賬戶上有多少貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和可隨時變現(xiàn)的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營、面對困難時期（償還到期債務(wù)）和企業(yè)未來發(fā)展最直接的財力資源。當(dāng)貨幣資金儲備快速下降并長期處于低位時，這樣的企業(yè)即使市場有機會把握，也很難實現(xiàn)擴(kuò)張。但是，企業(yè)貨幣資金儲備過多，并長期保持在較高水平，可能意味著企業(yè)找不到好的投資項目，未來的增長難以預(yù)期。貨幣資本指標(biāo)值：貨幣資本占資產(chǎn)總額的比例=6%；貨幣資本占負(fù)債總額的比例=20%。二是庫存（庫存是企業(yè)銷售收入的潛在來源，原材料、半成品可以生產(chǎn)銷售，產(chǎn)成品可以直接用于銷售）

庫存的增長速度大于主營業(yè)務(wù)成本的增長速度，因此有必要對庫存商品的構(gòu)成進(jìn)行檢查。產(chǎn)成品數(shù)量的增長率大于銷售成本的增長率，說明企業(yè)可能存在銷售不暢、庫存積壓的情況。看是否超過利潤保證期或資金保證期，應(yīng)及時處理，減少庫存，進(jìn)而減少營運資金占用。2如果原材料增速大于庫存增速，說明企業(yè)下游需求可能強勁。企業(yè)購進(jìn)并儲備了大量的生產(chǎn)和銷售原材料，未來企業(yè)的銷售可能實現(xiàn)快速增長。存貨指標(biāo)值：存貨占總資產(chǎn)的比率=30%

3。應(yīng)收賬款（客戶未付款）

如果應(yīng)收賬款金額較大，說明企業(yè)的產(chǎn)品在市場上不是很受歡迎，至少不是暢銷貨；此時企業(yè)可能出現(xiàn)產(chǎn)品銷售不暢、積壓的情況。為了減少庫存，企業(yè)采用賒銷的方式，產(chǎn)生了較大的應(yīng)收賬款。此時，應(yīng)加強應(yīng)收賬款管理，盡量減少壞賬的發(fā)生，及時收回貨款。此時經(jīng)營中可能存在較大風(fēng)險（指標(biāo)為應(yīng)收賬款現(xiàn)金保證率=（必要現(xiàn)金支付穩(wěn)定現(xiàn)金流入）/應(yīng)收賬款及應(yīng)收賬款質(zhì)量-超過3年的可視為壞賬，而超過一年的則可視為40%），未來銷量可能會下降。產(chǎn)品在市場上很受歡迎的企業(yè)都表現(xiàn)出預(yù)付款的存在，因為顧客往往為了獲得產(chǎn)品而提前付款。即使他們欠了錢，他們也會在規(guī)定的時間內(nèi)還清賬款，而且應(yīng)收賬款的金額很低。應(yīng)收賬款指標(biāo)值：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例=24%。負(fù)債項目按負(fù)債期限分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債。流動負(fù)債是指在一年或一個會計期間內(nèi)清償?shù)膫鶆?wù)，超過一年或一個會計期間的債務(wù)為非流動負(fù)債。流動負(fù)債需要重點分析短期貸款，應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款、非流動負(fù)債需要重點分析長期貸款。短期貸款用于補充流動資金，即只能用于短期生產(chǎn)經(jīng)營，不能用于購買設(shè)備或投資固定資產(chǎn)等長期投資，即所謂長期使用短期債務(wù)可能會增加企業(yè)的資金壓力。由于產(chǎn)品產(chǎn)銷周期短，回收周期短，產(chǎn)品銷售利潤可用于償還貸款利息；而長期投資周期長，回收慢，產(chǎn)生的收益不能及時償還貸款利息，加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和償債壓力，使企業(yè)進(jìn)入了一個困難時期。二是應(yīng)付賬款金額大，說明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中主動性強，占用供應(yīng)商大量資金進(jìn)行經(jīng)營，從一個側(cè)面反映了企業(yè)產(chǎn)品在市場上的強勢地位。但也要注意企業(yè)形象，不要長期占用供應(yīng)商資金，以免損害企業(yè)商譽。客戶支付的大額預(yù)付貨款或定金，預(yù)示著企業(yè)未來銷售收入將快速增長。但要注意的做法是，如果貨款已經(jīng)收到，貨物已經(jīng)發(fā)出，就應(yīng)該以銷售收入來減少預(yù)付款，而不能人為地處理銷售收入來減少利潤。

流動負(fù)債指標(biāo)值：流動負(fù)債與負(fù)債及所有者權(quán)益之比=30%。第四，長期貸款主要來源于長期投資。

非流動負(fù)債指標(biāo)值：非流動負(fù)債與負(fù)債及所有者權(quán)益之比=10%。

企業(yè)債務(wù)項目最重要的組成部分是需要支付利息的債務(wù)，即計息債務(wù)，包括短期貸款和長期貸款。企業(yè)生息負(fù)債率不高，企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)不重，有利于企業(yè)未來業(yè)務(wù)拓展。一旦企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，銀行等債權(quán)人將導(dǎo)致嚴(yán)重的償債風(fēng)險，導(dǎo)致資金鏈斷裂，甚至企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)最大的財務(wù)風(fēng)險是償還到期債務(wù)的風(fēng)險。一般來說，企業(yè)的償債能力指標(biāo)包括：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=2，缺點：靜態(tài)指標(biāo)、時點指標(biāo)，因為流動資產(chǎn)中存貨和應(yīng)收賬款的計量不能真實反映資產(chǎn)的真實價值，而只有在企業(yè)進(jìn)行清算時，才有可能變賣資產(chǎn)償還債務(wù)，這并沒有太大的現(xiàn)實意義。

速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負(fù)債=1，缺點：靜態(tài)指標(biāo)、時點指標(biāo)，雖然剔除了流動性最差的存貨，但應(yīng)收賬款的質(zhì)量也會影響速動資產(chǎn)的實際金額，因為如果應(yīng)收賬款賬齡超過3年，總金額計入壞賬，應(yīng)收賬款超過1年的按40%計提，依此類推。因此，流動比率和速動比率的實際意義不強。

現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動負(fù)債=20%，一般只用于清算，實際意義不大。

資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=40%（發(fā)行債券的公司標(biāo)準(zhǔn)）或60%（AAA企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)），屬于靜態(tài)指標(biāo)和時點指標(biāo)，是考察企業(yè)償還非流動負(fù)債的能力，但實際意義不大。所有者權(quán)益總資產(chǎn)減去負(fù)債就是所有者權(quán)益，也稱為凈資產(chǎn)，屬于股東。投資者更關(guān)注留存收益的變化。這部分凈資產(chǎn)是企業(yè)歷年利潤的積累，可用于再投資和利潤分配。企業(yè)留存收益越多，其財務(wù)資源就越有保障。它可以在不依賴債務(wù)或股東持續(xù)注資的情況下擴(kuò)大業(yè)務(wù)，而且它有更大的實力支付股息。你知道嗎