1、 隨著并購活動的日益頻繁，并購中的會計問題越來越多，在諸多問題中，并購商譽一直是一個難題。在企業(yè)合并過程中，“購買成本與被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值之間的差額”形成商譽。當(dāng)差額為正時，我們通常稱之為正商譽。如果差額為負(fù)，我們稱之為負(fù)商譽。盡管國內(nèi)外對負(fù)商譽的存在及是否有必要進(jìn)行會計處理存在較大爭議，但在實際的并購活動中，負(fù)商譽仍有發(fā)生的可能性。因此，研究企業(yè)并購活動中負(fù)商譽的會計處理符合現(xiàn)實，對企業(yè)并購活動具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實意義。首先，負(fù)商譽產(chǎn)生的根本原因是被并購企業(yè)凈資產(chǎn)的盈利能力低于社會資本的平均投資收益率，實質(zhì)上是被并購企業(yè)對被并購企業(yè)的一種價格補償。并購是一種投資行為。并購企業(yè)必須投入資金才能獲得平均的社會收益。然而，當(dāng)并購企業(yè)由于各種原因產(chǎn)生負(fù)商譽時，并購企業(yè)在未來經(jīng)營中的投資收益將低于社會平均收益。因此，為了獲得平均社會收益率，并購企業(yè)會用較少的資本獲得較多的資產(chǎn)，從而獲得平均社會收益率。其次，在證券投資學(xué)中，投資折價是指“以低于債券面值的價格購買長期債券投資時，投資成本與債券面值之間的差額”。其實質(zhì)是票面利率低于實際利率。它是投資者購買后獲得較少利息的補償，是證券發(fā)行人不能提供全額利率的價格。因此，并購在本質(zhì)上也是一種投資行為。負(fù)商譽是由于經(jīng)營不善或其他隱性負(fù)面因素造成的，導(dǎo)致企業(yè)未來盈利能力低于市場投資的平均盈利能力。它是對并購企業(yè)收購后利潤減少的補償，是并購企業(yè)因條件價格差而導(dǎo)致的未來預(yù)期盈利能力的成本。第二，負(fù)商譽的會計處理（1）負(fù)商譽的常規(guī)會計處理（2）國內(nèi)外沒有公認(rèn)的方法對負(fù)商譽進(jìn)行計量和處理。我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則對負(fù)商譽的處理與國際接軌，但仍存在諸多不確定性。一般來說，負(fù)商譽的會計處理一般理解為對被合并企業(yè)購買成本與公允價值之間差額的處理。第一種會計處理方法是將負(fù)商譽確認(rèn)為當(dāng)期損益。由于負(fù)商譽是由廉價交易產(chǎn)生的，代表當(dāng)期資本交易的收益，故應(yīng)在合并收購日立即確認(rèn)為收益，計入當(dāng)期損益。購買的資產(chǎn)以公允價值計量，公允價值與實際購買成本之和的差額確認(rèn)為負(fù)商譽，計入當(dāng)期收益，即“營業(yè)外收入-負(fù)商譽”。這種做法真實反映了所購全部資產(chǎn)的價值，使其符合資產(chǎn)的定義，體現(xiàn)了客觀性原則。因此，它受到了FASB（財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會）、ASB（會計準(zhǔn)則委員會）和IASB（國際會計準(zhǔn)則委員會）的廣泛贊譽。但是，將負(fù)商譽直接確認(rèn)為當(dāng)期損益，并沒有考慮負(fù)商譽對未來收益的影響。負(fù)商譽是由隱性負(fù)債、管理不善、員工素質(zhì)低下等因素造成的。未來經(jīng)濟效益可能大幅下降。如果將負(fù)商譽計入當(dāng)期損益，則當(dāng)期收益將增加，未來收益將減少而不進(jìn)行補償。因此，這樣的處理方法會導(dǎo)致收入的巨大波動和原理的不匹配。由此可見，這種處理方法不能反映負(fù)商譽對財務(wù)狀況的影響。它雖然簡單，但并不是一種恰當(dāng)合理的會計處理方法。你知道嗎