允價值：

在上述公式中，它實際上是一個連續(xù)的復(fù)合零風(fēng)險利率。因為期權(quán)價值的確定不依賴于投資者的偏好，即風(fēng)險中性。風(fēng)險中性的實質(zhì)是要求資產(chǎn)的最終價值以資產(chǎn)的收益率作為折現(xiàn)率來計算現(xiàn)值。因此，用什么樣的利率來推導(dǎo)期權(quán)定價模型并不重要。我們之所以在這里選擇無風(fēng)險利率，是因為它更方便。這樣，自然的要求就是要有，也就是說

3。模型的評價與推廣

在上述推理計算中，我們假設(shè)股票在等待行權(quán)時不考慮股利收益，這與實際情況不符。本文考慮一類按連續(xù)復(fù)利計算的固定收益率Q（年）的股票。我們只需將上述結(jié)果之一替換為連續(xù)復(fù)合收益率的歐式股票看漲期權(quán)的公允價值計算

（3）期權(quán)價值各期分?jǐn)傆嬃糠椒ǖ募僭O(shè)：年和法，這樣，雖然公司各期的損益情況不盡相同，但必須承擔(dān)相同的費用，不符合會計制度中審慎性和配比原則的要求。同時，容易使公司財務(wù)報表出現(xiàn)較大波動，不利于公司的融資融通，為彌補這一不足，我們建議采用年和法計算各期攤銷額

年和法的計算方法及其與平均壽命法的比較。該遞減分?jǐn)?shù)的分子表示剩余攤銷年限（包括本年），分母表示預(yù)計攤銷年限之和，假設(shè)股票期內(nèi)權(quán)利的總公允價值為s，等待期為n年，這意味著s將在N年內(nèi)全部攤銷，然后資本成本比率為r，按年限總和法和平均年限法得出的攤銷額和相應(yīng)的節(jié)稅額如下：

采用平均年限法的年限總和法第一年攤銷

節(jié)稅x33%x33%

第二年攤銷

稅收節(jié)約x33%x33%

第n年攤銷

稅收節(jié)約x33%x33%

總攤銷SS

稅收節(jié)約s