1、 所謂財務報表分析，就是以財務報表為基礎，運用科學的評價標準和適用的分析方法，遵循規范的分析程序，通過對財務狀況、經營成果、現金流量等進行比較分析因此，判斷、評價和預測一個企業的財務狀況、經營狀況和業績是一項經濟管理活動。企業財務報表分析的目的是為信息使用者提供更直觀的信息。同時，不同的信息使用者對企業財務報表分析的目的也不同。對于投資者來說，可以通過分析企業的資產和盈利能力來決定是否投資；對于債權人來說，可以通過分析貸款的風險和回報來決定是否向企業放貸；通過分析資產的流動性和盈利能力來了解其短期和長期的償債能力；對于經營者來說，可以通過分析貸款的風險和回報來決定是否進行投資，為了改善財務決策、經營狀況和經營業績，進行財務分析。由于財務報表的分析目的不同，可能會采用不同的分析方法和評價數據指標進行不同的分析。第二，在閱讀財務報表時，我們應該把重點放在主題上。應收賬款與其他應收款的增減關系。如果同一單位相同金額的應收賬款調整為其他應收賬款，說明存在操縱利潤的可能。2應收賬款與長期投資的關系。應收賬款減少導致對公司長期投資增加，且增減金額接近的，說明存在操縱利潤的可能性。三。遞延費用和未決財產損失的金額。如果遞延費用和未決財產損失金額較大，則可能存在延遲將費用列入損益表的問題。4貸款、其他應收款和財務費用的比較。如果本公司其他應付關聯單位賬款數額較大，且財務費用較低，可以利用關聯單位減少財務費用。三是財務報表關鍵指標分析（一）償債能力指標分析。償付能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償付能力是企業償還到期債務的能力或保證程度，包括償還短期和中長期債務的能力。一般來說，企業的償債壓力主要包括以下兩個方面：一是償還一般債務的本息，如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期清償債務等；二是剛性的應交稅費，哪些企業必須付費。企業償債能力的主要財務指標包括流動比率、資產負債率等，流動比率（流動資產/流動負債）是評價企業以流動資產償還流動負債能力的指標。流動比率過低，企業可能面臨到期債務清償困難；流動比率過高，說明企業資產利用率低，存貨積壓，周轉緩慢。資產負債比率（總負債/總資產）反映了資產負債的保護程度。比例越小，企業的償債能力越強。一般來說，資產負債率應低于50%，即負債應低于所有者權益。這個比率根據不同的行業標準而不同。

實例分析：假設a上市公司總資產中的債權占總資產的75%，應收母公司款項占總債權的80%以上。2000年7月，a公司的母公司因嚴重資不抵債而面臨破產的危險。那么如何評價a公司的債務質量及其對未來的影響呢？

案例分析：a公司的債權占總資產的75%，應收母公司的債權超過80%，即應收a公司的債權超過75%？0%=總資產的60%。目前，a公司的母公司正面臨破產清算，公司總資產的60%存在壞賬風險，其債務質量很差。（2） 盈利能力指數分析。創辦企業的目的是為了盈利，而增加利潤是最全面的目標。作為投資者，最關心的是企業投資回報率。對于普通投資者來說，他們關心的是公司分紅問題。對于擁有公司控制權的投資者來說，他們會更多地思考如何提升企業競爭力，擴大市場份額，追求長期利益的持續穩定增長。衡量企業盈利能力的主要指標是銷售毛利率和資金利潤率。毛利率（銷售毛利/銷售收入）指標反映的是每1元銷售收入扣除銷售成本后，可用于各期間費用和利潤的金額。一般來說，毛利率越高，主營業務盈利能力越強，主營業務市場競爭力越強。資本利潤率（利潤總額/資本總額）可以衡量資產的使用效率，從整體上反映投資效果。如果企業的資產盈利能力高于社會和行業的平均資產利潤率，企業就更容易吸收投資，企業的發展就處于更有利的地位。（3） 作戰能力指數分析。經營能力的作用是對各種經濟資源的價值做出貢獻，即資產的周轉率和周轉量，并通過這一功能影響增值目標的實現。從這個意義上說，經營能力不僅決定著公司的償債能力和盈利能力，而且是整個財務分析的核心。通過對企業經營能力的分析，不僅可以評價企業的經營管理效率，還可以判斷企業是否具有盈利能力。衡量經營能力的主要指標是流動資產周轉速度和固定資產周轉率。其中，反映流動資產周轉速度的指標有：流動資產周轉率和流動資產周轉天數。前者是一定時期內凈營業收入與流動資產平均余額的比值，即企業本年應收賬款轉為現金的平均次數；后者是以時間表示的周轉速度，稱為平均流動資產回收期。流動資產周轉率是一個積極的指標。一般來說，比率越高，募集速度越快，賬齡越短，資產流動性越強，短期償債能力越強。流動資產周轉天數為負指標。一般來說，指標值越低越好。反映固定資產周轉率的主要指標是固定資產周轉率。它是一定時期內凈營業收入與平均固定資產凈值的比值，是衡量固定資產使用效率的指標。一般來說，比率越高，同一固定資產完成的周轉越多，固定資產的利用效果越好。（4） 發展能力指標分析。發展能力是指企業未來幾年的發展前景和潛力。反映企業發展能力的指標主要包括營業收入增長率和三年利潤平均增長率。營業收入增長率是指本期營業收入增長額與上年營業收入總額之比。它反映了企業銷售收入的增減，是評價企業成長發展能力的重要指標。如果該指數大于0，則表示企業本年營業收入增加。指標值越高，增長速度越快，企業的市場前景越好。如果指數小于0，說明企業產品滯銷，質量和價格偏高，市場份額在萎縮。三年利潤平均增長率反映了企業連續三年利潤增長和效益穩定程度。指標越高，企業可持續發展能力越強。

財務報表的分析還應看報表附注，關注企業的歷史和主營業務，關注會計處理方法變更對利潤的影響，分析關聯方的影響