運用現金流量表分析企業的償債能力，可以從以下兩個方面進行分析：（1）現金比率。是現金余額除以流動負債總額的比率，用來衡量企業的短期償債能力。對債權人來說，現金比率越高越好。如果現金比率大于1，就意味著企業只能用手頭的現金來償還流動負債，這當然是最好的。但對企業而言，恰恰相反，由于資產的流動性與其盈利能力成反比，保持流動性最強的現金會降低企業的盈利能力，因此企業不希望現金比率過高。（2） 現金流指數。

公司的償付能力是通過比較當期取得的收入和支付的債務來確定的。貨幣基金包括什么？包括現金、支票、銀行存款等，這些都是企業的熱點。本章重點介紹了現金的內部控制、私人“小金庫”的建立、銀行存款余額的調整、支票的兌現、背書和轉賬。現金流量表的財務比率分析主要考察和評價公司的支付和償還能力。主要比率指標包括現金流量負債率、現金到期負債率、現金總負債率、現金流量現金股利率等。（1）現金流量負債率。現金（包括現金等價物）是衡量公司資產流動性的基本標準。持有現金的一個重要目的是償還和支付。現金流量負債率是衡量上市公司償還短期債務能力的重要指標。計算公式為：現金流量負債率=期末現金及現金等價物余額/流動負債總額現金流量表。這兩項可在現金流量表的補充資料中找到。（2） 現金與到期債務比率。其計算公式為：

現金到期債務比率=經營活動產生的現金流量凈額/到期債務額

其基本原理是上市公司的債務在很大程度上由經營活動產生的現金流量凈額來償還，借新債和還舊債兩者兼而有之經營困難，風險大，雖然投資不夠，但也不能保證總是有現金凈流入。這一比率也凸顯了經營活動對公司的重要性。

公式中使用“經營活動產生的現金流量凈額”可以排除其他償債資金來源（如貸款），具體衡量通過經營創造資金獨立償債的能力，能夠反映持續經營能力和再融資能力。

公式中的“到期債務金額”通常是指即將到期且必須以現金支付的債務，一般包括應付票據、銀行或其他金融機構的短期借款、應付債券和長期借款等，根據期末相關項目金額確定本期末資產負債表。③總現金負債率。

該比率主要用于衡量公司以經營活動產生的現金凈額償還所有債務的能力。公式如下：

現金負債總額比率=經營活動產生的現金流量/凈負債總額

公式中的“負債總額”包括流動負債和長期負債。必須指出的是，本公司可以根據自身情況選擇一些確實需要償還的債務項目，計入“負債總額”。比率越高，公司的舉債能力就越強。無論是現金與到期債務的比率還是現金負債總額的比率，都有一個前提條件，即經營活動產生的現金流量凈額應大于0。如果小于或等于0，則無法使用經營活動產生的現金流量凈額償還債務。當然，這兩個比率已經失去了意義。（4） 現金流量-現金股利比率。計算公式如下：

現金流量-現金股利比率=經營活動現金流量凈額/現金股利總額

比率越高，現金股利支付的保護程度越大。當然，如果公司經營活動的現金流量為負或者公司不支付現金股利，這個比例就沒有意義。通過以上比率的介紹，您會發現有必要結合資產負債表和損益表的相關數據來分析現金流量表。在介紹了現金流量表的分析方法之后，你會發現分析資產負債表、損益表或現金流量表是片面的。公司的經營是一個有機的整體。任何一個環節出了問題，都會影響到整個資本流動和生產經營。這就是所謂的“一毛一毛，舉一反三”，很多投資者在分析財務報表時喜歡計算流動比率、速動比率、每股凈收益和市盈率。這種分析只是膚淺的分析。事實上，財務報告各項目之間存在著一定的邏輯關系。有時，必須對這些關系和趨勢進行必要的比較分析和結構分析。否則，隱藏的問題就無法凸顯。

此外，投資者在分析財務報告時，還可以對一家上市公司不同年度的會計報表進行比較分析，也可以選擇同一年度不同上市公司的會計報表。分析方法沒有太大變化，結構百分比和各種比率仍按上述方法計算。在這里我們要注意的是，不同行業的金融結構和比例會有一定的差異。在橫向比較分析中，投資者應注意多家上市公司財務指標的可比性。以上是關于這方面的法律知識，希望能對您有所幫助。如果你不幸遇到一些棘手的法律問題，你有委托律師的想法，我們有很多律師可以為你提供服務，我們也支持在指定區域網上選擇律師，他們都有相關律師的詳細信息。你知道嗎