1、 現(xiàn)金流量套期會計(jì)新方法資源下游企業(yè)對材料價格波動極為敏感。為規(guī)避訂單簽訂后原材料價格波動風(fēng)險，當(dāng)務(wù)之急是提前戰(zhàn)略性安排材料采購，鎖定目標(biāo)利潤。對此，企業(yè)最有效的途徑之一就是通過期貨市場開展現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)，以保證經(jīng)營利潤的實(shí)現(xiàn)。

對于套期工具和被套期項(xiàng)目、國際會計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)新會計(jì)準(zhǔn)則，不僅要求明確套期活動，還要求反映套期工具和被套期項(xiàng)目公允價值的變動，反映活動的全貌，但新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則沒有反映套期保值過程中的資本流動情況。為了清晰地反映套期保值業(yè)務(wù)的全過程和資本流動的過程，即從初始的頭寸記錄，到每個會計(jì)期末的后續(xù)頭寸計(jì)量，再到平倉后的有效性評價，形成業(yè)務(wù)閉環(huán)，企業(yè)可以從以下幾個方面入手：根據(jù)實(shí)際需要，嘗試一種新的會計(jì)核算方法，即將會計(jì)核算細(xì)化到每個訂單，以真實(shí)反映套期保值情況，是一種便于分析訂單盈利能力和指導(dǎo)決策的會計(jì)核算方法。假設(shè)所涉及的業(yè)務(wù)活動與期貨市場密切相關(guān)，因此必須遵循期貨市場的交易規(guī)則。期貨基金賬戶的保證金必須充足，即不會因?yàn)楸ＷC金不足而被迫平倉；假設(shè)業(yè)務(wù)是在訂單簽訂后進(jìn)行的，目的是鎖定訂單的目標(biāo)利潤。因此，在實(shí)際操作中，企業(yè)會嚴(yán)格進(jìn)行套期保值操作，不會出現(xiàn)投機(jī)行為。會計(jì)方法的具體原則如下：

1。套期關(guān)系的設(shè)定。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期保值》，運(yùn)用套期保值會計(jì)方法的前提是確認(rèn)套期關(guān)系。一般來說，必要條件是：關(guān)系明確、預(yù)先規(guī)定、可衡量、有效。企業(yè)在套期保值開始時，必須事先制定正式文件，明確套期保值關(guān)系，以及套期保值活動的風(fēng)險管理目標(biāo)和策略。內(nèi)容至少應(yīng)包括：套期工具的識別、相關(guān)的被套期項(xiàng)目或交易、被套期風(fēng)險的性質(zhì)、如何評價套期工具抵消被套期項(xiàng)目或交易的現(xiàn)金流量變動敞口的有效性等。套期保值有效性評估。套期保值的有效性可以可靠地計(jì)量，但必須在持續(xù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行評估，以確保其在整個報告期內(nèi)有效。根據(jù)新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，評價套期保值有效性的常用方法有三種：主項(xiàng)比較法、比率分析法和回歸分析法。適用于現(xiàn)金流量套期的評價方法是比率分析法，即將被套期風(fēng)險導(dǎo)致的套期工具與被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量的變動比率進(jìn)行比較。如果上述比率不超過80%至125%的范圍，則可以認(rèn)為套期保值是有效的。三。會計(jì)科目設(shè)置及主要會計(jì)處理。根據(jù)新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求和實(shí)際操作的可行性，可以設(shè)置和處理以下會計(jì)科目：“被套期項(xiàng)目”（項(xiàng)目賬戶、普通賬戶）。建倉時套期保值項(xiàng)的數(shù)量和金額可根據(jù)訂單計(jì)算，反映建倉期初信息。建倉時貸記賬戶，結(jié)倉時借記賬戶。

“套期工具”（項(xiàng)目賬戶、普通賬戶），按順序核算被套期項(xiàng)目在某個會計(jì)時點(diǎn)的頭寸，反映從頭寸建立到頭寸結(jié)束的每個會計(jì)月末的頭寸價值。在持倉時借記賬戶；在每個會計(jì)期末根據(jù)持倉損益借記或貸記賬戶；在持倉結(jié)束時貸記賬戶。

“資本公積-其他資本公積”（項(xiàng)目賬戶），頭寸合約在每個會計(jì)期末的浮動損益按順序計(jì)算，借記或貸記賬戶；平倉時轉(zhuǎn)入“套期損益”。

“對沖損益”（項(xiàng)目賬戶、普通賬戶），期末損益按順序計(jì)算。被套期材料以存貨方式購入時，作為過渡性科目結(jié)轉(zhuǎn)至相應(yīng)項(xiàng)目的存貨成本，期末余額為零。

“存貨”及相關(guān)科目，當(dāng)被套期材料以庫存方式購買時，“套期損益”將按產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行分配。

“保證金”（活期賬戶），核算進(jìn)出期貨賬戶的資金。

“財(cái)務(wù)費(fèi)用-期貨手續(xù)費(fèi)”用于計(jì)算期貨頭寸開盤和收盤時產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)。

“公允價值期貨損益變動損益”用于計(jì)算套期無效時的套期損益。4會計(jì)期末財(cái)務(wù)審計(jì)。每一會計(jì)期末，收到期貨公司月度報表（標(biāo)準(zhǔn)）后，應(yīng)進(jìn)行下列財(cái)務(wù)審計(jì)：

“存款”賬戶余額應(yīng)與月度報表-資金清單中“今日賬面資金”一欄的金額相等。

“資本公積-其他資本公積（對沖）”賬戶余額等于月度報表-資本清單“浮動損益”一欄中的金額。

“套期工具”賬戶余額等于月度報表-頭寸損益表中“頭寸合約結(jié)算價”一欄的金額。

當(dāng)月“對沖損益”科目的凈額等于月度報表-資本清單中“期末損益”一欄的金額。

當(dāng)月“財(cái)務(wù)費(fèi)用-期貨手續(xù)費(fèi)”科目金額等于月度報表-資金清單中“交易費(fèi)用”一欄的金額。

會計(jì)期末，“套期工具”科目余額與“被套期項(xiàng)目”科目余額的差額，等于“資本公積-其他資本公積（套期）”科目余額。5財(cái)務(wù)報表披露。“被套期項(xiàng)目”和“套期工具”的余額計(jì)入“存貨”項(xiàng)目，其他項(xiàng)目同新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求。第二，現(xiàn)金流量套期新會計(jì)方法的應(yīng)用及特點(diǎn)。應(yīng)用新的核算方法

[例]2005年9月，a廠獲得天運(yùn)項(xiàng)目5.1億元訂單，6個月后交貨。主要原料是陰極銅。2005年9月初銅現(xiàn)貨價格為35.16萬元/噸。根據(jù)市場供需的變化，目前陰極銅價格偏高，為了規(guī)避11月份采購500噸原材料時的漲價風(fēng)險，我們決定進(jìn)行采購套期保值（現(xiàn)金流套期保值）。工廠以書面形式指定套期保值關(guān)系，并在中糧期貨公司開立期貨賬戶開展業(yè)務(wù)。

9月2日，保證金2.1億元劃入期貨賬戶，9月5日，假設(shè)保證金比例為10%，以36.11萬元/噸的價格買入100份滬銅0511合約。截至11月初，該廠在現(xiàn)貨市場采購原材料時，價格已漲至38.11萬元/噸。此時，期貨市場的價格漲到了381700元/噸。現(xiàn)金流量套期保值的會計(jì)處理如下：

（1）9月2日開戶并轉(zhuǎn)存保證金

借入：存款保證金-期貨保證金-中糧期貨公司20000000

借款：銀行存款20000000

（2）9月5日持倉建立套期保值頭寸，并保證金比例為10%（按當(dāng)日期貨經(jīng)紀(jì)公司結(jié)算表所列金額）

一般套期保值工具的價值指定為0。為了反映業(yè)務(wù)全景，進(jìn)行了初步測算：

借方：套期保值工具-胡同0511（天運(yùn)項(xiàng)目）（100×5×36100）18050000

貸方：套期保值項(xiàng)目-胡同0511（天運(yùn)項(xiàng)目）18050000

支付交易手續(xù)費(fèi)，假設(shè)手續(xù)費(fèi)為20元/手：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用-期貨手續(xù)費(fèi)（100×2）0 2000

貸：保證金-期貨保證金-中糧期貨公司2000

（3）9月30日會計(jì)報表日的后續(xù)確認(rèn)

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